老虎证券赴美上市首日大涨逾36%，市值超14亿美元！

金融虎讯 3月21日消息，昨晚，老虎证券（NASDAQ：TIGR）成功登陆纳斯达克上市，开盘报8.1美元，较8美元发行价涨1.25%。当日，老虎证券收盘价报10.92美元，较8美元发行价大涨逾36%，市值超14亿美元。

2月23日，老虎证券正式向美国证券交易委员会（SEC）递交了招股书，拟在纳斯达克挂牌，计划交易代码为“TIGR”。老虎证券在首次公开募股后将采用双股权结构，分为A类普通股和B类普通股。该公司将在首次公开募股中发行A类普通股，老虎证券创始人、首席执行官巫天华将持有全部的B类普通股。老虎证券的A类普通股和B类普通股只在转换权和表决权上有所不同，A类普通股含1股表决权，不可转换为B类普通股；B类普通股含20股表决权，可转换为A类普通股。

根据最新版本招股书，老虎证券本次发行的定价区间为每股5美元至7美元，对应2020年16.8-23.8倍的市盈率。花旗环球金融有限公司、德意志银行、尚乘环球市场有限公司、招商证券（香港）和Top Capital Partners为老虎证券此次IPO的承销商。

此次公开发行前，小米持有老虎证券14.1%的股份，美国最大的互联网券商盈透证券作为机构股东占股7.7%。更新的招股书显示，双方均有意向在此次IPO中增持，盈透证券或为老虎证券开拓国际市场提供支持。

在国际长线基金长线支持下，老虎证券可将发行上限提升20%至8.4美元/ADS。最终，公司将发行价定为8美元。按发行1300万股美国存托股票（ADS）计算，加上向现有股东盈透证券同时私募配售的700万美元ADS，老虎证券募资总额升至1.11亿美元。另据老虎证券此前向SEC提交的招股说明书修正文件显示，加上承销商可能执行的195万股超额配售部分，最大募资额将达1.27亿美元。

更新后的招股书同时披露了募资用途，公司计划将40%的募资款用于包括产品及技术研发在内的日常运营，15%用于在多地设立实体并申请牌照以扩大客户群，15%用于满足监管规定的资本充足率要求，30%用于投资或购买技术及潜在收购。

此前的招股书显示，2018年，老虎证券全年交易规模为1192亿美元，2018年第四季度日均交易量为5.43亿美元，2017年及2016年的交易规模分别约为633亿美元、163亿美元。总收入为3356万美元，同比增长98%。2016-2017年收入分别为547.6万美元、1694.9万美元。公司基于非美国通用会计准则（Non-GAAP）的年净亏损为1008.9万美元。

老虎证券收入主要来自交易佣金、融资服务费、投资收益、利息和其他收入。2018年，交易佣金收入为2604.3万美元，占比约77.6%，融资服务费收入为644.2万美元，占比约19.2%。

老虎证券2018年第四季度营收951万美元，较上年同期增长56%。其中，来自交易佣金的占比为708万美元，来自融资服务费的收入为171.8万美元。

老虎证券2018年第四季度净亏损为211.7万美元，较上一季度亏损345万美元减少38%，较上年同期的亏损234万美元减少10%。