本文介绍了通过投资获取定期现金流的方式，以满足生活中定期支出的需求。文章介绍了高分红基金和月薪宝投顾组合两种获取现金流的方式，并详细解释了月薪宝组合的特点、运作方式、费用、风险等方面的问题。文章还回答了关于月薪宝组合的常见问题，总结了适用场景和风险提示。
投资基金存在市场风险、信用风险、流动性风险、法律风险等其他投资风险，投资者需自行评估风险承受能力。
有朋友问，生活中有不少场景，例如父母养老、孩子上学等，需要定期支出一笔钱。
那么，投资哪些品种，可以获取定期现金流，来满足类似的需求呢？针对大家的这些疑问，螺丝钉也通过直播课，进行了讲解。
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• 养老：用定期现金流给父母提供养老金，或提高自己的老年生活品质；
之前还有朋友分享，希望获取定期现金流，来支付房租，或者每月用来缴纳社保、商业保险的保费等。
• 高分红基金；
• 有现金流的投顾组合，例如月薪宝投顾组合。
第一类可以长期持有获得现金流的品种，是高分红的基金。
这类品种的特点就是，股息率比较高，长期持有可以获得基金的分红。
指数基金分红，主要来自成分股的分红。
长期来看，分红的金额会随着上市公司的盈利上涨而上涨。
例如下图中展示的，是某只成立时间较长的红利ETF，可以看到：
多数年份，基金都有进行分红，并且时间拉长，分红的金额整体是上涨的。
需要注意的是，指数基金的分红并不是强制的，也并不是所有红利类指数基金，都会定期分红。
大家在投资之前，要注意看一下，具体基金历史上的分红记录。
这里，螺丝钉也整理了指数基金分红次数排行榜，方便大家快速查看。
另外，红利类指数基金，也需要在指数低估的阶段投资。
关于指数最新的估值情况，可以在公众号每个交易日晚更新的估值表里，进行查看。
每周四晚，螺丝钉也会单独更新一张红利指数基金估值表，如下图所示。
高分红基金，尽管也会有分红，但通常每年分一次，有的年份还可能会暂停分红。
并且，指数基金毕竟是股票为主的品种，波动还是比较大的。也有朋友问，能不能开发一个现金流发放频率更高、同时波动相对小一些的投顾组合呢？持有的时候，不管股价如何涨跌，都可以按周或者按月获得定期现金流。下图是月薪宝组合成立以来的走势，可以看到，尽管过去两年市场整体处于熊市，但月薪宝组合的表现，还是比较稳定的。• 成立以来，在9个季度中，有7个季度跑赢业绩比较基准，季度胜率77.78%。
回撤方面，通过40:60的股债配置策略，风险也控制得较小，最大回撤只有-9.13%。
假设在2022年10月，月薪宝上线之初，投入10万元。
从图中也可以看出，现金流的发放金额，
但整体上来看，无论市场短期涨跌如何，现金流的发放还是相对稳定的。
同时，时间拉长后，股票和债券资产大概率是长期上涨的，月薪宝组合的净值也会逐渐涨起来。累计发放的金额，再加上账户里的余额，二者的总金额也会不断上涨的。
如果现在不需要现金流的话，也可以先把现金流功能关掉。这个时候月薪宝就是一个40%的股票，60%的债券的，股债均衡型的品种。
月薪宝组合，底层投资的是，40%的股票基金和60%的债券基金。如果遇到股票市场短期上涨，股票基金比例可能超过40%，达到一定偏离度时，会触发再平衡机制，卖出一部分股票基金。而到了熊市下跌时，股票基金比例可能低于40%，达到一定偏离度时，也会触发再平衡，来补充股票基金的仓位。并且，这个策略是由投顾组合自动执行的，也不需要投资者做什么，比较省心。例如，2024年初月薪宝就做过一次调仓，重新恢复股债40:60比例。
在熊市的时候，股票基金比较便宜，是比较适合加仓买入的，月薪宝的现金流主要来自债基。在牛市的时候就反过来了，股票基金比较贵，可以考虑卖出止盈，这时候，止盈的股票基金就是现金流的主要来源了。所以比较适合在市场处于低估的阶段，比如4-5星级进行投资。目前2025年1月，市场在5.1星级附近，也是比较适合投资的阶段。
月薪宝投顾组合，设计初衷是投入一笔长期不用的闲置资金，然后获得定期现金流。
近期也开放了定投功能。
可以直接进入组合页面，点击页面底部「定投」按钮，一键开启定投计划，平台后续会自动进行每期扣款买入。
定投的同时，建议关闭定期现金流功能。
此时相当于定投了一个「40%股票+60%债券」的平衡型组合。
另外，组合当前起购和追加门槛，已降低至200元，方便大家更灵活地安排资金投入。
长按识别下方二维码，即可查看和购买月薪宝投顾组合。
关于月薪宝组合，螺丝钉也整理了大家问的最多的一些问题，统一做解答。
Q1：现金流到账是什么时间？
现金流发放后，T+1日投资者账户对应的银行卡会收到现金流。
· 如开启按月发放：每月8日发放，9日现金流到账:· 如开启按周发放：每周周一发放，周二现金流到账。
如果遇到节假日，则会顺延到下一个交易日。
Q2：月薪宝组合里的钱，会不会支付完？
通常来说，按照过往的历史情况来看：
月薪宝组合采用股债均衡策略。
时间拉长后，股票资产和债券资产，长期都是上涨的，可以抵消掉每年现金流支付的比例。
所以做好投资，月薪宝组合里的钱，不会支付完。
这就好比一个蓄水池，一边在进水，一边在出水。
只要进水的速度，长期超过出水的速度，就不用担心水池里会没有水了。
Q3：月薪宝投顾组合，有申购赎回费吗？
（1）月薪宝组合，没有申购费。
（2）持有30天以上，赎回费免除。（如果正好遇到调仓或者分红再投入，涉及基金的买入卖出，则可能会有部分份额不足30天的情况。）
（3）月薪宝组合发放定期现金流，是没有赎回费的。
Q4：月薪宝投顾组合，投顾费如何收取？
目前，月薪宝组合的投顾费为：
采用「百分比+年费封顶」模式，一年最多360元。（资金量少的时候，则按比例0.4%/年，不会超过360元年费。）
PS：螺丝钉也在争取下调投顾费比例，例如主动优选投顾组合的投顾费收取比例，也从一开始的0.8%下降到了目前的0.4%。
以上图为例，看看不同投资金额具体的费用情况。
（1）持有组合1万元，那么按照0.4%/年来计算，一年投顾费是40元。
（2）持有组合达到9万元，那么按照0.4%/年来计算，一年投顾费是360元，已经达到封顶费用。
（3）投入资金继续增多，投顾费不会增加，仍然是360元。假设持有50万元，折算成百分比，投顾费率为0.072%/年。投入越多，折算成的百分比就越低。
Q5：月薪宝投顾组合，需要止盈卖出吗？
月薪宝组合，建议投资3年以上，长期持有，获得定期现金流，作为月薪宝组合主要的获利方式。
当然，月薪宝组合本身是基于开放式基金构建的，因此支持随时赎回。必要的时候，也可以取出本金使用。
如果股票市场整体比较贵，此时月薪宝组合在牛市中已经大涨，也可以高估止盈。到时候螺丝钉也会有提示的。
Q6：月薪宝投顾组合，和主动优选、365天投顾组合，有什么区别？
股票比例、风险和收益特征不同，具体见下图。
如果有现金流的需求，或者希望更均衡的股债比例配置，可以考虑月薪宝组合。
Q7：月薪宝投顾组合，能看到持仓情况吗？
螺丝钉的投顾组合持仓都是透明的，目前有几种方式可以查看：
（1）如果是投顾组合持有人，可以直接在持仓的投顾组合页面往下滑，点击“查看详细配置”查看组合的持仓情况。
（2）投顾组合持有人，也可以在APP上开具资产证明，会看到持有的每只基金的品种和持有的份额。
Q8：暂时没有现金流需求，还需要买月薪宝吗？
如果想投资一个股债均衡的投顾组合，在4-5星级市场便宜阶段，也是可以买入的。
有的朋友可能现在没有现金流的需求，而在未来会有。
比如自己将来退休之后想要养老，那这笔长期不用的钱，也可以先放到月薪宝组合里，把现金流功能先关闭。
Q9：月薪宝下调门槛到200元后，现金流发放门槛是否也会下调？
目前，月薪宝组合下调的是首购和复购门槛到200元。
现金流发放门槛，还是维持在1000元。
如果持有的月薪宝组合账户市值不足1000元，即使打开了现金流发放开关，也不会发放现金流的。
这种情况下，平台也会每次通过通知消息、短信等渠道，提示您本次不发放现金流。
另外，如果在多个子账户下，持有或者使用了多张银行卡购买月薪宝组合，在评估是否发放现金流时，每个子账户下的每张卡，也会单独计算账户市值，不足1000元时该卡不发放现金流。
Q10：月薪宝开通自动定投，也能按周或按月领钱吗？
在平台操作上，开通了自动定投也可以同时开启“按周或按月发放现金流”。
但需要提醒大家的是，两个功能都开启时，相当于账户同时存在定期买入和定期卖出的操作，大家需要确认后再操作。
大家如果在日常生活中，有定期支付的需求，比如养老、教育、还贷、日常生活开销等，就比较适合考虑月薪宝投顾组合。
月薪宝底层投资，采取了40%股票基金、60%债券基金的均衡配置，并且自带低买高卖的策略。
这样就确保了，组合可以按周或者按月获得定期现金流，而且现金流发放金额比较稳定。
尽管过去两年市场整体处于熊市，月薪宝组合成立以来的表现，仍然是很不错的，
相对于组合的业绩基准，也有明显的超额收益。
如果有：
（1）3年以上不用的存量资金；
（2）新增资金中，3年以上不用的部分。
那么，在4-5星级市场便宜阶段，可以考虑投入到月薪宝投顾组合。后续可以长期持有这个组合，获取定期现金流。
作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）
风险提示
基金投资组合策略过往业绩并不预示其未来表现，为其他客户创造的收益并不构成业绩表现的保证。
基金投资组合策略具有市场风险、信用风险、流动性风险、法律风险以及其他投资风险等，其风险特征与单只基金产品的特征存在差异，可能存在基金投资组合策略成分基金风险等级高于基金投资组合策略风险等级的情况。
基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。
