超预期了！7月m2增8.5%

周末，大家都在担心，土耳其里拉崩盘会不会带崩A股。

我昨天的观点是，主要影响开盘价。在周末这么不安定的时候，昨天我还是坦言，周五加了点仓。但是，仍然轻仓。

其实让我修正看法的核心点：

1客观上说是市场走势的让我觉得，市场有构筑双底可能。而且，目前看各大指数5,10日均线开始多排。

2，从逻辑上说，我周末发现最近资金面边际改善极大。昨天的文章也说了。

而刚刚出来的7月m2数据同比增长8.5%。 之前很多市场人士预期，保守的都是8%，激进的预期8.2%-8,3%。其实你看上图就知道，在去杠杆的大背景下，m2今年是一直下滑，上个月的数据8%是创了新低的。

简单来说，这波反弹的核心逻辑，就是从去杠杆，到稳杠杆。货币边际改善，基建刺激都是由此延伸的现象。在稳住的基础上，市场的情绪就会去寻找阻力最小的方向。

目前看，市场似乎对自主可控的热情比基建更高。

7月初以来，我一直觉得，自主可控成为主线可能更大。原因是因为，基建更多的是修复，是稳住的作用。自主可控才是社会潮流，大势所趋。

周末工信部和发改委下发的《信息消费三年行动计划》，其实影响很大。

一些卖方分析师读完说，言之有物，各个子行业都很细。感受到了政策的力度。

这些政策短期出来有偶然性。但是放在大周期看，有必然性。 科技创新无疑是经济转型的必然方向。

周末我见了一位卖方首席 ，当时我的观点就是，这种阶段，核心变量，主要是 政策面 。自主可控，在这个阶段，主要是 政策扶持，企业加油 。行业本身高速增长，企业质地好，那当然更好。

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2，港股今天有一批教育类公司暴跌30%以上。原因都是因为《民促法》的一个送审稿 。

其中威力最大的一条就是 ：集团办学的，不能收购对非营利性民办学校，公办学校举办给盈利性民办学校的，不得以品牌输出的方式获得收益。

其实核心出发点，还是对义务教育这一环节，政策要强调非营利性。另外不能打着非营利性的牌子去干营利性事情。

简单来说，如果教育类公司，想赚义务教育阶段的钱，估计会很困难。社会力量，比如慈善家想参与办学肯定也没问题，但是这出发点就不是营利性了。

还有就是大家经常看到的什么 xx名校+屌丝学院 的组合，的确也是大煞风景。要搞可以，别拿名校的名义去搞

教育这个行业，很有意思。一方面大家都看得到，这个行业供需错配极其严重，商机巨大。但是这个行业的风险点也是很明显的 ，那就是政策影响极大。

但是政策风险更多的其实就是，在义务教育这一块，