【中金固收·资产证券化】ABS一周市场回顾

近期银行间市场共发行6单信贷ABS产品。

• 17融腾2为通用汽车金融发行的车贷ABS产品，于2017年5月22日簿记建档。产品分为A1/A2/B/C四档，总规模40亿。发行结果上看，优先A1档发行利率4.95%，较可比短融中票高54bps；优先A2档发行利率5.1%，较可比短融中票高48bps；夹层档评级为AA+，发行利率5.6%。

• 17中赢新易贷1为中银消费金融发行的消费贷ABS产品，于2017年5月22日簿记建档。产品分为A/B/C三档，总规模25亿。发行结果上看， 优先A档发行利率5.35%，较可比短融中票高82bps；夹层档评级为AA，发行利率5.8%。

• 17捷赢2为捷信消费金融发行的消费贷ABS产品，于2017年5月23日簿记建档。产品分为A/B/C三档，总规模23亿。发行结果上看，优先A档发行利5.96%，较可比短融中票高155bps；夹层档评级为AA+，发行利率6.48%。

• 17金信1 为兴业租赁发行的租赁ABS产品，于2017年5月22日簿记建档。产品分为A1/A2/C三档，总规模47.21亿。发行结果上看，优先A1档发行利率5.08%，较可比短融中票高53bps；优先A2档发行利率5.28%，较可比短融中票高70bps。

• 17鸿富1为民生银行发行的信用卡不良ABS产品，于2017年5月24日簿记建档。产品分为A/C两档，总规模2.05亿。本期产品折扣率为同类产品中最低（8.52%），但不良信用卡资产的催收中股份行回收率往往也低于大行。发行结果上看，优先A档发行利率5.2%，较可比短融中票高68bps；次级档采用价格招标，发行价格为108元。

• 17建元2为建设银行发行的RMBS产品，于2017年5月26日簿记建档。产品分为A1/A2/A3/C四档，总规模99.94亿。发行结果上看，A1档发行利率4.9%，较可比短融中票高41bps；A2档发行利率5.2%，较可比短融中票高28bps；A3发行利率5.39%，较可比短融中票高33bps。

本周银行间市场共发行1单信贷ABS产品，总规模13.94亿。

• 17浔银1为九江银行发行CLO产品，将于2017年6月8日簿记建档。产品分为A/B/C三档，总规模13.94亿。产品资产池加权评级为BBB-/BB+（中债），资产池质量相对较弱。资产池入池借款人22个，最大借款人占比14.35%，最大行业贸易经销占比29.9%，分散度也不高。但产品次级档层厚较厚，达到21.28%。

近期交易所共14单ABS项目已受理，总规模420.17亿。

报价系统暂未公布相关审批信息。