昨天成交量1.26万亿，稍微有些回升。盘面在上午消费预期交易完后快速下行，还是科技向发力给带回来。最近三个交易日都是跌下去拉回来的模式，明显托而不举，等市场寻找自己的内生做多动能。当前险资在逐步加仓，队里头寸也够，所以这么干效果还可以。前面两个交易日都是利空不跌，周二是川普辟谣关税+两大权重入国防部名单，然后拉起来了。周三也是手机补贴低于二级市场预期且叠加情绪冲击，但利空不跌拉回来。昨晚是再传川普关税，影响了一下A50，今天早上是咱们的12月数据发布。都有隐含利空，如果再度利空不跌，那么这里中线底部的概率就比较大了。老股民看图只是作为参照，从金融行为学的角度，利好不涨就跑，利空不跌就加是基操。且看今天盘面如何。从盘口看，这两天量化操作的量也在减少，可能因为他们的对手盘之一活跃资金都在休息。市场要放量，客观说，增量在量化和活跃资金。
外盘受小非农数据影响较大，但因为川普考虑国家经济紧急状态，美元又拉了回来。所以还要看周五非农数据合并失业率是什么意思，个人觉得降息预期还是会提高。
咱们这边今天也有重要经济数据，市场对这个没有太大预期，从12月来看，只要不变化，能稳住就行。毕竟很多措施要1月才落地。从股市的角度来看，25年，核心数据还是PMI\M1\CPI，只要M1变好，咱们就能炒，PMI拐上来就去交易老赛道，CPI拐头向上再去交易大消费。
市场方面，昨天强电继续走强，一些原来是电力估值电新估值水平的票，现在电子和通信的资金来主导，自然是觉得很便宜。我个人一些中线票这次也正好在风口上，所以净值已经扛住了三天。电新电子通信甚至机械的买卖方都扎堆在AI基建这个方向，行情一时半会儿不会挂的，更多是内部随着新的元素而调整轮动。
昨晚整个市场都在拆NVL72，这个和英伟达本身涨跌没有多大关系，更多还是原来的【数清楚+摁计算器】模式。至于国产这个方向上，寒郡王和海公公都涨得不错，910C虽然还没有开始交易出货，但市场对40万上下的供货量已经比较清晰，有些票也出现了利空不跌的筹码收集阶段。至于HBM方向，前几天我聊得时候评论区各种哔哔，昨天也开始有效反馈了。只要不刻舟求剑，跟住变化，其实交易还挺好做。
消费方面，昨天发布会说了大数要等两会后披露，目前先给一部分钱春节先用着。汽车的补贴还可以，没有缩减，范围还扩大了点。手机最多补500低于市场预期，尤其是果链有负反馈，且看后续是否加地补了。站在去年这个时点，我是支持发消费券的，但随着时间窗口不断后移，就当下的内外部环境来看，我个人越来越倾向直接发钱。只有直接发钱才有足够的效率来抓住窗口期。现在还是通缩状态，发钱拉点通胀是正向效果，如果通胀被动输入了，更没理由做这个事情了。效率很重要，窗口期也很重要。
除了科技和消费，一些上游金属和材料来年价格上涨是大概率的，尤其是全球定价的部分，也看到有资金在不断尝试，先看着，不着急升仓位，等有一定共识，筹码锁定度好了之后再去。最安全的打法还是在低位出业绩的个股上待着，起码这种不挨打。业绩线最近都有溢价。
今天有时间的认真看着点盘面，尤其是跌到前几天反弹起点的时候，尊重市场共性行为。
先码这么多，错别字不改了
外盘受小非农数据影响较大，但因为川普考虑国家经济紧急状态，美元又拉了回来。所以还要看周五非农数据合并失业率是什么意思，个人觉得降息预期还是会提高。
咱们这边今天也有重要经济数据，市场对这个没有太大预期，从12月来看，只要不变化，能稳住就行。毕竟很多措施要1月才落地。从股市的角度来看，25年，核心数据还是PMI\M1\CPI，只要M1变好，咱们就能炒，PMI拐上来就去交易老赛道，CPI拐头向上再去交易大消费。
市场方面，昨天强电继续走强，一些原来是电力估值电新估值水平的票，现在电子和通信的资金来主导，自然是觉得很便宜。我个人一些中线票这次也正好在风口上，所以净值已经扛住了三天。电新电子通信甚至机械的买卖方都扎堆在AI基建这个方向，行情一时半会儿不会挂的，更多是内部随着新的元素而调整轮动。
昨晚整个市场都在拆NVL72，这个和英伟达本身涨跌没有多大关系，更多还是原来的【数清楚+摁计算器】模式。至于国产这个方向上，寒郡王和海公公都涨得不错，910C虽然还没有开始交易出货，但市场对40万上下的供货量已经比较清晰，有些票也出现了利空不跌的筹码收集阶段。至于HBM方向，前几天我聊得时候评论区各种哔哔，昨天也开始有效反馈了。只要不刻舟求剑，跟住变化，其实交易还挺好做。
消费方面，昨天发布会说了大数要等两会后披露，目前先给一部分钱春节先用着。汽车的补贴还可以，没有缩减，范围还扩大了点。手机最多补500低于市场预期，尤其是果链有负反馈，且看后续是否加地补了。站在去年这个时点，我是支持发消费券的，但随着时间窗口不断后移，就当下的内外部环境来看，我个人越来越倾向直接发钱。只有直接发钱才有足够的效率来抓住窗口期。现在还是通缩状态，发钱拉点通胀是正向效果，如果通胀被动输入了，更没理由做这个事情了。效率很重要，窗口期也很重要。
除了科技和消费，一些上游金属和材料来年价格上涨是大概率的，尤其是全球定价的部分，也看到有资金在不断尝试，先看着，不着急升仓位，等有一定共识，筹码锁定度好了之后再去。最安全的打法还是在低位出业绩的个股上待着，起码这种不挨打。业绩线最近都有溢价。
今天有时间的认真看着点盘面，尤其是跌到前几天反弹起点的时候，尊重市场共性行为。
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