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房地产资产证券化的业务模式和关注要点

IPO案例库  · 公众号  · 财经  · 2017-09-11 22:36

正文

必须献上我的膝盖深深忏悔,太太太太久没有系列课了~


所以小编卖(si)萌(chan)撒(lan)娇(da)终于求来了一位大咖以慰树友们太久没有系列课的遗(yuan)憾(nian)


在8月的尾巴为树友献上国浩律所合伙人邹菁律师的「房地产资产证券化的业务模式和关注要点」系列课程。



为什么说分享嘉宾是超级大咖



邹菁

国浩律师事务所合伙人

国浩基小律团队


邹菁律师是华东政法大学国际法法学硕士和英国曼彻斯特大学国际商法法学硕士,现为国浩律师事务所合伙人,任上海律师协会基金专业委员会委员。邹菁律师为ALB《亚洲商务律师》2015年度客户首选中国20律师之一,钱伯斯律师榜单推荐的受业界认可的投资基金律师之一。


邹菁律师参与的私募投资基金设立项目包括晨兴资本股权基金、光速资本股权基金、亦联资本股权基金、海通新媒体创意投资基金、优势资本股权投资基金、石天资本创投基金、千骥生物医药基金、联升新材料基金、以及歌斐资产系列私募股权基金、金地稳盛系列私募地产基金、钜洲资产系列私募基金等几十支私募投资基金,同时为工商银行、包商银行、东方资产、中信证券、海通证券、东方证券、汇添富基金、嘉实基金、财通基金、中信信托、上海国际信托、华润信托、中航信托、紫金信托、平安保险、太平洋保险等金融机构提供了几十个项目投资、并购和金融工具的专项法律服务。


邹菁律师专著《私募股权基金的募集与运作:法律案例和实务》(法律出版社) 已连续四年获当当网法律类畅销书籍前100强。专著《律师视角:房地产私募基金的投资与运作》2015年出版,广受业界关注。






一节系列课带你了解资产证券化的前世今生和最热的房地产资产证券化模式分析,每种模式解析都配有多个案例分析,直白易懂~



第一课


  

一、什么是资产证券化?

1、企业融资基本理论:企业信用和资产信用

2、企业融资的三种方式

3、资产证券化的构造模式

4、资产证券化是一种结构性融资方式

5、资产证券化的动因

6、资产证券化对企业融资成本的影响

7、区分企业证券化和资产证券化

8、企业资产证券化与其他融资方式比较

9、企业融资的三种结构化实践方式


二、企业资产证券化操作实务

1、资产证券化定义

2、资产证券化的操作流程

3、什么是基础资产?

4、什么是SPV?

5、基础资产的转让

6、信用增级

7、信用评级

8、审批流程

9、发行流程

10、维护和偿还

11、资产证券化主要法律文件

12、企业资产证券化相关费用


三、证监系统之资产证券化业务


1、证监系统资产证券化业务监管规则

2、负面清单

3、合格投资者

4、证监系统资产证券化发展现状



第二课



四、房地产资产证券化的5种模式分析


1、商用物业租金的资产证券化关注要点与典型案例分析


1. 东宇工贸-物业租金资产证券化

2. 海印股份商业物业资产证券化(首单租金证券化)

3. 魔方公寓资产证券化(首单公寓行业资产证券化)

4. 二房东介入租金证券化项目的实践

5. 商业物业资产证券化案例清单


2、应收购房尾款的资产证券化关注要点与典型案例分析

1. 碧桂园应收款资产支持专项计划

2. 应收购房尾款的资产证券化案例清单


3、准REITs关注要点与典型案例分析

1. 中信启航专项资产管理计划(首单私募REITs)

2. 中信华夏苏宁云创资产支持专项计划

3. 恒泰浩睿-海航浦发大厦资产支持专项计划

4. 准REITs案例清单


4、应收物业费的资产证券化关注要点与典型案例分析

1. 金科物业资产支持专项计划

2. 应收物业费的资产证券化案例清单


5、抵押贷款的资产证券化关注要点与典型案例分析

1. 高和招商-金茂凯晨资产支持专项计划(首单CMBS)

2. 高和奥中兴业-世贸天阶2017年度第一期资产支持票据


五、房地产信托投资基金(REITs)发展趋势解析


1、REITs的发展历程

2、REITs发展的主要障碍和改革方向

3、关于REITS的最新政策导向

4、REITS落地路径

5、地产私募机构的机遇



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