【天风电子】每日资讯：投资组合、行业新闻及公告20181129

1、重点推荐组合

2、本日电子行情

3、重点公司公告

【全志科技】关于获得政府补助的公告

【洲明科技】公开发行可转换公司债券上市公告书

【三毛派神】关于获得政府补助的公告

【拓邦股份】关于公开发行可转换公司债券申请获得中国证监会核准批复的公告

【博创科技】 关于监事减持计划减持时间过半的减持进展的公告

4、核心行业新闻

半导体：

三星电子预警Q4半导体周期性疲软影响盈利

国际半导体协会：全球将兴建16个功率暨化合物半导体晶圆厂

日媒：半导体超级循环恐终结

WSTS：明年全球半导体增长放缓，G20结果至关重要

消费电子：

联发科5G路线图：2019年同步推出5G调制解调器芯片Helio M70

AirPods成苹果成长最快产品，供应链准备好接招了吗？

华为测试谷歌新跨平台操作系统Fuchsia，未来有望彻底取代安卓

汽车电子:

日产新充电技术：聆风为建筑物供电削减充电高峰需求降低充电成本

大陆合作租车公司Turo 为其提供KaaS技术实现无钥门禁移动出行

光电显示&照明：

韩国慌了！京东方已成功研发出大型OLED面板

京东方武汉10.5代线主体结构封顶，2020年有望成全球最大面板厂

军工电子：

德国达姆施塔特大学使用新的聚焦方法实现芯片加速器的设计

光子传感器能够在大剂量辐射下正常工作

本周我们围绕《扩大和升级信息消费三年行动计划》展开，该文件提到，未来两年主要目标如下，到2020年消费规模需得到显著增长（信息消费规模需达到6万亿元，年均增长11%以上，拉动相关领域产出达到15万亿元）和覆盖范围惠及全民（98%行政村实现光纤通达和4G网络覆盖，加快补齐发展短板，释放网络提速降费红利）。 我们认为这将会为电子行业带来新的动能，信息消费作为重要的新兴消费领域，对拉动内需、促进就业、引领产业升级发挥着重大的作用。 国家统计局数据显示，2018年上半年最终消费支出对经济增长的贡献率达78.5%，是拉动经济增长的第一引擎。而信息消费作为重要的新兴消费领域，处于高速发展的阶段。2018H1我国信息消费规模达2.3万亿，同比增长15%，是同期GDP增速的2.2倍。

扩大和升级信息消费规模，确保启动5G商用，是三年行动计划的重点。在既定目标下，我国将进一步营造良好环境，激活市场的获利，释放消费潜力；在确保5G启用商用的同时，将带动包括通信、电子元器件、芯片、通信设备等上游领域。从应用角度来看，5G的商用将带动手机、计算机、物联网、VR/AR等领域的快速放量。

目标一：确保5G商用

上游领域：

基站：5G时代来临，大量基站建设需求涌现，看好相关企业进入基站供应链。 5G基站的总数预计为4G基站的1.2倍，达到484万个，假设因高频段小站将在热点区域和重点业务场景使用，5G宏基站与5G小站数量占比为1:1，则为484万个。未来随着 4G 向 4.5G 继续演进以及 5G 落地，Massive MIMO 基站（128,256 根甚至更多天线和配套滤波器）的大规模应用将促使基站天线数量增长（排除有源无源的差别后，单价相对会下降）。滤波器方面，根据HIS，全球滤波器市场将快速增长，到2020年用于5G基站建设的介质滤波器市场将超过100亿人民币，年复合增长达到143.9%的水平。而5G基站的介质滤波器需求量将随着基站数目与介质滤波器渗透率的增加，从目前的千万级达到2020年的2.3亿颗。 重点关注：顺络电子、立讯精密、麦捷科技、东山精密、生益科技、深南电路、飞荣达等。

终端应用：

智能手机及新增的硬件品类：5G时代频段大增，拉动电感需求量增大，电磁滤波需求量大增。 5G时代，手机支持的频段数量将实现翻番，合计支持的频段将达到91个以上。同时，5G技术将令多种技术获得更好的应用，例如AR/VR，新兴应用的植入，可以更好的驱动消费者的换机需求。此外，5G高速率、大连接、低时延的特点，将令多种应用成为现实，衍生多种硬件品类，如智能穿戴硬件、车联网等，将刺激消费者需求。因此，我们认为频段及硬件品类的增加，将会使射频器件需求量增加，从而加大电感的用量。同时，元器件需要变得更加“轻薄短小”来满足设备空间缩小的需求，对工艺的要求更高，将进一步加速射频前端被动元件单机价值量的提升。以PA为例，在PA模块中01005型电感使用较多，每个模块上使用100-200个不等，以01005型价格提高到0201的2倍、用量提高到4G时代的1.4倍来计算，单机价值将提高到原来的2.8倍。 重点推荐：顺络电子、麦捷科技、信维通信等。

同时，由于频段的增加，硬件空间密度提高，并且电磁波干扰加大，设备对于屏蔽材料以及导热材料的需求将进一步提高。屏蔽材料方面，预计市场规模将从2014年的54亿元，提升至2021年的78亿美元，年复合增长率为5.6%。导热材料方面，全球热管理产品市场规模将从2015年的107亿美元，增长至2021年的147亿美元，年复合增长率为5.6%。 重点关注：中石科技、飞荣达等。

目标二：扩大和升级信息消费规模

针对2020年的目标，《行动计划》作出了一系列部署，在产品供给方面，要利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动电子产品智能化升级，提升手机、计算机、彩色电视机、音响等各类终端产品的中高端供给体系质量，推进智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等产品的研发及产业化，加快超高清视频在社会各行业应用普及。最后，汽车智能化、网联化等未来汽车发展方向也得到了重点关注。

终端产品供给质量提高，消费电子市场有望迎来价值量提升。 目前，手机、计算机、彩色电视机、音响等各类终端产品的市场已经进入了成熟期，增速减缓；尤其亿智能手机为代表，根据前瞻数据库显示，2018年2月，智能手机出货量为1750.5万部，同比下降37.1%，占同期国内手机出货量的96.6%。1-2月，智能手机出货量为5378.7万部，同比下降26.2%，占同期国内手机出货量的94.1%。因此，在《行动计划》的动能下，制造厂商将专注于产品质量，最终获得单个产品价值量的提升。

新兴领域获关注，加速研发与产业化进程。 我们认为，智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等新兴领域的产品将得到产业资源的倾斜，加速研发进度及产业化进程。最后，汽车产业的智能化及网联化的深化发展，将得益于国家政策的引导与配合，加速推行相关辅助平台的建设以及基于宽带移动互联网的智能汽车和智慧交通应用项目建设等方面。

总的来说，《扩大和升级信息消费三年行动计划》对于电子行业的推动是多方位的。现阶段，发展信息消费面临高端和有效供给不足、部分地区消费潜力尚未充分释放、消费环境有待优化等一系列问题和挑战。所以，加快扩大升级信息消费，是持续释放内需潜力，促进经济社会持续健康发展的客观需要。我们认为在以上提及的领域，将会持续受益于《扩大和升级信息消费三年行动计划》，进入长达两年的高景气周期。同时，在行业加速的情况下，资源将趋于集中，因此行业集中度将进一步提高，形成马太效应。我们建议投资者积极关注信息消费产业相关的标的。

投资建议： 我们长期持续看好5G相关的产业链及消费电子终端产品相关的标的。此次工信部和发改委印发的《扩大和升级信息消费三年行动计划》将驱动5G相关产业链获得产业资源倾斜，并进入高速增长通道。 重点推荐顺络电子，中石科技，信维通信，闻泰科技，立讯精密，麦捷科技等。

风险提示： 5G发展不如预期，贸易战引发经济波动周期加剧。

沪深300（ -1.30% ）

创业板指（-2.12% ）

电子（中信）（-2.53%）

电子（申万）（-2.57%）

板块涨幅前五：

002288超华科技（10.09%）、300708聚灿光电（10.04%）、300340科恒股份（9.97%）、000068华控赛格（6.92%）、002636中环股份（4.95% ）

板块跌幅前五：

000829天音控股（-9.95%）、002837英维克 （-9.55%）、002723金莱特（-8.71%）、300588熙菱信息（-7.71%）、300462华铭智能（-7.24%）

【全志科技】关于获得政府补助的公告

一、获得补助的基本情况

珠海全志科技股份有限公司（以下简称“公司”）及下属子公司（含全资子公司、控股子公司）于2018年9月29日至本公告日披露期间，公司累计收到各项政府专项资金及补助资金共计人民币9,283,287.96元。以上全部补助金额均已到账，政府补助的具体类型及其会计处理方法均根据《企业会计准则第16号-政府补助》的规定确认及处理，具体情况如下：

序号

获得补助主体

提供补助主体

补助原因或项目

补助金额（元）

收款日期

政策依据

与资产/收益相关

计入会计科目

是否具有持续

1    珠海全志科技股份有限公司    珠海(国家)高新技术产业开发区管理委员会发展改革和财政金融局    知识产权奖励资金    360,000.00    2018年10月    关于拨付知识产权奖励资金的通知    与收益相关    其他收益    否

2    深圳芯智汇科技有限公司    深圳市社会保险基金管理局    稳岗补贴    34,903.16    2018年10月    深人社规[2016]1号    与收益相关    营业外收入    否

3    深圳芯之联科技有限公司    深圳市社会保险基金管理局    稳岗补贴    3,284.80    2018年10月    深人社规[2016]1号    与收益相关    营业外收入    否

4    珠海全志科技股份有限公司    工业和信息化部产业发展促进中心    核高基重大专项    8,885,100.00    2018年11月    承担核高基重大专项2014年课题“移动智能终端SoC芯片研发及产业化”    与收益相关    其他收益    否

合计    9,283,287.96

注：以上政府专项资金及补助资金均系以现金方式。

二、补助类型及对上市公司的影响

1.补助类型

根据《企业会计准则第16号—政府补助》的规定，与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

2.补助的确认和计量、影响

公司根据《企业会计准则第16号-政府补助》的相关规定，确认上述事项，并划分补助的类型。上述补助中，与收益相关的补助款为9,283,287.96元，其中对公司2018年度利润产生的影响金额约为9,283,287.96元。

3.风险提示和其他说明

上述数据未经审计，政府补助的具体会计处理需以审计机构年度审计确认后的结果为准，敬请广大投资者注意投资风险。

三、备查文件

1.收款凭证；

2.深交所要求的相关文件。

特此公告。

【洲明科技】公开发行可转换公司债券上市公告书

一、可转换公司债券中文简称：洲明转债

二、可转换公司债券代码：123016

三、可转换公司债券发行量：548,034,600元（5,480,346张）

四、可转换公司债券上市量：548,034,600元（5,480,346张）

五、可转换公司债券上市地点：深圳证券交易所

六、可转换公司债券上市时间：2018年12月3日

七、可转换公司债券存续的起止日期：即自2018年11月7日至2024年11月7日

八、可转换公司债券转股的起止日期：即自2019年5月13日至2024年11月7日

九、可转换公司债券付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

十、可转换公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

十一、保荐机构（主承销商）：中泰证券股份有限公司

十二、可转换公司债券的担保情况：本次发行的可转换公司债券不提供担保。

十三、本次可转换公司债券的信用级别：中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信”）对本次发行可转债进行了信用评级，评级结果为“AA-”级。公司本次发行的可转债上市后，中诚信将持续跟踪评级。

【三毛派神】关于获得政府补助的公告

一、获得补助的基本情况

兰州三毛实业股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年11月29日收到兰州新区环境保护局下发的《兰州新区环境保护局关于下达兰州三毛实业股份有限公司环保运维补助资金的通知》（新环发［2018］105号），兰州新区环境保护局给予公司环保运维补助资金800 万元。

二、补助的类型及其对上市公司的影响

1、补助类型

根据《企业会计准则第 16 号—政府补助》，公司预计获得的政府补助资金 800万元为与收益相关的政府补助。

2、补助的确认和计量

根据《企业会计准则》的规定，公司获得的政府补助资金将一次性结转入公司 2018 年度其他收益。

3、对上市公司的影响

本次获得的政府补助计入公司其他收益科目，影响公司损益的金额为人民币800万元。

三、风险提示和其他说明

1、公司尚未实际收到上述补助资金，待收到上述补助资金公司将及时披露相关信息。

2、上述事项具体会计处理以及对公司利润情况的影响需以审计机构年度审计确认后的结果为准，敬请广大投资者注意投资风险。

四、备查文件

1、有关补助的政府文件

特此公告

【拓邦股份】关于公开发行可转换公司债券申请获得中国证监会核准批复的公告

深圳拓邦股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准深圳拓邦股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2018]1842号），批复主要内容如下：

一、核准公司向社会公开发行面值总额57,300万元可转换公司债券，期限6年。

二、本次发行可转换公司债券应严格按照报送中国证监会的募集说明书及发行公告实施。

三、本批复自核准发行之日起6个月内有效。

四、自核准发行之日起至本次可转换公司债券发行结束前，公司如发生重大事项，应及时报告中国证监会并按有关规定处理。

公司董事会将根据相关法律法规、中国证监会批复文件的要求和公司股东大会的有关授权，在规定期限内办理本次公开发行可转换公司债券发行的相关事宜，并及时履行信息披露义务。

特此公告。

【博创科技】关于监事减持计划减持时间过半的减持进展的公告

博创科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年9月14日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露了《博创科技股份有限公司关于监事减持股份预披露公告》（公告编号：2018-058），公司监事段义鹏先生计划自预披露公告之日起十五个交易日后的三个月内，以集中竞价交易的方式减持通过宁波思博投资咨询有限公司间接持有的公司股份不超过4.35万股。

根据《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《深圳证券交易所上 市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关规定，在减持区间内，大股东、董监高在减持数量或减持时间过半时，应当披露减持进展情况。公司于2018年11月29日收到公司监事段义鹏先生的《关于股份减持计划实施进展的告知函》，段义鹏先生本次减持计划的减持时间已过半，现将进展情况公告如下：

一、股份减持计划的实施进展

截至本公告日，公司监事段义鹏先生通过宁波思博投资咨询有限公司间接持有公司股份174,000股，占公司总股本比例的0.21%。段义鹏先生在减持计划时间过半时未通过任何方式减持公司股份。

二、其他情况说明

1、本次减持计划的实施具有不确定性，段义鹏先生将根据自身情况、市场情况和公司股价情况等因素决定是否继续实施或部分实施本次减持计划。公司董事会将督促段义鹏先生严格遵守相应的法律法规、部门规章、规范性文件的规定，并根据相关规定及时履行信息披露义务。

2、本次减持计划遵守《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》、《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等相关法律法规的规定。

3、段义鹏先生不属于公司控股股东、实际控制人。本次减持计划的实施不会导致公司控制权发生变化，不会对公司治理结构及持续经营产生影响。

三、备查文件

1、段义鹏先生出具的《关于股份减持计划实施进展的告知函》。

特此公告。

三星电子预警，第四季度将进入半导体市场疲软周期，预计整个公司盈利将下滑。10月31日，该公司披露了其2018年第三年季度业绩，合并收入为65.46万亿韩元，同比增长5.5%，营业利润为17.57万亿韩元，同比增长20.9%。受益于存储器业务的持续增长，营业利润再创新高。内存与OLED面板的销售拉动了三星电子在收入的同比和环比双增长。汇率变动对该公司造成了8000亿韩元的影响，主要是元器件业务。对三星来说，尽管NAND和DRAM的需求很高，但仍在通过提升产量和优化销售来改善收益，减少季节性周期的影响；柔性OLED面板的销售增加，以及产能利用率的提高，提升了盈利，改善了LCD市场的供需不利；超大屏幕电视销售强劲，但中低端智能手机销量下滑。
来源：中国半导体行业协会

SEMI(国际半导体产业协会)近日公布业界第一份聚焦功率暨化合物半导体领域的全球晶圆厂资料“功率暨化合物晶半导体圆厂展望”(PowerandCompoundFabOutlook)，提供全面性的前段半导体晶圆厂资讯。SEMI预测从2017至2022年，全球将兴建16个功率暨化合物半导体晶圆厂，整体产能将成长23%，每月投片量将达120万(8英寸约当晶圆)。SEMI台湾区总裁曹世纶指出，随高端消费性电子产品、无线通讯、电动车、绿能建设、资料中心，还有工业(IIoT)和消费性物联网(IoT)应用对能源效率的标准愈趋严格，功率元件所扮演的重要性也随之与日俱增。

来源：中国半导体行业协会

日本半导体设备大厂东京威力科创半年度（4-9月）财报表现亮眼，营收、营益、纯益皆创下历史新高纪录。然而，在10月底却宣布将今年度的财测从原本预估营收1.4万亿日圆，下修到1.28万亿日圆。《东洋经济》撰文指出，从东京威力科创下调财测，加上存储器价格下滑，以及中美贸易战影响，半导体产业恐怕进入“超级循环”的终结期。《东洋经济》记者高桥玲央指出，去年为止价格上涨，并且带动存储器市场的DRAM和NAND，今年却在手机和笔记本电脑的买气不旺的情况下，价格持续下滑。不过存储器价格还是偏高，这波下滑恐怕会一路到2019年下半年。东芝和美国西部数据在日本三重县四日市共同经营的工厂延迟投资，使得日本最大的半导体设备商东京威力科创受到影响，而下调财测，但毛利依旧预测能比上一期成长9.9%达3090亿。社长河合利树在财报会上表示，“大方向不会改变，为了实现IoT，半导体的需求会越来越旺盛，中长期来看半导体设备市场还是会持续成长。”

来源：中国半导体行业协会

据日经新闻报道，昨（27）日，世界半导体贸易统计协会（WSTS）预测，由于中美贸易战的影响，全球经济不明因素多，因此将明年(2019年)全球半导体销售额成长率预估值自6月预估的年增4.4%下修至年增2.6%，年增幅将创3年来(2016年以来、年增1.1%)新低水准。其中存储器销售额预估将年减0.3%，为三年来首次陷入萎缩。随着2017年全球半导体市场规模首次突破4000亿美元，年增长21.6%，达到4122亿美元，WSTS将今年(2018年)全球半导体市场规模(销售额)自2018年6月时预估的4,634.12亿美元(年增12.4%)上修至4,779.36亿美元(年增15.9%)，销售额将续创历史新高纪录。按地区划分，美国市场销售额预估仅将年增1.4％至1073亿美元，低于6月份时预估的4.6％。

来源：中国半导体行业协会

在近日召开的"2018未来信息通信技术国际研讨会"上，联发博动（科技）北京有限公司副总经理苏晓峰从三个不同的角度向现场嘉宾介绍了5G智能终端将要面对的挑战，并表示，联发科技已为5G换机潮做足准备，2019年与同业同步推出5G调制解调器芯片Helio M70，并接续推出5G单芯片解决方案。苏晓峰表示，5G标准发布时间尚短，业界很难即刻提供一种成本与体积兼顾的芯片方案。2018年至2019年，5G智能终端将普遍采用4G SoC套5G Modem的组合模式，成熟的AP+MD 5G系统单芯片方案预计于2020年问世。

来源：集微网

天风国际证券分析师郭明錤最新报告指出，AirPods是苹果相关产品中，成长最快的产品，2018年与2019年的出货比，将分别成长约80％与90％，预期年出货量至2021年可达1亿个。苹果 2016 年随着 iPhone 7 发表了新的蓝牙耳机 AirPods，高单价的配件，经过两年却仍然经得起市场考验，外国媒体形容，这是苹果发表以来最成功的配件。分析师郭明錤曾经预估，2018 年 AirPods 销量将翻倍成长，出货量将达 2800 万组。而从苹果今年公布的财报，或许也可以窥见一二，外媒指出，苹果的其他类别产品从 2017 年第 2 季到今年 第 2 季，5 个季度营收年增率大部分都在 30% 以上，而相关数字在 AirPods 发表前，年增率都是负成长，可以看见 AirPods 带来的惊人威力。

来源：集微网

近年不少智能手机厂商都开始走起了时尚界盛行的“联名设计”，在故宫发布的小米 MIX 3 也不例外。今天（11 月 29 日）上午 10 点 10 分，小米公司就在小米 MIX 的官方微博上正式宣布，小米 MIX 3 故宫特别版将在 12 月正式开售。据悉，小米 MIX 3 故宫特别版将瑞兽“獬豸”铭刻在机身上，青金配色看上去非常典雅。配置方面，小米 MIX 3 故宫特别版配备 6.39 英寸三星 AMOLED显示屏，搭载骁龙 845 处理器，10GB +256GB 的存储组合，前置 2400 万 + 200 万柔光双摄，后置 1200 万像素广角 + 1200 万像素长焦双摄，电池容量为 3200mAh 。售价方面，小米 MIX 3 故宫特别版的售价为 4999 元人民币。

来源：集微网

据外媒报道，本周，日产（Nissan）公司推出新试点项目- Nissan Energy，使用日产聆风（Leaf）电动汽车为建筑物供电。而且该公司与Fermata Energy公司合作，力求最终将车辆到家/建筑物系统进行商业化。去年，日产推出了新一代聆风车型，该车型其中一个主要功能就是内置双向充电。日产多年来一直在努力实现该功能，但是一直是测试项目的一部分。现在，日产推出的Nissan Energy项目将充分利用该功能。日产表示，该试点项目的目标是，让日产聆风车主可以将汽车与能源系统连接起来，为电池充电，为家庭和企业供电，或者将电力输送回电网，从而减少高峰时段充电需求。

来源：盖世汽车

据外媒报道，大陆集团（Continental）宣布与美国P2P租车鼻祖Turo公司合作，通过新应用程序Turo Go给用户带来即时移动出行服务。Turo公司的用户现在只需按一下按钮就可通过智能手机应用程序预订和解锁汽车。此功能可为没有时间亲自交钥匙的Turo用户提供无缝的汽车预订体验。Turo Go应用将在洛杉矶车展期间推出，未来几个月内将在各大市场推出。大陆集团智能交通系统业务部负责人Jennifer Wahnschaff表示：“我们很高兴与Turo公司合作，为其不断扩张的客户群提供我们的Key as a Service (KaaS)后市场解决方案技术。随着共享移动出行变得越来越普遍，Key as a Service (KaaS)技术可为数百万客户提供简单、定制和安全的体验。”

来源：盖世汽车