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来源 | P2P观察（p2pguancha)
作者 | 观察君
360金融于5月21日发布了2019年Q1财报，交出了第一份满意的成绩单，也用实力回应了所有质疑。
财报显示，2019年第一季度，360金融实现收入20.09亿元，同比2018年1季度增长235%；净利润7.199亿元，同比2018年1季度增长340%。截至2019年3月31日，360金融在贷余额525.8亿元
用户数据显示，截至2019年3月31日，360金融累计授信用户数量1603万人，较去年同期增长245%，环比增长28%；累计借款人达1043万人，较去年同期增长230%，环比增长26%。
大树底下好乘凉，360金融背靠巨头，获客对他们来说小菜一碟。而要获得客户的长期信赖，自然是离不开360金融的科技输出。
风控表现卓越性的延续、整个借贷流程的高效管理，都源于360金融始终坚定其科技公司的定位。
在行业迎来“多事之秋”之际，受益于强大的风控能力，360金融的不良率水平波动较小。
360金融副总裁郑彦表示，“随着我们算法能力的优化和风险管理水平的不断提升，我们有能力在保障风险水平整体可控的前提下，服务更多的不同风险调整后收益水平的客群。”
01
2019年第一季度财报
成立不到三年的360金融，以“黑马”的姿态，强势冲击资本市场，成为了国内金融科技第一股，是什么给了它“勇气”呢？
去年美东时间12月14日，360金融在纳斯达克交易所挂牌上市。上市首个交易日截至收盘，在当天纳指大跌的情况下，360金融收盘持平，报16.50美元，市值为23.73亿美元。截至2019年5月20日收盘，360金融报收16.43美元。
360金融的产品包括360借条、360小微贷、360新农贷、360分期。核心产品是360借条。
5月21日，360金融发布了未经审计的2019年第一季度业绩报告。财报显示，2019年第一季度，360金融实现收入20.09亿元人民币，同比2018年1季度5.994亿元增长235%；净利润7.199亿元，同比2018年1季度1.636亿元增长340%。
非美国会计准则（Non-GAAP）下，360金融第一季度净利润7.888亿元，同比2018年第1季度1.636亿元增长382%；净利润率为39.3%，去年同期为27.3%。
运营数据方面，360金融2019年第一季度促成贷款总额412亿元，达到2018年全年放款量（959.82亿元）的43%，同比2018年第一季度147.7亿元增长179%，环比增长25%。截至2019年3月31日，360金融在贷余额525.8亿元，同比2018年3月31日173.3亿增长203%，环比增长22%。
从运营效率来看，与去年同期相比，利润指标上升；成本指标降低。所以总的来说，利润得到大幅提升。
这份财报的关键部分，一眼望去，反正全是增长就对了。
CEO徐军和CFO吴疆在2019年第一季度媒体沟通会上，也不止一次地提到关键词“增长”。
02
获客能力和获客渠道
说起360，作为一个“家喻户晓”的集团，拥有的资源不可小觑。
虽然说，背靠360集团这个互联网流量巨头(连接10亿移动设备，月活用户超过5亿人)，360金融的获客能力毋庸置疑。但从招股书来看，截止2018年9月末，仅有22.7%来自于360渠道。
360金融一直有跟国有银行和商业银行合作，去年披露的招股书显示，拓宽获客渠道是360金融未来重要战略之一。从第一季度的成果来看，确实是在进行中且颇有成效。
Q1财报显示，用户数据方面，截至2019年3月31日，360金融累计授信用户数量1603万人，较去年同期465万人增长245%，环比增长28%；累计借款人达1043万人，较去年同期316万人增长230%，环比增长26%。
在2019年1季度新增授信用户量突破350万的情况下，360金融的资产质量仍然保持稳定，逾期率仍控制在相对较低的水平。截至2019年3月31日，360金融促成贷款的M3+逾期率为0.94%。
虽然用户量的增长目前是首个突破，但徐军认为，“今天360金融在超过十万亿的蛋糕里面，市场份额还不到1%，因此增长的空间是巨大的。而不良率是低于我们的预算的，从指标来说，我们也是引领整个行业的。”
该季度，360金融还在持续拓宽资金渠道，已与中国工商银行等全国性国有银行、中国光大银行、渤海银行等全国性股份制银行、南京银行等城商行、持牌消费金融公司、信托公司建立广泛合作。
以累计放款量口径计算，360金融79%的资金来源于金融机构，较2018年全年的74.7%有显著提升。
除了与传统金融机构合作，360金融还获上交所、深交易所各批50亿储架ABS（资产支持证券）。
而降低资金成本的最终目的是，提供价格更优的产品，带来更好的用户体验。
03
金融科技企业，重在科技
国内标榜自己做金融科技的企业不在少数，但多半都是打着科技的幌子做金融的小平台。真正能做到科技为金融赋能的企业不过少数。
徐军表示，一个平台要快速增长，需要同时具备三个能力。第一，要有能力可持续的大规模的获到客户。第二，要有能力找到足够的低成本的资金。第三，要有能力在快速增长同时，把风险管住。
前面两点都做到了之后，最关键也是最重要的一步，留住客户，给客户带来最好的体验。而这一点，依赖的是技术。
360金融的科技输出主要围绕“三分一名单”和智能催收展开。
“三分”是指：资金饥渴分，深度挖掘客户信息并提炼有效数据构建预测模型，在信贷审批环节判断贷款申请涉嫌欺诈的概率；
统一信用分，通过整合各类风险信息，展示个人信息主体的综合信用风险情况；
借贷意愿分，展示个人信息主体的借贷意向，大大提升精准营销效率。
“一名单”是指：5100万+的黑/灰名单，及时预警潜在的针对客户的欺诈风险，有利于金融机构根据自身业务需求定制相关风控策略。
智能催收指的是，解放人工催收工作约70％的产能，能够极大降低金融机构的人力成本。
目前，360金融的订单自动化审核率达到99.3%；关系网络数据持续更新，关系节点数已达20亿，关系边数已达150亿，且数据仍在飞速积累。
360金融的使命是用技术去服务用户。徐军两次强调，我们的愿景是作为一个中国领先的消费信贷科技平台，我们要服务各类群体；目标是做一个市场的领导者，未来用技术去服务一亿用户，成功做好普惠金融。
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