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一季度绿色债发行平安证券勇夺第一,双创债仅国信与财通有项目落地

券商中国  · 公众号  · 财经  · 2017-05-16 21:56

正文

多重政策利好之下,证券公司参与绿色债券、双创债业务热情逐渐高涨。

券商中国记者获悉,中证协近日发布第二期“绿色公益榜及双创债承销排行榜”,今年一季度,平安证券和广发证券作为绿色债券主承销商或绿色资产证券化产品管理人(沪深交易所市场)共承销发行2只产品,数量上同居第一。但规模上,平安证券以26.5亿元的规模稳居行业第一。

今年一季度,国信证券与财通证券承销发行2只创新创业公司债,合计金额0.37亿元。而在去年,仅东吴证券1家券商承销发行了双创债,可谓“独孤求败”。东吴证券去年全年共承销发行了3只创新创业公司债,合计金额0.75亿元。


第二期榜单仅四家券商上榜


今年以来,证券业协会共发布了两期“绿色公益榜及双创债承销排行榜”。最新一期榜单中,仅4家券商上榜。

据中证协统计,今年一季度,平安证券推出了一只规模26.50亿元的绿色ABS产品,即平安证券3月29日所推出的“平安-贵阳公交经营收费收益权绿色资产支持专项计划”,为国内最大单绿色ABS,发行人为贵阳市公共交通(集团)有限公司。平安证券担任主承销商和计划管理人,申万宏源证券、光大证券共同担任财务顾问。

广发证券承销发行了一只绿色公司债券,规模达6亿元,两家券商共计承销金额32.5亿元。

而上一期榜单显示,截至2016年末,13家证券公司作为绿色债券主承销商或绿色资产证券化产品管理人(沪深交易所市场)共承销发行11只产品,合计金额210.2亿元,其中发行资产证券化产品2只27.8亿元。

其中,中信建投证券、中金公司及中信证券承销发行绿色公司债券(含绿色资产证券化产品)总金额均超过30亿元,位列行业前三名;紧随其后的是中山证券、中银国际、平安证券、银河证券、瑞信方正及华泰证券,上述9家券商去年全年承销发行绿色债券金额均超过10亿元。

从“双创债承销排行榜”榜单看,今年一季度,国信证券承销发行了1家“双创债”,规模达0.25亿元;财通证券也是承销发行了一家,双债券规模达0.12亿元,两家券商合计金额0.37亿元。

而上一期榜单显示,截至2016年末,仅东吴证券1家券商承销发行了双创债。东吴证券去年全年共承销发行了3只创新创业公司债,合计金额0.75亿元。

信息显示,东吴证券去年为3家苏州本地的新三板挂牌企业分别在沪深交易所主承销发行了双创债,发行利率达7.00%及以上。东吴证券是这3家挂牌企业的主办券商及做市商。


绿色金融债发行规模最大


从一诞生便享受监管“绿色通道”待遇的绿色债券中,绿色金融债仍是目前发行规模最大、发行只数最多的券种,绿色企业债次之。

中诚信国际绿债评估部最新统计数据显示,4月共计发行绿色债券9只,包括6只绿色金融债、1只绿色企业债、1只绿色中期票据和1只绿色资产支持票据。本月发行规模合计295亿元,较3月增加249.5亿元,较去年同期增加268亿元。

在绿色债券发行规模显著增加的同时,绿色债券募投领域、地区进一步丰富,出现多个市场“首单”,如由中诚信国际评估认证的“17国网节能GN001”是国内首单生物质发电领域绿色债券;“17哈市银行绿色金融01”和“17产建绿色01”分别是黑龙江省和湖南省的首单绿色债券;“17北京银行绿色金融01”和“17北京银行绿色金融02”为2017年以来合计发行规模最大的绿色金融债。此外,北控水务(中国)投资有限公司发行了国内首单绿色资产支持票据,其中优先级第6档募集资金6亿元将专项用于投资建设绿色项目,剩余15亿元用于补充水务主业的流动资金。

据中诚信国际统计,今年前4个月,中国绿色债券和绿色资产支持证券共计发行21只,规模为486.9亿元,约占同期全球规模的25.21%。

整体来看,自2016年国内绿色债券市场启动至今,我国境内贴标绿色债券与贴标绿色资产支持证券共计发行74只,发行规模达到2539.2亿元,约占同期全球绿色债券发行规模的33.78%。

从发行人主体性质看,城商行和央企占据市场主导,两者绿色债券发行只数在市场中占比分别为24%和19%。

从主体级别看,绿色债券发行人普遍具有较高的信用资质,全部为AA-及以上,其中AA+及以上占比达到64%。从期限结构看,当前绿色债券的发行期限以3-5年期为主,其中5年期占比最高。

总体来看,今年以来受资金面紧张影响融资成本明显上行,绿色债券发行较去年同期有所放缓。中诚信国际判断,5月资金面仍将维持紧平衡局面,或将影响绿债发行人参与市场的意愿。

绿色债券政策:多地出台绿债发行补贴政策


今年3月底,深圳市福田区出台《福田区支持企业创新融资实施办法》,对成功完成融资的企业给予融资规模2%以内、最高200万元的发行费用支持;对金融机构和中介服务机构,按实际完成融资规模1%以内,给予最高100万元的奖励,鼓励金融机构和中介服务机构为辖区企业利用绿色债券等方式开展融资服务。

今年4月,北京市中关村科技园区管理委员会发布《中关村国家自主创新示范区促进科技金融深度融合创新发展支持资金管理办法》(以下简称“《管理办法》”),并将在5月初正式实行。《管理办法》在支持绿色金融发展方面提出针对在中关村示范区内注册的高新技术企业,给予“绿色企业”贷款贴息支持,“对于发行绿色债券的企业,按照票面利息的40%给予补贴。单家企业年度直接融资的利息补贴不超过100万元。同一笔直接融资业务的利息补贴不超过3年”。

中诚信国际认为,目前监管机构发布的绿色债券发行指引文件中均明确表示鼓励地方政府通过投资补助、担保补贴、债券贴息、基金注资等优惠政策措施支持绿色债券发展。2016年8月发布的《关于构建绿色金融体系的指导意见》指出,“采取措施降低绿色债券的融资成本,支持地方和市场机构通过专业化的担保和增信机制支持绿色债券的发行,研究制定有助于降低绿色债券融资成本的其他措施”。深圳市福田区和北京中关村的率先落实,对其他省市出台绿色债券激励政策提供了重要借鉴。


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