黄金闪闪，开工大吉！
黄金这边2900了，持续跟踪着，到价就扣扳机。
大A今天复盘了，没有高开太多，走的四平八稳的，虽然尾盘还是收跌了一些，但整体感受还算不错吧，让昨天晚上评论区那些叫嚷着10月8号行情重现的小伙伴们失望了。
昨天咱说了，最近核心关注四个事——
1）黄金头寸的止盈
2）科技头寸的止盈
3）红利会不会跷跷板
4）微盘和北证会不会企稳走一波
贵金属这边，白银涨了5%，黄金涨了3%，基本上跟上了假期外盘的涨幅。
今天B计划的发车没有继续发车黄金头寸，原因很简单，就是为了给后续止盈黄金做好准备，黄金这一波45度线的行情，很多小伙伴都参与到了。
咱们的价格锚主要是沪金2504，因为它变动更敏感，比ETF领先一些，他们的价格也和ETF的价格有差异。
我们会在沪金2504突破690之后逐步止盈手上的黄金类基金头寸，到时记得跟好基金投顾计划的信号。
黄金我们这波观点非常鲜明的头寸，就是黄金ETF，我们不参与黄金股是因为基本面差别太大，博弈比黄金ETF复杂的多，需要波动率和弹性的话，很多其他赌具都能提供这种体验，为了黄金的涨幅猛搞黄金股没必要，会承担不必要的风险。
我也不想在后台经常解释为什么老铺这么屌，周大福这么菜，解释不了。。。
其他的黄金股，在黄金主升浪的时候，没怎么涨的，你都不要去捞了，市场都告诉你了他不反应，不来电。。
科技这边的止盈主要是说的恒科，今天没动作，恒科整体的走势挺强的，再看看，不着急。今天有两个扰动中概和恒科情绪的消息。
1）好像没打电话，懂王说他不着急，声称会在合适的时机和我们谈。对于我们的反制措施，懂王的观点是他认为自己能打胜仗，他觉得我们对于睡王政府的利用到了从未见过的地步，逆差干到了1万亿美元。
2）懂王考虑将Shein和Temu纳入名单，这个会对我们消费品出口产生冲击。此前他们已经终止了小件税收豁免政策，限制平台低单价商品流入。另外美国邮局暂停了除信件外的小件邮递服务，但是据我了解，Temu的80%GMV已经来自于本地仓了，是大件寄到那边本地仓再邮递派送，受到的真实冲击不大。
目前这类资产的核心锚还是盯住BABA，这是中资资产修复的代表，另一个在重点等待的核心资产就是PDD，昨晚一度大涨9%，很强势，我准备等各种利空出完之后，重点上车，现在仍是观察等待期。
红利今天充当了血包，不算意外，不过这个头寸的中期观点没变，持续定投苟住。
北证50有可能在本周有一次特别发车，市场风险偏好后面可能会再次起来，资金继续高举高打科技的概率比较低，但情绪总是要载体的，调整了1/3的北证微盘可能是一个不错的选择。
最后再扯扯A股AI方向的变化，今天的波动基本上是同步假期港股和美股的波动，达子链暴跌，国产链崛起，下游应用相比上游算力反馈更强，DeepSeek R1带来的降本给非常多垂类应用带来了机会。
之前的开源模型智能化程度都一般，联网后可以做一些搜索工作，但还不能提炼出相对关键的信息，R1的出现改变了这个情况。这几天我在用R1提问的时候，很明显智商是有提高的，虽然还没有到完美的状态，但只要prompt设计得足够好，得出的结果很多能直接拿来用了。
在投资领域这种能力就很重要，A股炒题材总要花很多时间找网站学知识，谁具有这种深挖能力谁就大概率能赚到钱。R1在这种场景下会有很大的发挥空间，效率比人高也是必然的，就算有再牛的铲子，也快不过挖掘机对吧。。
更重要的是，R1在强化学习这条路上还在持续进步，DeepSeek-R1论文的一作郭达雅透露，R1和R1-Zero是在V3发布后开始运行的，训练时间大约3周，并且当下强化学习还处于早期阶段，随着不断训练能力会继续提升，相信今年会有重大进展。
最近这半年大模型的能力再上了一个台阶，R1的出现推动了降本的提速，各行业都在逐步接入做垂类的应用，今年行业AI应用极大概率要爆发了。大模型提升脑力工作者效率的路径已经打通，越会用AI的人竞争力会越强。
1.今天周三B计划照常发车，上面聊了我们这里不再发车黄金等着止盈，这一期定投的方向是美国资产，包括美股科技、消费和美国短债，大方向上依然是在给做资产配置的平衡。
懂王最近的动作大家都感觉很乱，但他的目的很明确，就是要推动MAGA的实现，并且下一步要再推动降息，这对美国资产而言都是明确支撑，耐心跟着走就好了。
2.昨晚美股科技股整体上涨，但谷歌和 AMD都因为出了财报导致盘后暴跌，谷歌的问题是云业务低于市场预期，AMD的问题是数据中心部门营收没达到预期。
这两年海外对于整个AI的情绪是非常疯狂的，先是把以英伟达为代表的硬件猛干，最近半年也把软件方向的预期给干上去了。现在筹码层面比较脆，有利空就会有比较大的扰动，今年AI相关公司还能走出来就必须得靠真实超预期的数据了。
3、本田、日产终止合并谈判。前段时间他们合并的消息传出来的时候，不少人还调侃这就是失败者联盟，现在直接说不合并了，连这联盟也结不成。。
大公司的合并是非常困难的，价格就是经很头疼了，毕竟大家都感觉自己不便宜。即使价格谈好成功交易了，后面业务的融合也困难重重。国内的传统行业过去十年有非常多大型的合并，最终大多都需要五年以上才有效果，所以炒合并大多都是情绪，情绪过了以后就要沉寂很长一段时间。
4、面对美国可能加征的芯片关税及不断增加的生产成本，台积电2025年先进制程报价涨幅将恐由原本预计5%~10%调高至15%以上。台积电的先进制程确实是全球唯一的选择，能涨价也是因为其技术的稀缺性，这对A股半导体公司来说没啥影响，毕竟都已经被禁了，中国的先进制程还是得靠我们自己解决。
