【行业•有色】施毅：系统性梳理盐湖和二线锂电黑马

近期工信部副部长关于“已启动研究燃油车退出时间表”言论成为热议话题，新能源汽车产业链的长期确定性机会成为共识，最实在的投资策略就是紧握上游龙头，【能量五金】锂，钴，稀土，铜箔，硫酸镍；紧握龙头品种：天齐锂业，赣锋锂业，华友钴业，洛阳钼业，寒锐钴业，诺德股份，格林美。

除了主流品种外，梳理二线锂电品种投资机会： 1 ）龙头公司不断创新高提高公允价值； 2 ）二线品种陆续释放产量和利润。

而从资源禀赋、盈利和投产远景三个角度，我们甄选出了【科威特组合】科达洁能，江特电机，威华股份，以及另外两个新品种：藏格控股和建议关注融捷股份。其中藏格控股的亮点为主业估值低 + 察尔汗盐湖资源禀赋强。融捷股份的亮点则是依靠甲基卡丰富矿资源打造锂电平台的远景空间大。

整体行业方面， 9 月 8 日隔夜外盘大跌引发不少恐慌情绪，海通有色观点：全球温和复苏趋势不改，金属价格将继续保持长期底部抬升趋势。