【天风电子】每日资讯：投资组合、行业新闻及公告20170801

1、重点推荐组合

2、本日电子行情

3、重点公司公告

【先导智能】2017 年半年度报告

【联建光电】高级管理人员股份减持计划实施完成公告

【长信科技】关于股东部分股权质押的公告

【万润科技】关于实际控制人股份解除质押的公告

【艾比森】关于持股 5%以上股东减持股份的预披露公告

4、核心行业新闻

半导体：

联发科Q2毛利率回升至35%，明年有望进军7nm

ARM抢攻服务器芯片市场 与英特尔AI战争即将开打

三星推全球首款支持6CA技术的基带芯片

 消费电子：

JDI 重整生产线 苏州工厂将停产裁员

三星抢单失败 魅族决定采联发科AP

闻泰科技向韩国LG公司提供ODM服务

汽车电子:

2022年上市 丰田研发全固态电池电动车

LED:

LGD计划900亿人民币投资OLED 抢食苹果柔性屏商机

芝加哥拟将全市85%路灯改装成智慧LED路灯

 军工电子：

美国海军升级潜艇光电监视系统

英吉利缇控股公司帮助美国海军提高网络中心战能力

从弹性角度看苹果概念股的配置：我们重点推荐在OLED款iPhone领域弹性大的品种，首推安洁科技， OLED款iPhone带来的业绩弹性巨大。OLED版本所独有的升级零件相关企业在17-19年将持续受益！另一方面我们看好苹果产品升级为国产机产业链带来的示范效应。从销售量来看，我们维持原有iPhone8备货预期。

电子中报业绩预告完毕，在二季度相对行业淡季的情况下整体仍然录的较高的整体增速。从结构上来看，Q3整体预计迎来备货旺季。安防行业增长开始新周期，龙头公司预计份额进一步提升。LED行业景气度继续持续，小间距需求持续旺盛。面板行业寡头格局显著，行业价格波动幅度大概率减小，龙头迎来2年以上盈利周期。

主题板块继续推荐 LED、安防、OLED、声学和汽车电子等五大主线

1）  LED行业景气

芯片端，目前市场部分产品仍然供不应求，预期全年芯片价格不会下降。封装端，市场集中度进一步提升，盈利能力一般的中小企业出清；应用端，1）小间距LED商显渗透提速，300亿市场将为小间距LED打开巨大市场空间。2）LED车灯进入渗透提速期。 

2）  安防智能化

我们认为安防行业龙头集中度将进一步提升，判断智能化周期将带来更大行业空间，将成为AI领域最早落地的应用场景之一。持续的研发投入和产品落地将逐渐让龙头公司在整体AI产品优势上达到一线水准。战略性看好安防龙头3年以上的成长周期。 

3）OLED国产替代

国内OLED面板企业成长速度或超预期： 2017-2019年OLED产能仍然偏紧。目前OLED行业2-3年内仍然处于“供给决定需求”的局面，国内企业有望成为价格制定者之一。国内OLED面板投资带动本土设备、材料产业链崛起。 

4）声学

人工智能语音端落地提速，重点推荐智能语音产业链。苹果WWDC重点说明了机器学习的应用。今年苹果不断挖掘声学市场，预计产业链8月进入量产阶段，提前为圣诞销售旺季配货。

5）汽车电子

汽车新能源化：我们看好新能源车的渗透率将持续快速提升，带来的内部结构变化带来电子零部件价值量增

汽车智能化：重点提示摄像头+中控面板投资机会

核心推荐：海康威视，大华股份，国光电器，中茵股份，大族激光，歌尔股份，京东方，欧菲光，水晶光电，信维通信，安洁科技，三安光电，洲明科技，劲胜精密，鸿利智汇，立讯精密

沪深300（0.87%）

创业扳指（0.27%）

电子（中信）（-0.35%）

电子（申万）（-0.29%）

板块涨幅前五：

002137麦达数字（10.04%）、300236上海新阳（10.00%）、300014亿纬锂能（5.62%）、300279和晶科技（4.53%）、000100TCL集团（4.36%）

板块跌幅前五：

300127银河磁体（-4.36%）、603688石英股份（-4.16%）、602056横店东磁（-4.14%）、300078思创医惠（-3.98%）、300317珈伟股份（-3.84%）

【先导智能】2017 年半年度报告。报告期内，受国家对新能源汽车发展政策以及下游锂电池生产企业尤其是国内、国际高端锂电池生产企业投资速度加快、规模持续扩大趋势的影响，公司锂电设备业务增长明显，成为公司业绩增长的主要动因。公司管理层紧密围绕年初制定的2017年度工作计划，贯彻董事会的战略部署，积极开展各项工作，在报告期内实现营业收入62,263.27万元，同比增长59.08%；归属于上市公司股东的净利润17,898.30万元，同比增长88.19%；锂电池生产设备收入占比71.37%，得益于国家对新能源行业的大力支持，公司认为锂电池生产设备行业在未来3-5年还会高速发展。根据上述情况，公司今后会继续加大对锂电池生产设备业务的投入。 

【联建光电】高级管理人员股份减持计划实施完成公告。钟菊英女士已于 2017 年 7 月27 日至 2017年 7 月 28 日期间以集中竞价方式减持公司无限售流通股份共计 80,500 股，占公司总股本比例0.0131%。 截止本公告披露之日，本次减持股份总数未超过减持计划中约定的减持股数，减持计划已实施。

【长信科技】关于股东部分股权质押的公告。公司近日接到控股股东新疆润丰的通知，获悉其所持有本公司的部分股份被质押， 新疆润丰股权投资企业是第一大股东和一致行动人，质押股数是1500万股，质权人是五矿证券有限公司，本次质押占其

所持股份比例是6.88%。

【万润科技】关于实际控制人股份解除质押的公告。公司于近日接到实际控制人之一李志江先生关于所持公司部分股份解除质押的通知，李志江是第一大股东和一致行动人，质押股数是1021万股，质权人是天风证券股份有限公司，本次质押占其所持股份7.37%。

【艾比森】关于持股 5%以上股东减持股份的预披露公告。公司持股5%以上股东大艾管理计划以集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份不超过 5,618,748 股（占公司总股本的比例为 1.77%）。

更多公告请见下方的“阅读全文”

7月31日，据台湾媒体消息，联发科在今日召开的法说会上表示，受惠于产品组合改善，第二季毛利率回温至35%，较前季增加1.5个百分点。共同执行长蔡力行表示，明年联发科有望进入7nm，基带芯片将朝Cat.10或是Cat.16发展，目前仍在评估中。目前，联发科P25已经放量出货，预计第2季和第3季度的出货量占比较大，P30预计第4季度正式量产，可能会采用22纳米，但目前尚未定案，大批量出货时间预计在明年上半年。

来源：中国半导体协会

在手机领域大放异彩的芯片业者ARM触角再向外延伸，其和微软、惠与科技等大厂合作，抢攻英特尔(Intel)独占的服务器市场，目标至2021年市占从零提高到25%，ARM与英特尔的人工智能(AI)战争即将开打。善于水平分工、广结善缘的ARM，正式向英特尔宣战，而这场人工智能之战，谁胜谁负尚未得知，但可以确认，随着竞争白热化，云端运算、物联网及人工智能等新技术的发展将更上一层楼。

来源：中国半导体协会

31日，三星宣布推出全球第一款支持6CA（载波聚合）技术的基带芯片，它将配备到下一代Exynos系列处理器中。三星表示，今年早些时候发布的Exynos9处理器整合了LTECat.16级别的基带芯片，这是行业内首款支持5CA的芯片，能够实现峰值1Gbps的下载速率。这次最新发布的基带芯片最高可支持LTECat.16，峰值下载速率能够达到1.2Gbps，相比此前提升了20%。

来源：中国半导体协会

日前有消息传出，将向鸿海集团洽谈引入资金的日本面板大厂日本显示器 （Japan Display；JDI），目前因为经营上出现困难，准备重整国内外生产线的情况下，并且正在讨论对中国江苏工厂进行停产及裁员。根据 《日本经济新闻》 的报导，由于一直处于不断亏损的状态，目前 JDI 正在寻求银行及最大股东的资助，希望能获得约 9 亿美元 （约新台币 272 亿元）的资金用于重整公司的业务，而且将主要用在日本石川县和中国的工厂，在进行裁员后所产生的结构改变费用及运转资金。

来源： 集微网

三星电子(Samsung Electronics)系统LSI事业部最大客户之一大陆魅族(Meizu)2017年策略智能手机产品群，传出最终决定采用联发科的移动应用处理器(AP)。据朝鲜日报报导，三星为掌握魅族订单，2月曾派遣主管人员赴大陆进行协商，然魅族评估联发科的Helio系列产品在性价比方面较三星Exynos系列高，因而决定转单联发科。报导称，魅族2017年旗舰机Pro 7及Pro 7 Plus产品将各搭载联发科Helio P25和Helio X30。两芯片均是基于ARM标准设计架构制造的产品。 魅族的主力手机产品过去主要搭载三星Exynos芯片，是三星在大陆最大的客户。

来源： 集微网

中茵股份7月31日晚间发布公告称，近期，公司全资子公司闻泰通讯股份有限公司与韩国LG公司达成一致意见，向其提供手机ODM服务，新机型预计于2018年上市，并按实际出货量结算收入。鉴于与LG是首次合作，双方在合作过程中需要不断磨合，双方合作情况、产品研发情况及市场实际需求等均将影响公司的最终出货量，因而，对公司业务规模及市场占有率的影响存在不确定性。根据公告，ODM（Original design manufacture，原始设计制造）服务包含产品的研发设计和生产制造。2016年，闻泰通讯ODM服务收入占公司营业收入的95%。

来源：腾讯科技

近日，海外几家媒体都报道称，丰田正在研发由全固态电池提供动力的电动车。该动力电池将大大提升电动车的续航里程，并缩短充电时间。另外，根据丰田的计划，这款电动车或将于2022年上市销售。据悉，丰田全新电动车将基于全新平台打造，使用固态电池提供动力，充电时间可缩短至几分钟内。全固态电池就是里面没有气体、没有液体，所有材料都以固态形式存在的电池。

来源：盖世汽车

韩国显示面板巨头LG Display（LGD）最近公布了约900亿元人民币的OLED投资计划，将在韩国投资10.5代和6代OLED面板生产线各一条，并在广州上马8.5代OLED面板生产线。随着上游投资增加，OLED电视阵营迎来利好，OLED电视面板供应不足、成本过高的局面将得到改善。 分析师认为，京东方、华星光电在10.5代和11代液晶面板线的投资，不会因此而改变，但预计中国面板巨头下一步也会加快OLED电视面板的布局。在小尺寸领域，LGD加码投资柔性OLED屏，将打破三星的垄断局面，并成为苹果手机柔性屏的第二供货商。 

来源：LEDinside

芝加哥拟在美国最大的智慧路灯计划中替换25万盏智慧LED路灯。再生能源公司Ameresco将与物联网（IoT）方案供货商Silver Spring Networks在此为期4年的基础建现代化计划中合作，将约85%的芝加哥现有路灯改装成智慧LED路灯。根据Smart Cities World报导，此多阶段基础设施现代化计划将于2017年夏天开始。新型LED路灯预估可较现有路灯省电50~75%。智慧LED路灯将由芝加哥市拥有及营运，由Silver Spring Networks的托管服务及其Streetlight.Vision控制与管理系统软件支持。

来源：LEDinside

周一，美国海军海上系统司令部授予洛马公司任务系统与培训分部1.197亿美元合同，升级AN/BVY-1“综合潜用成像系统”（ISIS），计划2018年9月完成。ISIS装备“洛杉矶”级、“俄亥俄”级和“弗吉尼亚”级潜艇，具备全天候、可视化、电子搜索、数字图像管理、指示、告警等能力。洛马公司将为ISIS提供设计、开发、测试、逆向工程、技术植入与升级、工程化服务、现场工程服务及系统支持等技术服务；深入工程公司（In-Depth Engineering Corp）将作为子承包商，将负责软件开发。

来源：工业和信息化部电子第一研究所 

英吉利缇控股公司（EGL）对外发布，公司赢得美国海军空间与海战系统司令部（SPAWAR）C4I项目执行办公室（PEO C4I）3900万美元合同，将协助舰艇集成项目办公室（PMW 760）集成网络通信系统，并为美国海军及海岸警卫队开发专用安全技术。这项成本加固定费用合同为期一年，后续还有4项一年期的补充条款。 在美国海军及海岸警卫队造舰或舰艇升级过程中，PMW 760负责互操作、网络安全装备的设计、集成、测试和交付。EGL将支撑PMW 760为美国海军及海岸警卫队升级通用型C4I系统。

来源：工业和信息化部电子第一研究所

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