本文主要概述了近期中国经济政策的转向，尤其是针对股市和楼市的一系列政策，包括对资本市场信息的梳理。这些政策的目标是全面做多中国资产，提振市场信心，改善消费环境。
文章详细阐述了如何通过提振股市和楼市来做多中国资产，包括财政货币逆周期调节、降准降息、放松限购等政策。
文章分析了当前房地产市场面临的挑战，并指出调整住房限购政策、降低存量房贷利率等措施是调整房地产市场的重要方向。
文章表达了对当前楼市恢复的担忧，并提出了一些具体的建议，如重塑房价锚定物，彻底打开房企融资等。
朋友们，这两天爽不爽？
仅用三天时间，大A就收复了此前仨月丢掉的所有失地。
娃哥沉寂一年的股票群里，又开始发起了一轮又一轮的红包。
有个老哥，直接喊出了我个人认为迄今为止最扬眉吐气的口号：
请问，啥是纳斯达克？
尤其，
昨天下午会议通稿发布后，更让人第一次觉得开盘的快乐时光怎么如此短暂。
——这才下午3点，咋就收盘了，假期能不能不休市？
那么，
昨天下午的会议上，到底说啥了，让我们如此膨胀？
第一，正视困难、坚定信心。
过去三年来，首次提到“正视当前经济运行出现的问题与困难”。
还是那句老话，
正视问题，是解决问题的开始。
第二，财政、货币逆周期调节。
之前提到宏观方向，一直都是跨周期调节、要保持政策定力，要稳字当头。而这次会议上，第一次强调“加大财政货币的逆周期调节力度”。
不再强调地方债务化解，不再严守债务红线。
——而是强调财政发力，发国债、发地方债，发挥政府投资带头作用。
不再强调稳健的货币政策。
——而是明确提出要有更大力度的降准降息。
呃，
该怎么说呢。
虽句句不提大水漫灌，但字字都是大水漫灌。
困难在前，不过是印字当头。
第三，促进房地产市场止跌回稳。
近七年以来，
首次把房地产问题放在科技、民生、资本市场之前。
自“房住不炒”以来，
首次给出“不能让房价再跌”的明确命令。
除此之外，还重点提及要调整住房限购政策、降低存量房贷利率、盘活存量土地。
接下来，
我们应该能看到涉房领域的两大趋势——
呃，
该怎么说呢。
虽然说的是止跌，但就快把拉涨写在了脸上。
关键时刻，又提起了……
第四，努力提振资本市场。
关于资本市场的内容，本次会议提及相对较少。
也正常。
毕竟，924新政把该放的大招放掉了，这次就是把调门拉上去，让你明确知晓：
我就是要拉涨股市了。
第五，补贴发钱。
除此之外，这次会议上还提到——
加强对大龄、残疾、较长时间失业等就业困难群体的帮扶；
加强对低收入人口的帮扶。
会议结束后，第一时间就出来了小作文：首批补助资金1500亿；要给二胎家庭每月800块补助；要给中低收入群体每月1200块补助……
关于这点，也没啥可说的。
托底民生，不出乱子。
Ok，
以上就是昨天会议的全部重点。
有点懵？
归整梳理时间到！
娃哥看来，这次会议上，用了三分之二的篇幅，只挥就出三个浓重的词语：
放水、房价、股市。
这仨词，用一句话总结到位——
全面做多中国资产，让老百姓过上好日子。
嗯，
这是原话。
本周的连续两次会议，都是在围绕这句话展开。
比如，924会议。
——给出了“互换便利”和“增持回购再贷款”两大工具，用于做多股市。
比如，926会议。
——给出了降准、降息、政府投资、放开限购、止跌回稳等一系列举措，用于做多楼市。
做多股市和做多楼市，都是做多中国资产。
这代表着一种政策的转向！
之前的政策方向是什么？
求稳健、调结构、调分配、扶企业、防风险、去杠杆、化债务……一边转型、一边化险，来慢慢完成经济转型和动能转换，让老百姓收入慢慢增加，慢慢走出通缩螺旋。
结果呢？
风险化掉多少不知道，居民房产价格倒化掉了近一半；
杠杆去掉多少不知道，大A倒是从3000点去到了2600点；
结构调好多少不知道，倒是把收入和消费调理成了半身不遂。
直至今日，似乎意识到了不太对！
——当居民持有的房产价值失去了近一半、当居民持有的股票价值再跌上一大截，什么结构、分配、风险、杠杆、债务、消费，最终都成了一句空谈。
都不用别人做空，你自己都得先崩。
怎么办？
得换方向！
当下的问题是什么？
通缩！
通缩的原因是什么？
没钱！
不敢消费！
怎么从没钱变成有钱？
权益类产品价格上涨，不动产价格上涨，人民币定价的中国资产价格上涨！
2021-2022年，中国奢侈品销售额连续全球第一。
一个7万块的爱马仕包包，需要配货10多万；一台奔驰大G，需要加价130多万。
这靠的是什么？
不就是此前房价上涨和大A上涨所带来的
“财富预期效应”
么。
大家回想一下，
2020-2021年房价反弹的有多凶，跟爱马仕和劳力士的销量一样凶。
甚至，
抢爱马仕的这帮人，手里的房子也没有真的变现，涨幅也没有变成纸币兑现。
对！
哪怕是纸面财富，人民也敢花起来。
你说美国人民这两年怎么底气就这么足？
难道靠的真是新冠到来初期，美联储开着直升机洒下来那点钱？
屁！
那点钱哪够！
人家不过是前两年美国房价和美股一顿嗷嗷猛涨，家庭资产负债表快速修复，家庭资产水涨船高，底气也越来越足。
咱这两年为啥底气不足？
不就是房价跌了近一半，股市亏了100万。
对于任何一个国家的决策团队来说，
短期实现居民收入上涨很难，但提升纸面财富的难度却相对小的多。
请大家牢牢记住两句话——
通缩环境下，纸面财富也是财富。
想刺激消费，不必让人民真的很有钱，让他们认为自己很有钱就够了。
讲到这里，大家就清楚了——
这次的政策转向，看起来是做多中国资产，实际是通过做多资产来做多消费。
救资产，就是救消费。
关键的问题来了：
中国资产，能在此轮救市中顺利上涨么？
Ok，
直接点，别装逼了。
房价会补涨回来么？
下面这些话，
不好听、但实在，听不听随你。
当下楼市这种半死不活、全凭一口气吊着的狗状态——
单纯靠会上这些政策，想让它好起来，有点难。
拿我自己打个比方吧。
熟悉我的人都知道，我一直都想买上海，但苦于没有购房资格。
这次会议上说，要松绑一线城市的限购。
假如上海真不限购，我也不敢买了。
——要放在两年前，我绝对第一个往里冲。
为什么？
第一，没钱。
这两年房价跌、股票赔、行业烂，本金折损太多。
第二，没底气。
其实也不能算真没钱，非要挤的话，把现有资产盘整下，上个杠杆也能买。
但这两年无论是权益市场还是不动产市场，跌的太惨、赔的太多，不仅把心气儿跌没了，也把之前能够挣钱的投资逻辑也击碎了。
万一上了杠杆，再跌怎么办？
我的心态，应该能代表这个市场上绝大多数人的心态。
除非……
除非能让我看到确定性的信号！
什么是确定性的信号？
地价涨，出地王！
比如，
上海咔咔咔连续出两三块地王，成交楼面价都快赶得上周边的次新房价。
——你都不用上海咔咔咔连续出地王，哪怕是北京出地王、或者是广州、深圳、杭州这种城市出地王，我都敢直奔上海。
这叫什么？
房价之锚重塑！
我们常说没底，什么叫“确定性的底”？
其实，就是锚定物。
对于楼市来说，最真实的房价锚定物是什么？
地价！
——只要这块地楼面价能干到9万/㎡，看着均价10万/㎡的周边次新房，你是不是一下子就有底了。
2015-2016，咱为啥敢往楼市里俯冲？
靠的不就是咔咔出地王。
请记住一句话——
当信心击碎的时候，只有地王才能拯救和重启楼市。
怎么才能拍出地王？
有人说，这狗市场怎么可能拍出来地王？
开发商又不是傻子，凭啥周边房价卖10万，地价都敢拍到9万。
怎么说呢？
那还是钱不够多！
当市场上有越来越多的开发商，手里的钱越来越多，多到花不完、多到不花出去就是亏的时候，地王自然就出来了。
归根结底——
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针对房企的融资，要彻底打开。
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房企融资利率，要降到历史最低。
-
把降准降息的大粗水管，直接接到开发商的屁股上。
且到那时，
地王一定有。
地王一旦有了，
你都不用在媒体上喊，
所有人都会拿出所有家当拼命做多中国资产。
反观现在，
只能说，还早，还早。
人家炒股的这帮人，也是看到大A从2600点拉到3000点了，才慢慢扭转信仰、慢慢上头、慢慢走向夜总会……
咱这个狗行业，这才哪到哪。
别听其他人瞎逼逼，你就听娃哥的——
等地价动了，再去商K定台也来得及，姑娘们又不会跑。
