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信托公司如何高质量发展家族信托业务？

普益标准 · 公众号 · 金融 · 2025-01-17 12:00

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家族信托是最古老的信托形式之一。现代的家族信托制度最早起源于英国工业革命时期，随后在英美普通法国家经历了数百年的发展，形成了高度成熟的境外家族信托制度体系。

家族信托以保护、传承和管理家族财富为主要目的，提供 财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益慈善事业 等定制化事务管理和金融服务，是信托业综合化财富管理工具的代表，也是信托依托法律优势与其他金融机构差异化竞争的显现。

从0到1，家族信托业务增长强劲、蓬勃发展

随着我国经济的快速发展和居民财富的日益积累，家族信托作为一种有效的财富管理和传承工具，逐渐获得了国内高净值人士的重视和青睐。自2012年我国首单家族信托业务落地，此后7年间业务规模缓慢增长，存续规模从0开始增长到了1000亿元，在财富管理客群中经历了从“不了解”到“被认知”和“被应用”的阶段。如今家族信托已成为高净值客户优选的财富管理工具，实际设立规模和意向客群大幅增多，自2019年起进入了高速成长期， 2023年末家族信托规模已突破5000亿元。

（*资料来源：毕马威《2023年信托业报告》）

根据毕马威中国发布的《2023年信托业报告》， 家族信托业务的高速增长依然是未来3-5年的主基调。 一方面国内体量庞大并且增长快速的高净值人群对家族信托的认可度持续升温；另一方面，家族信托业务占信托业总规模的比例仅为2%，远低于成熟市场水平，发展空间显著。

家族信托高质量发展下的挑战和困境

家族信托业务在我国近十年的发展取得了显著的成果，目前正处于高速成长向高质量发展的过渡期。截至2022年底，67家信托公司中 已有约60家开展了家族信托业务 ，占全行业将近90%。在向高质量发展转变的进程中，信托公司发力家族信托业务还面临着一定的局限与挑战。

服务内容较为单一

目前市场上主流的家族信托产品/服务仍以传统的理财功能为主，未能完全满足高净值客户多元化、个性化的财富管理需求，家族信托的家族治理和财富传承等功能尚未充分发挥。

复合型人才相对匮乏

家族信托的信托财产规模庞大、存续时间长，综合涉及金融、法律、税务等多个专业领域，对从业人员的综合素质和复合能力要求极高。国内的家族信托业务起步相对较晚、经验不足，复合型人才的储备量相对匮乏，一定程度上限制了业务发展的深度与广度。

创新能力有待提升

目前国内大部分家族信托的资产构成，主要以货币资金、资管计划和保险金为主，以股权、不动产和贵金属与艺术品等资产搭建的家族信托还有待全面激活。面对日益激烈的市场竞争和客户需求的变化，部分信托公司在业务创新和服务模式上投入不足，影响了信托服务的多样性，也制约了家族信托业务的整体发展。

从高速扩张过渡到高质量发展，信托公司如何破局？

1.强化家族信托的服务属性

家族信托的核心目的在于家族财富的保护、传承和管理。信托公司应充分发挥其制度优质，从客户需求出发，不仅关注资产配置与财产保值增值，更要注重财富规划、资产隔离、家族治理、遗嘱替代、养老医疗、税务筹划和公益慈善等多方面的功能。通过综合化的信托服务，强化家族信托的“服务”本质，逐步弱化其“产品”色彩，让家族信托业务真正回归到信托制度的本源。

2.加强多元化资产配置能力

信托公司应进一步提升其多元化资产配置的能力，紧密围绕客户的实际需求，在家族信托的框架下，实现全市场、跨周期的资产配置，充分体现家族信托架构的全面性和灵活性。通过优化家族信托业务系统、构建专业的资产配置服务平台，信托公司可以提高运营效率，从家族信托作为理财工具的1.0时代，向以客户为中心、满足多元化资产配置需求的2.0时代转变。

3.创新与科技驱动业务模式升级

信托公司要丰富、创新家族信托的资产类型，逐步开发以股权、不动产、艺术品等搭建的家族信托，推动业务模式的纵向发展。同时，信托公司可以加强金融科技在家族信托中的应用，比如将人工智能技术应用于客户需求分析和信托方案设计等。通过创新业务模式、加持科技应用，信托公司可以构建出多元化的场景生态，从而丰富其服务内涵，更好地满足客户的多元化需求。

4.人才梯队建设与人才培养

人才是业务发展的核心驱动力，为了构建并维护一个专业、高效的家族信托业务团队，信托公司应着重培养能够跨越多个专业领域的复合型人才，同时构建前、中、后台协同发展的多元化人才梯队。针对家族信托业务涉及的法律、税务、资产配置等多专业领域，信托公司应定期组织专业能力培训或研讨会，鼓励团队参加国内外相关认证考试，如CFA、STEP等，提升员工专业素养、学习国外成熟的信托经验。

什么是STEP？

STEP全称为 国际信托与资产规划学会（The Society of Trust and Estate Practitioner） ，是致力于培养代际家族传承规划从业人员的全球专业协会，也是全球公认的国际信托领域的最权威认证，在各国政府和国际组织间得到广泛认可。

STEP成立于1991年，总部设立在英国伦敦，如今在全球有100多个分支机构，将近2.2万名会员，遍布近百个国家和地区，由各行各业的专业人士组成，主要包括律师、会计师、税务师及银行、保险公司和信托公司的财富管理及家族信托从业人员。

一直以来，STEP证书被业内人士誉为家族财富规划领域的“黄金标准”，其相关课程涵盖了从正统的信托概念到复杂的国际税务规划必备知识和技能，在全世界范围内受到雇主、监管机构、客户的认可和尊重。

STEP 2025年首期中文班招生进行中

2024年春季，普益标准联合STEP及其全球教育合作伙伴CLTI正式推出了STEP 首个中文证书——国际家族财富规划师系列证书。 在课程大纲、学习内容、考核标准及证书含金量和英文版完全一致的同时，我们采用 官方中文教材 ，打造 纯中文授课环境 ，配以 中文结业考试 ，同时融入了 本土智慧与案例 ，让学习更加贴近国内市场的实际情况。

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