编辑/希恩
01 什么是量化交易？
量化交易是一个有程序化的、科学化的一种投资手段。
简单的比喻一下:传统的交易有点像中医，它更多的依赖医生的个人经验。
而量化投资更像西医，借助CT 、X光机等工具，能够更加精确的诊断。
02 程序化交易=量化交易？
程序化交易是量化投资的一个子集。
量化投资用到的地方非常多，比如股票的选股、资产的配置，包括择时、对冲、套利，有非常多这样的策略。
程序化交易是量化投资的一个实现手段，但量化投资不一定非要程序化交易。
03 量化交易和主观交易的主要区别？
主观交易一般会集中在它所认可的、熟悉的几个品种中。
量化交易一般做的品种特别多，各种各样的市场，各种各样的品种都会涉及。
比如说做价值投资的，2017年都是买大白马（股票），做CTA的2017则是去做黑色，往往集中在他们非常熟悉的领域。
一旦这些领域中没有机会，或者出现风险，那么整个策略可能都会有问题。
而量化投资，一般是各种各样的市场，各种各样的品种都会做。
所以“东方不亮，西方亮”，追求的是一个大概率的机会。
04 量化交易对市场会产生那些影响？
可能对市场行情波动的影响会变得更大一些。
有一批做趋势跟随的人，他们会使正常的波动率偏离理论价格较多一点。
还有另外一批专门做回归，那一批力量会把波动率变小。
但不管怎么样，随着量化交易的人越来越多，市场、投资者应该变得更加成熟。
05 生命中不应该只有k线
主观交易做不好，很多是因为没有正确的投资理念。
太多的输钱其实就是重仓。
说白了，就是说“重仓赌一把”
我们看到这个世界上有很多人发了大财，其实往往是因为他运气特别好，但他的运气不可复制。
从人生的角度来讲，要走得稳一点，从做投资的角度来讲也要做得稳一点，这样你至少不会摔下去。
首先，不要把家里吃饭的钱拿去投资，其次，你的生命中不应该只有k线。
多关注期权，期权是一个非常好的风险对冲工具，特别是用来做长线。
06 投机与赌博？
投机就是在“赌”方向。
我在不同的场合里面都下注，在每一次下注的时候选择对我更有利的下注位置。
这样，只要交易次数足够多，长期来讲这个赌局我是要赢的。
量化投资，其实就是这样的原理。
07不要梭哈
2017年的数字货币的大牛市诞生了一个新名词“梭哈”，一把梭，赢了会所嫩模，输了下海干活。
“赢会输海”成为一个新的成语，广泛应用于各大投资市场。
但是有多少人嫩模了，又有多少人干活了呢？
股市中有一个通俗的认知“七亏两平一赚”，也就是说从一个大的周期来看，股市中长期赚钱的只有10%左右。
实际上，大多数人的亏损并不是在熊市中的，而恰恰是大牛市，才会造成投资者的巨大亏损。
“牛市是普通投资者亏损的主要原因。
”
这句话始见于本杰明格雷厄姆的《智慧投资者》一书。
格雷厄姆，是巴菲特的老师，价值投资理论的奠基者，他是这么解释散户亏损的原因的：
散户在熊市底部，牛市初期的时候，往往资金量很小，尝试性的买入；
当市场开始上涨，于是逐步加大仓位，等到市场涨到顶部的时候，散户的情绪最激动，仓位也最重。
心态也从最初的恐惧变为贪婪。
然而，一旦大的调整到来，就会造成巨大的损失。
不但将前期的盈利损失殆尽，往往还会造成更大的亏损。
2015年7月，中国期货界传奇人物，瑞林嘉驰对冲基金操盘手，《期货大作手风云录》作者刘强因高位做多期指与配资买股，最终导致破产，在华贸中心酒店顶楼平台跳楼自杀。
在此之前，刘强早就实现了财富自由，并且在大理买了房子，过着逍遥自在的日子，但是2015年的牛市，让他重新萌发了贪心，最终股灾的到来，毁了他的财富，也夺走了他的生命，不禁让人唏嘘叹息。
刘强的偶像，当年美国金融市场的传奇人物，《股票大作手回忆录》的作者，里费默。
他也是上世纪全球最大股灾——1929年华尔街股市崩盘最大赢家。
一片叫骂和哀嚎声中，他将1亿美元揽入怀中——当年美国联邦政府财政收入只有40亿美元。
以2013财年美国联邦政府财政收入2.7万亿美元折算，里费默1929年的获利相当于今天的687亿美元，这样的成绩甚至时下最富盛名的金融投机家乔治·索罗斯也难以望其项背——其40年投机生涯个人累计净资产还不到150亿美元。
1940年11月，里费默在曼哈顿的一家饭店大醉之后，给他的妻子写了一封信，信的结尾是这样一句话：
“我的人生是一场失败！
”然后，里费默在饭店的衣帽间里，用手枪结束了自己的生命。
据说，他身后留下的财产不足10000美元。
纵观这两位曾经创造了辉煌的顶尖高手，最终都输在一个同样的原因上：
重仓逆势。
无论你曾经多么牛叉，梭哈错了，也只能是死路一条。
特别是在中国经济进入新常态后，过去40年改革开放的红利逐步散去，曾经让大家获得巨大利润的行业和机会已经越来越少，再采用过去那种梭哈、重仓赌的操作手法，无异于赌博，失败也就是显而易见的。
08 点线面结合
变主动收入为被动收入赚钱
知乎上曾经有一个问题：
“怎么样才算是不虚此生？
”
得到最高赞的回答是这样的：
‘最不虚的，是用自己喜欢的方式度过此生’，什么叫做自己喜欢的方式？
除了赚钱之外，我们这一辈子，还需要有喜欢的事业，喜欢的朋友，喜欢的伴侣，亲爱的家人。
这就是亲情、友情、爱情。
维护这一些，都需要一定的财富积累。
单纯的依靠工资和薪水收入是不够的，还需要更多的被动收入，也就是通常说的‘睡后收入’，也就是说，当你在睡觉的时候，你的资产依然是增长，依然在升值。
这就是财富管理带来的结果。
所以我们需要重新调整赚钱的思路，分为点上（具体工作岗位）的钱、面上（公司）的钱、系统的钱（趋势）。
点上的钱，就是目前的工作给你支付的薪水，通过辛勤的劳动，从普通员工升职到高级岗位，这是大多数人收入的主要来源。
扣除日常生活必须之后，结余的钱，我们需要让他们获得更多的增值。
面上（公司）的钱，这个包括可能是你所在公司给你的股权激励，也或者是参与了其他的公司的股权获得的增值。
系统的钱（趋势）的钱，这个就是前面康波理论中说的，大趋势给大家带来的巨大财富，例如2000年左右买了房子的人，基本上现在都是中产阶级了，衣食无忧。
小编按：
这个行业毕竟没有想象的那么容易成功。
投机行业是不创造财富的，本质上是零和博弈，甚至是负和博弈，所以你必须做得非常优秀才可能成功
。
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