币读首发——中国人民银行金融研究所所长孙国峰关于金融科技监管的演讲核心摘录

每日币读 · 公众号 · 区块链 · 2017-07-18 06:18

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017年7月15日&16日，朗迪金融峰会在上海召开，中国人民银行金融研究所所长孙国锋出席会议，并就“金融科技监管”发表主题演讲，币读菌作为媒体嘉宾有幸参与此次盛会，并将演讲精华呈现给大家。

RegTech被定义为一种科技创新应用，用以应对监管要求合规的复杂挑战，英国金融市场行为监管局（FCA）将其描述为“运用新技术，促进达成监管要求”的方式。

孙所长在此次会议上的主题演讲主要包括四大内容，即金融科技的业态发展与路径、金融科技的发展趋势、金融科技监管与发展启示。

一、如何多维度研究分析金融科技

金融科技（FinTech）是基于大数据、云计算、区块链、数字货币、人工智能等一系的技术创新，全面应用于支付清算、借贷融资、财富管理、零售银行、保险、交易结算等六大金融领域，是金融业未来的主流趋势。

业态发展：

>>业态现状高速发展

>>风险与监管势在必行

金融科技路径：

>>移动金融—手机银行

>>大数据—云计算

>>区块链—数字货币

>>人工智能（智能投顾）

发展模式

消费金融—供应链金融—普惠金融—共享金融等

二、金融科技的发展趋势

金融科技呈快速发展态势

埃森哲报告，从2010年到2016年，全球金融科技投资总额从17.91亿美元增长到232亿美元，增长近12倍。

资本推动着大数据、云计算、区块链等一系列技术创新对传统金融进行改造，形成互联网和移动支付等新业态。

金融科技快速发展的领域：

>>大数据金融

>>区块链技术数字货币

>>保险科技

>>人工智能及智能投顾等

三、金融科技的监管

为什么需要监管？

>>FinTech的风险属性

>>服务实体经济的内在要求

>>保护金融消费者

监管模式：

>>功能监管

代表国家 —— 美国

金融市场较大，金融科技创新动力强

美国金融体系属于混业经营模式，对FinTech的监管主要是功能性监管，即不论FinTech以何种形态出现，都根据FinTech的金融本质，将FinTech所涉及的金融业务，按照其功能纳入现有金融监管体系。比如，涉及到资产证券化的P2P业务，属于美国证监会监管； 虚拟货币方面，要被美国国税局征税，并且纽约州金融服务管理局还要将其纳入到“虚拟货币活动商业许可证”的监管范围。 另外，美国还有对FinTech监管的完整政策法律体系，并能适时动态地进行调整。

>>沙箱监管

代表国家—— 英国、澳洲、新加坡

金融市场较小，发展国际金融中心，金融科技创新动力弱

英国将FinTech作为当前金融发展的重要目标，监管模式主要特点是集中适度监管，最大的创新是监管沙箱模式。

新加坡由于金融市场相对较小、市场创新相对不足，因此也采用监管沙箱模式对FinTech进行监管，以此来推动FinTech的发展。

日本对FinTech监管的政策主要体现在银行可持股科技公司。日本的FinTech公司一方面受到严格的法律和监管限制，吸引FinTech产业风险投资水平一直较低，比如，金融集团受限于只能持有初创企业5-15％股权的规定；另一方面由于日本利率水平低，该国居民倾向于持有现金，金融服务创新需求偏弱，从而制约了FinTech的发展。

>>双支柱监管：

代表国家—— 中国：微观功能监管+宏观审慎监管

金融市场大，金融创新动力强，将防控系统性金融风险放在更加突出的位置

四、启示

加强国际监管合作

币读首发——中国人民银行金融研究所所长孙国峰关于金融科技监管的演讲核心摘录

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