YY | 2024年7月第四周境外债周报

【全球债市行情】 美国公布4-5月调整后就业数据，较初值大幅下修，6月CPI同比上涨3%，环比下降0.1%，整体环比增速为四年来首次转负，年内降息预期升温，10年期美国国债收益率本周下跌5BP至4.20%。本周主要国家美元债指数均有所上涨，Markit iBoxx亚洲中资美元投资级别债券指数、Markit iBoxx亚洲中资美元房地产投资级别债券指数、Markit iBoxx亚洲中资美元金融投资级别债券指数和Markit iBoxx 亚洲中资美元城投投资级别债券指数分别上涨0.15点、0.01点、0.20点和0.16点。

【一级发行】 本周境外债发行36只，金额56.01亿美元。其中，中国平安保险（集团）股份有限公司发行35亿美元、中国信达（香港）控股有限公司发行10亿美元，发行规模靠前。息票方面，渣打银行（香港）有限公司、林州市城投控股有限公司、滨州市滨城区经济开发投资有限公司和山东省和晟投资有限公司等发行息票达到5%以上。

本周发行行业集中于非银金融、城投和银行，其中非银金融发行规模较大。

【二级成交】 本周成交额最高的主体包括渣打集团有限公司 （19,121.72万美元）、恩智浦半导体公司（7,268.77万美元）、阿里巴巴集团控股有限公司（4,209.07）、美高梅国际酒店（3,989.41美元）和摩根大通（3,928.29万美元）。高收益主体方面，成交额最高的为路劲基建有限公司（2,345.55万美元）、新世界发展有限公司（299.32万美元）、普洛斯（207.24万美元）、万科企业股份有限公司（139.64万美元）和龙湖集团控股有限公司（120.23万美元）。

本周合景泰富、宝龙地产境外债最低成交价在10美元以下，华南城和路劲基建境外债最低成交价在28美元左右。

本周地产主体路劲基建有限公司境外债上涨，其发行的ROADKG 5.2 07/12/29上涨6.36美元，加权价43.11美元；ROADKG 5.2 07/12/29上涨4.76美元，加权价42.49美元。非银金融主体渤海租赁股份有限公司发行GALCLD 6 1/2 09/15/24上涨1.48美元，加权价98.17美元。此外，下述主体下跌相对较多，电子主体小米集团发行的XIAOMI 4.1 07/14/51下跌1.65美元，加权价72.34美元；信息技术主体恩智浦半导体公司发行的NXPI 3 1/4 11/30/51下跌1.64美元，加权价66.31美元。

【评级变动】 标普：将国银金租评级由“A/展望稳定”调整至“A/展望负面”，因控股股东国开行可能转让公司股权。新奥股份：穆迪将“Ba1/正面”上调至“Baa3/稳定”，主因预计公司未来财务指标将持续改善。电气控股&上海电气：标普上调外部评级“BBB/负面”上调至“BBB/稳定”，主因盈利预期改善。

一、全球债市行情

美国公布4-5月调整后就业数据，较初值大幅下修，6月CPI同比上涨3%，环比下降0.1%，整体环比增速为四年来首次转负，年内降息预期升温，10年期美国国债收益率本周下跌5BP至4.20%。本周主要国家美元债指数均有所上涨，Markit iBoxx亚洲中资美元投资级别债券指数、Markit iBoxx亚洲中资美元房地产投资级别债券指数、Markit iBoxx亚洲中资美元金融投资级别债券指数和Markit iBoxx 亚洲中资美元城投投资级别债券指数分别上涨0.15点、0.01点、0.20点和0.16点。

二、一级发行情况

本周境外债发行36只，金额56.01亿美元。其中，中国平安保险（集团）股份有限公司发行35亿美元、中国信达（香港）控股有限公司发行10亿美元，发行规模靠前。息票方面，渣打银行（香港）有限公司、林州市城投控股有限公司、滨州市滨城区经济开发投资有限公司和山东省和晟投资有限公司等发行息票达到5%以上。

本周发行行业集中于非银金融、城投和银行，其中非银金融发行规模较大。

三、二级成交情况

本周成交额最高的主体包括渣打集团有限公司 （19,121.72万美元）、恩智浦半导体公司（7,268.77万美元）、阿里巴巴集团控股有限公司（4,209.07）、美高梅国际酒店（3,989.41美元）和摩根大通（3,928.29万美元）。高收益主体方面，成交额最高的为路劲基建有限公司（2,345.55万美元）、新世界发展有限公司（299.32万美元）、普洛斯（207.24万美元）、万科企业股份有限公司（139.64万美元）和龙湖集团控股有限公司（120.23万美元）。

本周合景泰富、宝龙地产境外债最低成交价在10美元以下，华南城和路劲基建境外债最低成交价在28美元左右。