截至2017年3月31日，美国退休资产总额为26.1万亿美元，比2016年12月31日上涨3.2％。退休资产占美国家庭金融资产总额的34％。
一、美国养老市场
注释：图中单位万亿美元
2017年第一季度个人退休账户（IRA）的资产总额为8.2万亿美元，比2016年第四季度末增长了4.1％。确定缴费型计划（DC）计划资产为7.3万亿美元， 第一季度比2016年末增长3.7％。截至3月底，政府确定给付型计划（DB）计划（包括联邦，州和地方政府计划）为5.5万亿美元的资产，比上年末增长2.1％ 十二月。 私营部门DB计划在2017年第一季度末持有3.0万亿美元资产，退休账户之外的年金储备再增加2.1万亿美元。
–DB计划：确定给付型计划(DefinedBenefit，DB)，又称以支定收型计划，是企业首先确定职工在满足一定条件基础上退休时，所能够享受的待遇，然后根据事先职工当时的工资水平、工作年限、企业预期人员变动、工资增长率、死亡率、预定利率等的预测，依照精算原理确定各年的缴费水平，即企业根据将来需要支出的养老金来确定企业现在应该缴纳的企业年金费用。
–DC计划：确定缴费型计划(DefinedContribution，DC)，又称以收定支型计划，是企业首先确定缴费水平，由企业和职工按规定比例出资，计入个人账户。企业年金缴费可以交给某一金融机构，如投资基金或单位信托基金，由该机构向职工提供投资工具，由职工决定如何在各种基金中分布投资组合；也可以购买已建立个人账户的团体年金保险，由人寿保险公司提供不同风格的投资账户，由职工决定在不同投资风格账户中的基金单位数。
–401K计划：401k计划始于20世纪80年代初，是一种由雇员、雇主共同缴费建立起来的完全基金式的养老保险制度，是指美国1978年《国内税收法》新增的第401条k项条款的规定，1979年得到法律认可，1981年又追加了实施规则，20世纪90年代迅速发展，逐渐取代了传统的社会保障体系，成为美国诸多雇主首选的社会保障计划。
–IRA账户：个人退休金账户（IndividualRetirement Account，简写IRA）个人退休金账户是美国商业银行1974年为没有参加“职工退休计划”的个人创设的一种新型的储蓄存款账户。
二、确定缴费型计划(DefinedContribution)
2017年3月31日，美国人在所有以雇主为基础的DC计划中持有7.3万亿美元，其中5.0万亿美元在401k计划中持有。 除了401k计划，在第一季度末，其他私营部门的DC计划还有5650亿美元，403B计划中的932亿美元，457计划中的2900亿美元，以及联邦员工退休制度的储蓄计划（TSP）中的4840亿美元。 在2017年3月底，共同基金管理了401（k）个计划中的资产总额为3.2万亿美元，即占比64％。其中1.9万亿美元为股票基金，股票型基金是401（k）计划中最常见的基金类型，其次是8900亿美元的混合基金，包括目标日期基金。
注释：图中单位十亿美元
三、个人退休账户（IRA）
在2017年第一季度末，IRA持有8.2万亿美元的资产。IRA资产中有48％（即3.9万亿美元）投资于共同基金，其中股票型基金为2.1万亿，混合型基金为8650亿美元。
注释：图中单位十亿美元
四、其他产品类型
退休权利包括退休金资产和无资产的DB计划负债。 根据DB计划，员工可以获得法定权利的利益，当养老金计划资产不足以应付应计福利待遇的情况下，DB养老金计划（持有人)可以对计划发起人（国家或者企业）提出索赔。
截至2017年3月31日，美国退休金总额为30.3万亿美元，其中包括26.1万亿美元的退休资产和4.2万亿美元无资产的DB计划负债。 包括退休资产和无资产负债，退休金在三月底占全部美国家庭金融资产的39％。
无资产的DB计划负债的最大发起人为美国政府，截至2017年第一季度，私人企业部门发起的无资产负债DB计划占比仅为13%，州政府与地方政府的占比32%，联邦政府的占比54%。（译者添加：无资产的DB计划负债，估计类似与国内的社保账户，仅计费不做实的模式。）
注释：图中单位万亿美元
原文地址：https://www.ici.org/research/reports/ret_17_q1 英文版权归ICI所有
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