外围天崩地裂！

昨晚美国科技股崩了，纳斯达克大跌近3%，台积电-8%，英伟达-7%。今天高开后到我写文章这会又跳水了。

纳指崩了，道琼斯坚挺，大家意外吗？

我是不意外的。在7.12日也就是上周五的文章《 崩盘预兆 》我讲了， 美联储降息 理论上利好科技股，但当晚纳指反而大跌，有“利好”却当涨不涨，是危险的预兆。

纳指昨晚大跌据说是特朗普发表的经济策略，把市场吓坏了。

特朗普表示：“特朗普经济学，等同于低利率和低税收”。

不再禁止TikTok，留着锤Facebook和扎克伯格

这些策略总体利空科技股，但其实特朗普只是让纳指的大跌来得早了一点，即使没有特朗普这回事，纳指最迟明年也绝对会崩。

纳斯达克已经牛了15年，大大超越了历史，均值回归是必然的，没有只涨不跌的市场。

不过，纳斯达克这些年的大涨创造了一个神话，积累了太多死忠粉，抄底大军的力量非常强，所以短期内跌多了会反弹。

纳指的泡沫真正破裂，需要等一个彻底破灭预期的契机。 比如 美股科技龙头 集体业绩 低于预期， 昨天 ASML （ 阿斯麦 ） 业绩不及预期 就带崩了 美股 半导体， 如果微软、苹果、Facebook、亚马逊这些龙头业绩 集体低于预期会发生什么？

PS：降息也可能是这样的契机，美联储降息意味着美国经济走弱的确认。

另外特朗普应对通胀的核心策略，是降低大宗商品的价格，对冲加关税导致的通胀。

所以本该受益于降息的铜，期货价格 直 接A下来了。

白银期货昨天也大跌3%，原油最终也大概率会快速补跌，油价跌一般会带动煤价跌。

像石油、有色、煤炭这些周期类板块，被杀伤了逻辑。

多聊聊避险板块，我对高股息没有偏见，但对炒到高位的品种，会用放大镜找缺点。避险板块如果能跌下来跌的足够深，那就又是很好的选择。

像高股息的水电、高速、电信运营等，经营比较稳定，只要股息率合适，大资金绝对会饿狼扑食一样的涌进来，但现在长江电力股息率只有2.6%，比茅台股息率还低、也比腾讯的回购比例低。所以长江电力不是不好，只是贵。

至于石油、有色、煤炭这些周期品种，业绩能持续吗，利润将来都不确定，股息率又如何谈起？

银行更是笑话，银行是百业之母，今年经济这么差，银行业绩能有多好，将来股息率能多强？而且银行还是高杠杆，一旦经营恶化，地产的教训还近在眼前啊。

银行大概率是 今年4月 惠誉下调6大银行的评级，某些资金想打脸惠誉，所以不断往上拉。我记得上一次类似的操作，是恒大...

避险板块高股息里，之前我讲过最看好的是火电，那会还是很低的位置，后面火电若继续调整，那么布局机会就又来了；

除了火电，高股息里电信运营商也还不错。

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1 、美团今天继续5亿港币回购，每回购一次，就点赞一次。

2 、 欧洲央行维持三大关键利率不变，符合市场预期。欧洲央行行长拉加德表示，第二季度经济增长，可能慢于第一季度。

欧洲央行6月份已经降息25基点，看话风，9月份会第二次降息了，压力全在老美那边了，9月份还能继续抗住不降息吗？

3 、大会公报发布，新东西有“财税改革”、“坚定不移实现全年经济目标”，收入分配、民生建设这些老百姓很关心的问题，也着重强调了。但我读了几遍，看不出太多的新意，等明天上午新闻发布会的详细介绍解读吧。

4 、白宫宣布拜登确诊新冠，有趣的是昨天拜登才表示，“如果健康出现问题，将考虑退选。

川普更稳了。

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