AI推理芯片LPU新催化

独角兽情报 · 公众号 · · 2025-02-08 22:36

正文

独角兽智库产业研究第一智库

独角兽投研情报群招募

独角兽智库发展至今，历时9年，积累了大量资源，也和顶尖投研资源形成了利益共同体，并经过今年近一年的产品测试，小范围会员服务近两年。

十一月精准把握住了 固态电池、AI+ 等板块机会，个股 桂发祥、华胜天成、供销大集 等

现开放体验名额，加微信 ：itouzi8888， 文末有二维码

新催化！美国时间2.9下午2:55，groq创始人要在leap2025展示高速AI推理。

2024年，AI推理市场迎来历史性拐点。Groq公司公布的LPU（Language Processing Unit）实测数据引发行业震动：在Llama 2-70B推理任务中，其LPU系统实现每秒近300 token的吞吐量，相较英伟达H100实现10倍性能提升，单位推理成本降低达80%。这标志着专用推理芯片首次在核心指标上实现对GPU的跨代超越，AI算力战争进入下半场。近日，groq已经在自己的lpu芯片上实机运行deepseek，效率比最新的H100快上一个量级，达到每秒24000token。

行业现状

AI芯片市场近年来增长迅猛，随着人工智能应用场景不断拓展，对高性能、低功耗芯片需求持续攀升。目前市场竞争激烈，英伟达等传统巨头占据较大份额，但新兴企业也凭借创新技术崭露头角。LPU芯片作为专为AI推理设计的芯片，以其独特架构和性能优势，逐渐在市场中获得关注。SRAM作为重要存储部件，因其读写速度快等特性，在高速运算场景中不可或缺，市场规模也随AI芯片发展稳步增长。

驱动因素

技术突破是关键驱动力，如Groq公司LPU芯片在推理速度上较英伟达GPU有大幅提升，成本却显著降低，展示了新技术的强大竞争力。DeepSeek模型的优异性能也推动了对适配芯片的需求。同时，市场需求变化促使企业不断创新，边缘计算、生成式AIoT等领域的兴起，对低功耗、高性能芯片需求激增。

公司分析

西测测试（301306）

业务模式 ：为客户提供SRAM芯片测试服务，通过专业测试技术确保芯片性能与质量，在芯片产业链中处于关键环节，为芯片的稳定性和可靠性提供保障。
业务协同优势 ：与芯片设计、制造企业紧密合作，测试服务与上下游业务协同，能及时反馈芯片问题，提高整体产业链效率，增强自身在行业内的话语权。
发展新方向 ：随着LPU产业链扩产，积极拓展在LPU相关存储芯片测试领域业务，有望受益于行业快速发展。
域，订单量有望提升，未来收入和估值具备增长潜力，财务健康状况良好，增长趋势乐观。

大为股份（002213）

业务模式 ：通过投资黑芝麻智能等方式布局半导体存储业务，旗下子公司大为创芯专注研发、设计、销售半导体存储器产品和方案，产品涵盖嵌入式存储、固态硬盘等。
业务协同优势 ：存储业务与智能终端业务相互协同，为智能终端提供稳定存储支持，同时智能终端发展带动存储需求，提升公司整体竞争力。
发展新方向 ：借助在存储业务的布局，融入LPU产业链生态，探索在AI与存储结合领域的新业务增长点。

芯原股份（688037）

业务模式 ：提供芯片定制和IP授权服务，为客户定制个性化芯片解决方案，通过IP授权降低客户研发成本，缩短研发周期。
业务协同优势 ：技术上，多种IP技术相互融合，为不同领域芯片设计提供支持；业务上，芯片定制与IP授权相互促进；客户服务上，能满足不同客户多样化需求，提升客户粘性和市场竞争力。
发展新方向 ：加大在AI和自动驾驶领域投入，其NPU IP已用于多款AI芯片，未来将在新兴领域持续发力，开拓新市场。

投资建议

建议关注LPU芯片产业链相关股票：

测试服务环节 ：西测测试，凭借在SRAM芯片测试领域优势，受益于LPU产业链扩产。
存储业务环节 ：大为股份，通过存储业务布局融入LPU产业链生态。
芯片设计服务环节 ：芯原股份，以芯片定制和IP授权支持LPU芯片设计开发。北京君正，全球 SRAM 行业龙头之一，其经营实体主要为 ISSI，主营业务为集成电路存储芯片、模拟芯片及其衍生产品的研发和销售，在 SRAM 存储芯片领域技术实力雄厚，市场份额较高。