我回来了！一条新主线！

先解释一下，小研被关小黑屋了七天，这次比较严重，甚至连号都登不上，也没有办法及时回复大家的私信和留言，让大家担心了（Cry...）

真的很怕和大家失联，请务必查看是否打卡了以下两件事情：

1、星标我，可以保证限流时依然收到消息。

2、关注我的早盘号—星辰投研，失联的时候，我的文章正常都在这个号更新着，平常这个号也有不一样的内容、质量很高。

写点文章真的好难，除了每日坚持更新，还得小心翼翼，哭泣...求安慰...

......

下面说说正文（我真的不敢乱评议了）

今天依然是题材行情，端侧AI全面爆发，成为一条新的主线。

过去两年，AI板块投资集中在算力侧，海外互联网大厂和OpenAI投入巨资采购AI芯片训练大模型，拉动英伟达和英伟达产业链的公司业绩大爆发，市场主要炒作光模块，服务器，PCB和铜连接这几个方向。

自从苹果准备给手机加入AI功能以后，端侧AI开始逐步发酵。

海外Meta在端侧的布局比较积极，正在持续开发AI眼镜。

在眼镜中植入大模型，可以实现自然对话式AI提示，路上看到一个树，可以问AI眼镜是什么树。还可以让眼镜帮忙记住出停车位的号码，在外国餐厅吃饭把菜单翻译成中文。

国内字节在端侧领域也比较积极，主要将豆包跟AI耳机和AI玩具结合。AI耳机也是边走边问的功能，走在路上有什么问题直接语音提问。

AI玩具热度也比较高，目前最火的是字节出的显眼包，把AI模型植入毛绒玩具，可以跟小朋友互动交流，小朋友可以让显眼包背唐诗，做简单的算数，讲故事讲笑话，心情不好还能找显眼包求安慰。

未来AI模型跟玩具结合会有很大的空间，成年人的问题都比较专业，很多问题大模型也不能很好的解答，容易出现一本正经的胡说八道。

小孩子相对来说就比较单纯，不会问太复杂的问题，目前的AI模型已经跟很好的跟小朋友交流，满足小朋友听故事，求安慰（这不是我么），学知识等方面的基础诉求。

端侧AI主要可以关注苹果产业链，Meta和字节产业链和SOC芯片三个方向。

苹果产业链主要是立讯精密，蓝思科技，鹏鼎控股和领益智造。

Meta和字节产业链主要是歌尔股份，公司跟字节和Meta都有比较深的合作。

SOC芯片是智能耳机，智能手表，智能家居，智能玩具等产品里面的核心芯片，类似电脑里面的CPU。

SOC芯片对制程的要求比较低，一般14nm就够用了，7nm已经属于非常先进的了，不像电脑手机都要3-5nm，国内厂商基本能够完成SOC芯片的生产和制造。这个领域主要可以关注晶晨股份，恒玄科技和瑞芯微。

最后请大家务必记得【星标我+关注星辰投研】，感恩！