【华泰电子】每日视角&投资组合（2月22日）

1 重点投资组合

消费电子： 东山精密、安洁科技、卓翼科技、闻泰科技、风华高科、立讯精密、长盈精密、劲胜智能、科森科技、蓝思科技、中颖电子、欧菲光、信维通信、欣旺达、合力泰、得润电子、德赛电池

光电： 京东方、利亚德、三安光电、乾照光电、鸿利智汇、聚飞光电、洲明科技、佛山照明、光韵达

半导体： 环旭电子、汇顶科技、长川科技、北方华创、华天科技、长电科技、上海新阳、紫光国芯、国民技术、南大光电、东软载波

安防及智慧城市： 海康威视、汉威科技、大华股份

【卓翼科技】夏传武质押展期2500万股，占其持股22.02%，补充质押250万股占其持股2.20 %，质押787万股，占其持股6.93% 。

【乾照光电】持股5%以上股东王维勇计划减持700万股（总股本0.97%），实际减持350万股，减持计划完成。

【劲胜智能】于2018年2月22日（星期四）开市起复牌。

【得润电子】增持进展：实际控制人、董事长邱建民增持56.5万股（累计已增持86.5万股，总股本0.19%），增持金额981.96万元，后续计划增持金额不低于1.5亿元人民币，不高于4亿元人民币，且增持比例不高于公司总股本的 2%。

【信维通信】公司第二期员工持股计划（合计26亿元）中规模为7亿元的云信已成立，累计买入271.7万股，金额0.93亿元，占总股本的0.28%。

【利亚德】增持进展：李军和杨亚妮计划增持不超过1亿元，累计已增持245.87万股（约合计4620万元，占总股本0.145%）。

【东山精密】重大资产重组尚在商讨，继续停牌。

【南大光电】张兴国解除质押289.25万股。

【华正新材】青山湖“年产450万平方米高频、高速、高密度及多层印制电路用覆铜板项目”项目全面投产及部分产品取得客户认证。

【木林森】全资子公司“江西木林森” 4,000万元股权提供质押申请政府免息扶持贷款2000万元，收到款项。

【猛狮科技】“沪美公司”补充质押388.20 万股，占其持股2.79%；陈乐伍补充质押175万股，占其持股4.14%；原实际控制人之一、董事陈乐强逝世，终止增持公司股份计划（计划增持2%，实际已增持0.1%）。

【奥拓电子】限售股份解禁上市流通1639万股，占总股本2.68%，流通日2018年2月23日（星期五）；2017年度业绩快报：实现营收10.28亿元，同比增长124.92%，归属于上市公司股东的净利润1.32亿元，同比增长52.88%，业绩增长主要是并表所致。

【贤丰控股】贤丰控股集团有限公司解除质押并再质押1300万股，占其持股8.17%。

【华灿光电】减持预披露：副董事长、总裁刘榕计划减持602.68万股，占总股本0.72%；签署义乌投资框架协议：先进半导体与器件项目，计划总投资人民币108亿元，总建设周期预计为7年。

【星星科技】增持进展：叶仙玉计划增持500-1000万股，本次增持154.54万股（总股本0.24%）；向核心员工发出增持倡议书：6个月收益4%差额补偿。

【雷曼股份】收到证监会行政监管措施决定书。

【德豪润达】继续停牌。

【春兴精工】解除限售股1.16亿股，占总股本10.29%，上市流通日期为2018年2月26日。

【思创医惠】张佶计划减持253万股（总股本0.31%），实际减持94.74万股，减持期届满。

【中航光电】回购注销2名激励对象共3.64万股限制性股票完成。

【正业科技】终止筹划重大事项，于2018年2月23（星期五）开市起复牌；持股5%以上股东“铭众实业”未减持，终止股份减持计划。

【中京电子】“京港投资”补充质押260万股，占其持股2.32%。

【锦富技术】拟收购方友、黄娟丽所持“弘擎电子”100%股权（预估价不超12亿元），进行三年业绩承诺，继续停牌。

【和而泰】全资子公司“和而泰国际” 拟以自有资金433.05万欧元收购DLA子公司NPE公司55%的股权，签署股权转让及增资协议；自2018年2月23日（星期五）开市起停牌。

【华金资本】拟由下属子公司 “铧盈投资”与 “众盈基金”、 “珠海科创”等共同参与认购 “美光原”非公开发行股份，本次美光原融资额约为不超过1.22亿元；下属子公司 “华金领盛”拟与 “珠海基金”、 “华金证券”等共同发起设立 “富园工银基金”：基金目标总规模 20.01亿元（暂定），首期规模不超过13.01亿元，其中华金领盛作为普通合伙人认缴出资100万元，珠海基金、华金证券作为有限合伙人分别认缴出资3亿元、10亿元，后续资金另行募集。

【和晶科技】自2018年2月23日开市起复牌，对“环宇万维”本次拟增资金额为不低于7亿元。

3 行业新闻

1）苹果新专利允许Apple Pencil独立使用 或可用于MacOS

2）苹果与长江存储谈判 拟采购其NAND芯片用于iPhone

3）半导体装备材料基金：增强半导体产业链中最薄弱环节

4）日本研发贴附身体的LED显示屏 厚1毫米可伸缩

5）“巴南惠科”牵手三星 电视之王用上巴南造高清面板

6）会议平板市场已孕育而生 宣告投影白板时代的落幕

1）苹果新专利允许Apple Pencil独立使用 或可用于MacOS

前不久，外媒曝光了苹果在2017年7月14日提交的一项专题（编号：No。 62/363172）。该专利针对Apple Pencil相关技术。从专利图示可以看出，该专利使得Apple Pencil可以通过传感定位器在任何平面上使用，同时无需在显示屏上使用就可以实现内容输入，能够彻底摆脱iPad屏幕的束缚。至于这支笔和计算机之间的通讯，也不一定是单向的，因此苹果还可以为它加入触觉反馈、LED 指示灯、或者小屏幕。当然，这项技术很可能只是个“占位符”，短期内我们不太可能会见到有实物出现。

2）苹果与长江存储谈判 拟采购其NAND芯片用于iPhone

据《日经新闻》网站报道，苹果公司(以下简称“苹果”)正与中国长江存储科技有限责任公司谈判，希望采购其NAND闪存芯片用于iPhone。如果双方最终达成协议，这意味着苹果将首次从中国厂商采购内存芯片。据悉，长江存储的生产线位于武汉市，价值约240亿美元。今年晚些时候，长江存储将正式量产NAND闪存芯片。因此，即使双方达成协议，最早也要等到2019年才能供货。业内人士称，长江存储可能要到2020年之后才能以苹果要求的标准进行量产。有数据显示，苹果是全球全球最大的NAND闪存芯片客户，占全球需求的约15%。长江存储主要股东包括中国集成电路产业投资基金和紫光集团等。

3）半导体装备材料基金：增强半导体产业链中最薄弱环节

澎湃新闻记者日前获悉，上海半导体装备材料基金（以下简称“上海装备材料基金”）的筹备工作接近完成。上海装备材料基金总规模100亿元人民币，首期规模50.5亿元人民币。基金出资人（LP）包括国家集成电路产业投资基金（以下简称“国家大基金”）、上海市、临港管委会、南京银行和万业企业。公开消息显示：本轮从国家到地方成立的集成电路产业投资基金总盘子高达6000多亿元。目前，国家大基金正在酝酿二期，预计二期规模也将超过千亿元，加上地方基金二期，可能一二期总盘子将直逼一万亿元。

4）日本研发贴附身体的LED显示屏 厚1毫米可伸缩

东京大学教授染谷隆夫(电子工程学)等的研究团队日前成功研发了能伸缩贴附人体的薄型LED显示屏，正在力争运用到时装及医疗相关领域。该团队还尝试制作了与同样贴附人体的传感器相配合，来显示心电图曲线的薄膜。染谷表示：“还可以用来取代智能手机和平板电脑以显示信息。”显示屏厚1毫米。因为伸缩，可显示视频的部分长为3.8至6.4厘米，宽为5.8至9.6厘米，最大相当于名片大小。经过了褶皱加工，在1万次伸缩实验后，LED也未损坏，能正常显示视频。该显示屏需另配电池，开展共同研究的大日本印刷公司计划进行小型化等改良，希望3年后以数万日元左右的价格实现商品化。

5）“巴南惠科”牵手三星 电视之王用上巴南造高清面板

“去年12月，我们与全球第一大电视品牌厂商韩国三星达成合作协议，为其提供中大尺寸超高清电视面板的生产服务。”惠科集团总裁王智勇介绍称，目前惠科与三星合作涉及32寸高清（HD）、43寸全高清（FHD）以及50寸超高清电视面板（UHD），双方将共同分享在液晶面板生产中的管理经验，实现互利双赢。惠科成为三星的供应商，不仅可以为惠科金渝面板产能的释放提供有力保障，更能提升惠科在行业中的竞争力，同时也象征着巴南的民族品牌正在与世界一流企业接轨，引领巴南区工业经济向高效率、硬质量、强动力方向迈进。

6）会议平板市场已孕育而生 宣告投影白板时代的落幕

2017年是会议平板品牌的井喷之年，各大行业巨头纷纷布局企业级会议市场，微软、谷歌、达芬奇、夏普、视源等国内外巨头的会议平板新品都已先后发布上市。2017年10月份，AVC发布了基于中国大陆市场的会议平板研究报告。报告指出，2017年商务会议交互一体机的销售需求规模将有望突破8万台，其中2017年上半年需求强劲的主流款65英寸的规模达到了1．25万台。在现代会议室中，数字化显示设备成为了不可或缺的组成部分。2014年国内70英寸以上的液晶显示产品供给不过3万台，而2017年70＋产品便成为交互平板市场最受欢迎、占比最大的尺寸类型——三年间超过10倍的增幅，堪称“增长奇迹”。