中国人寿「鑫满益足」收益有3%？算完真实收益吓一跳...

第 1070 篇产品测评

接近年末，各大保险公司又相继推出自己的开门红产品，其中最常见的就是储蓄险。

不少代理人变着花样宣传这类产品，比如说有 3.1% 利率的万能账户，不少奔着高收益去的朋友，确实非常容易为之上头。

今天我们就来深扒一下这类产品，看看是否真的值得入手，究竟是“真香”还是“套路”？

开门红储蓄险，究竟是什么？

开门红储蓄险，无论怎么包装，它的内核其实都一样，无非就是 主险+万能账户 的形式。

这类产品的逻辑是，投一笔钱进去， 会先后在两个账户内进行增值 。

主险一般有年金险和两全险

比如小张买了这类产品，前期投入一笔钱，第 5 年就可以开始领钱，如果这笔钱暂时不用的话，会自动转入万能账户中继续增值，如果手上还有闲钱，也可以追加进万能账户。

但在这个过程中，会涉及到两个手续费：

转入万能账户时，一般会收取 1%~3% 的手续费 ，有的产品会等保单满 5 年后再返还，有的则不会。

前 5 年，如果要从账户中领钱，保险公司也基本会 收取 1%~5% 的手续费 。

因此建议大家， 尽量用 5 年内不会用到的钱进行规划 。

由于投入的钱会在两个账户中增值，所以它的 收益，自然包含 2 大部分，一是主险收益，二是万能账户收益 。

要知道一款开门红产品好不好，就重点看这两部分的 IRR 到底高不高。下面我们就一起来看中国人寿 2025 年的开门红储蓄险收益如何。

开门红储蓄险，收益怎么样？

以最近上线的中国人寿开门红产品鑫满益足为例，假设 30 岁女性 5 年交，每年交 10 万，我们先来看下它主险的收益率：

可看到，从 30 岁起每年交 10 万进去，5 年一共交了 50 万，到了 38 岁拿回满期金， 满期收益率仅 0.68% ，还不如现在国有大行的 1 年定期利率。

而在 满期前，它的现金价值比保费低 ，退保就会亏钱，所以钱至少也得在这里面放个 8 年。

这款产品在宣传时会强调身故保障，像 30 岁投保，保至 38 岁，身故保额就是已交保费的 1.6 倍。

但实际上，绝大多数的储蓄险产品，像增额寿也有相同保障，所以这 1.6 倍的身故保额这并不是这款产品独有的特点。

并且这个保障得身故才能赔出来，而这款产品最长也只保 10 年，赔到的几率很小。所以， 不建议大家过于在意这款产品的身故保障 。

其实，很多开门红储蓄险的核心是万能账户，我们就再往下看看，中国人寿 2025 年的开门红主推万能账户表现能不能打。

开门红的万能账户，能打吗？

我们在 选万能账户时，主要是看保证利率及结算利率 ，保证利率是一定能给到的，而结算利率不能比保证利率低，只能等于或高于它。

目前市面上能销售的万能账户， 保证利率都是 1.5% ，而鑫满益足能附加的增益宝终身寿险（万能型）就是按 1.5% 设计。

我们查到， 这款新万能账户仅公布了一期结算利率，数据为 3.1% ，和目前的宣传确实一致。

在投保时，许多销售人员会用两个利率来做演示， 一个是保证利率 1.5%，另一个是 3% 的假定结算利率 ，所以我们也分两档利率为大家测算了总收益：

如果万能账户的 结算利率维持在 1.5% 的保证利率，那产品的长期收益率才 1.4% ，不太够看。

要是结算利率能维持在 3% 的话，长期收益率能达到 2.75% ，还是很不错的。

但，增益宝未来能维持 3% 的结算利率吗？我们可以用过往国寿的热销万能账户做下参考：

2024 年 10 月，国寿的万能账户结算利率大都是 2.5% ，而这些热销万能账户保证利率大都是 2.5% 的，这就意味着许多账户都已按保证利率结算了。

所以， 增益宝的结算利率能否一直维持在高水平，还是个未知数 。

如要把满期金或资金转入、追加进增益宝， 会被收取 2% 的手续费 ，这笔手续费后期也会返还。

另外，因为增益宝是终身寿险型账户，所以每年就还得掏点 风险保费 ，不过这类万能账户都是有类似要求的。

另外要注意，如果在投保增益宝的前 5 年，就想减保或退保拿钱，就得被扣 1~4.5% 的手续费 ，所以不建议大家把 5 年内要用的钱放增益宝里。

而这个条款只限定了投保前 5 年 ，比如买鑫满意足时就附加了增益宝，等主险 8 年满期后把钱转入万能账户，之后再从账户里拿钱出来，那就不用被扣手续费。

总之，从保证利率、保司过往万能账户结算利率、追加保费要求等方面来看， 增益宝算是比较常规的万能账户，不出彩，但也不差 。

假如 看中了 1.5% 的保证利率 ，或比较相信国寿的投资能力等，那是可以考虑的。

可如果不想冒追加规则变动等风险，或追求更高的稳定性收益，那长期收益率 2.4% 左右的固型增额寿，以及保底收益 1.8% 左右、预期收益超 3% 的分红险也可考虑的。