勇立，时代潮头！

上周初，老梅开始提示 顺周期 逻辑，此后港股的消费地产的确有表现，A股的消费、工业母机也有表现，在科技大幅调整的时候，它们不仅抗住了下跌，还有所上涨；

所谓顺周期，其背后是博弈经济的复苏， 而经济复苏是大逻辑，且因为本身周期就具备弹性，所以历来的顺周期博弈注重卡时机， 表现特征为连贯、迅猛 ；

最最典型的博弈经济复苏的行情是08-09年，那一年顺周期品种就是连贯，迅猛；

数据来源：iFind

如果大家还有印象，去年5月份我们也博弈过顺周期，当时也是经济低迷，但是去年1季度GDP好转，五一假期火爆，我们博弈过顺周期，当时博弈的是小金属【锑】【TMA】【航运】等；

所以周期一来，一定是大逻辑；

尤其是经济低迷好久了之后；

因此顺周期逻辑一定连贯，迅猛；

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做投资，是大胆假设，小心求证；

尽管近期港股的消费地产都有所上涨，A股的消费、工业母机等也有表现；

但客观来讲，我认为这波顺周期不强：

因为表现不够连贯，不够迅猛；

从感官来讲，我认为是： 大逻辑，弱反馈；

基于此，就需要适当降低预期了；

当然，我也知道为什么这波顺周期不强，因为缺少方向，历来的经济周期的主菜都是有色，但是今年的有色有美俄和谈的干扰。

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顺周期让我们度过了核心科技调整期；

AI应用今天又迎来了收获期；

其实对于AI应用，我不知道该咋讲，因为这个只有个股的进度，没有行业层面的基本面变化，过度的碎片化后，只能聊个股：

但大家要知道：

现在AI应用处于成长期早期，而AI应用是AI的主菜， 谁率先释放业绩，谁就站在时代的潮头；