如果从毕业开始攒钱，那么你要多久才能攒到人生的第一个100万元？
以小A为例，他18岁读大学，22岁开始工作，每年攒5万元，20年后，即他在42岁时可以攒到100万元。
若他把每年攒的5万元用于理财，年收益率为10%，那
他可在33岁时攒到约102万元
。
一个大学毕业生，只有一份收入，如果理财得当，
他在11年后便能成为百万富翁
。
如果本金或收益率能提高，一个人成为百万富翁的时间就会缩短。
若小A每年攒8万元用于理财，年收益率同为10%，那么
他在30岁时就能攒到100万元
；
若小A每年攒5万元，但年收益率提高到15%，那么
他在32岁时就能攒到约117万元
。
如果是一个小家庭，两个人一起攒，每人分别攒4万元,
那么只需要8年，家庭资产就可达到百万元
。
如果想在30岁前攒到100万元，这里有
两个前提
：
第一个是，从22岁开始，每年攒8万元用于理财；
第二个是，每年理财的年化收益率为10%。
第一个前提和自身的收入有关，因此我们要精进自己的业务能力，并做到开源节流。
第二个前提如何实现呢？我们先来听听
定投基金
的故事。
媒体报道过中国台湾“基民”张梦翔坚持11年定投日股基金，年化收益率高达19%。中间发生了什么，让我们来大致还原一下。
故事开始的时间是1996年，张梦翔当时评估日股会反弹, 于是定投了一只日股基金（QDII,即合格境内机构投资者）。
没想到，他定投的第一个月，日股大跌8%,此后依然“跌跌不休”，最惨时，日股基金竟跌了40%。
但张梦翔想，
定投最重要的精神是“越跌越买”
，如此才能摊低成本，待行情反弹时，才可能成倍地获利。于是，他选择继续定投下去。
在经历了漫长的38个月后，日股终于逐渐攀升，在指数涨超18 000点后，他定投的基金获利90%。
虽然此时指数的点位比他第一次定投时的点位要低，但因为他坚持定投，使得成本足够低，所以不用回到原来的点位也能获利。
算下来，
他定投38个月的年化收益率超14%，
这让他笑逐颜开地卖出，获利离场。
在资金落袋为安之后，他没有停止定投，依旧按原计划每月扣款。
尽管日股基金又连跌3年，但因为有了上一次的经验，这次无论日股跌成什么样，他只做一个动作，那就是
每月坚持定投
。
终于在2005年8月，日股指数再次上扬到13000点，虽然该点位比他上一次获利离场时还低了5000点，但他定投的基金收益率已超100%，达到了他止盈的目标。
和上次一样，他获利离场后继续坚持定投。到2007年，他账面上的日股基金收益率约为20%。
这一路走来，日本股市从1989年的40000点高位跌下来后，走过了18年的熊市。
然而，在这个大家都以为没有机会的市场，张梦翔却靠着坚定的信念，定期定额地投资了11年。截至2007年，
他赚到了每年19%的平均回报率
。
张梦翔的定投基金之路告诉我们，
只要确认基金为优质基金，就可以“无脑“定投（普通定投），越跌越买
。
回看投资大陆股票的基金，也适用上面的策略吗？再说说我朋友的故事。
2018年，中国股市经历了漫漫“熊途”，而我朋友恰巧是从2018年初开始定投沪深300ETF（是以沪深300指数为标的的在二级市场进行交易、申购或赎回的交易型开放式指数基金）的。
上证指数从2018年1月的最高点3 587.03点，一路下行到2019年1月的2440.91点，跌幅快要超过32%，而我朋友采取的策略则是无脑定投，跌幅也超过20%。
他一直没放弃，继续坚持每周定投，到2020年1月，他坚持定投90周了，收益率为22.83%。
如此算来，
他每年的收益率超过10%
。这就是定投的魅力，
只要坚信股市总有向好的一天, 你的亏损总会赚回来
。
今天是每斤20元，明天是每斤80元，那这两天的均价为每斤50元，所用成本就降下来了。
但若海鲜今天是每斤20元，明天是每斤22元，这两天的均价是每斤21元，成本没什么变化。
这就很好理解了，
只有选择波动性大的基金进行定投才能摊低成本
，而定投对波动性小的基金起不了什么作用。
它被动地跟踪宽基指数, 比如上证50指数基金、沪深300指数基金和中证500指数基金里面对应的50家、300家、500家上市公司。
主动型基金则完全靠基金经理的选股水平——选得好，收益高，反之则收益低。当我们无法预料人为因素时，选择宽基指数基金进行定投会更好。
至于什么时候开始定投，我们可以参考一个指标——
市盈率百分位
。
市盈率是每股股价除以每股收益，是最常用来评估股价是否合理的指标之一。
市盈率百分位则代表当前滚动市盈率在选定历史区间所处的水平。
如果某股票的市盈率百分位为10%, 这就表示其当前估值比历史上90%的时间要低。
参考市盈率百分位的原则是：低于30%为低估值，30%~70%为正常估值，高于70%为高估值。
一般来讲，处于低估值和正常估值的指数基金都可以定投，若它处于高估值，则是卖出的信号。
同理，上证50指数基金的当前估值比历史 ±46.08%的时间要低；沪深300指数基金的当前估值比历史上 35.53%的时间要低。
这3个指数对应的基金产品有很多，我们可用支付宝或天 天基金网进行搜索，比如搜索“沪深300”就能出现相应的基金。
场内基金
指的是必须在股票交易市场内交易的基金，必须有证券账户才能买卖。
场外基金
指的是在股票交易市场以外的市场交易的基金，比如银行、基金公司或金融中介，这些地方都能进行场外基金的交易。
场内基金的好处是基金可以像股票一样在交易时间即时买卖，而且手续费很低。
场外基金的好处是可以设定自动定投, 这样就不会忘记，也能避免因为行情下跌而不敢定投的情况了。
对于小白来讲，
买指数基金最简单的方法就是无脑定投
。
但历史的经验告诉我们，无脑定投的收益率会比智能定投的低些。
巴菲特的老师本杰明•格雷厄姆有句经典名言：“我们要用 0.4元买价值1元的东西。”
运用到定投指数基金中就是，若指数基金跌幅大了，代表东西便宜了，那就加大定投额，比如本来每周定投2 000元，那就增至2 500元；若指数基金涨了，代表东西贵了，那就减少定投额，比如减至1 500元。这样摊低成本的效应会更明显。
现在有不少平台推出了智能定投，选择智能定投时一般会有两种策略可供选择：一个是均线策略，另一个是估值策略。
均线策略
，就是围绕相关均线的走势定期不定额地买入, 在低位多买，在高位少买。
相关均线往往会有几个参考指数, 选择参考沪深300指数、500日均线的话，是指在定投日的前一天，若沪深300指数基金的收盘价高于500日均线，系统会认为基金估值偏高，定投的金额就会减少；反之，若沪深300指 数基金的收盘价低于500日均线，系统则会认为基金估值偏低, 将增加定投金额。
估值策略
则是按我们之前提到的市盈率百分位来进行选择的。
有些平台的估值策略是：指数基金处于低估值区间时才会定投，指数基金处于正常估值区间和高估值区间时都不定投。
当你看到定投一直没有扣款的时候,就说明你选的是估值策略, 且指数基金正处于正常估值区间或高估值区间。
如果你选择的是手动定投，那么我的建议是，
指数基金处于正常估值区间时也可定投
。
另外，在你选择估值策略时，定投的金额宜大些，因为选择估值策略一般要定投3年以上才会显示出其微弱优势。
