年中大考 | 银行备战MPA考核，高价揽储下破7理财产品再现江湖！

继一季度MPA考核之后,银行间市场就曾担心更严版的MPA考核指标出台,这意味着银行间的流动性将更紧。为了缓解压力,银行不得不重新参与到揽储价格战中。

虽距考核时点尚有一个月,但市场抢存款的气息浓厚。一批股份制银行存款利率上浮在15%-30%,部分城商行、农商行和村镇银行利率上浮则在30%-40%。国有银行存款的利率浮动较其他银行要略小,但是存款利率的上浮也在7%-22%。

比较有意思的是,一些银行降低了活期的存款利率,以突出定存的高收益,通过收益调整存款结构。“国有大行的存款基础大,流动性也更好,拉存款的动力小一些。”一家股份制银行浙江分行人士表示。

虽然年年都上演存款的争夺战,但是今年的揽储较往年更激烈,任务也更重了。“很多的银行都已经将揽储的任务下放到了分支行和网点,员工根据岗位来背任务。”各家银行的情况和要求不同,有的银行要求员工月内拉存款是100万元,有的任务指标甚至达到500万元。

此外,今年以来,部分银行已提高大额存单利率,其产品形式越来越多样,产品起点涵盖多种类型。一家股份制银行官网看到,该行今年加大力度发行3年期的个人大额存单,且产品门槛包含20万元、50万元、100万元,对应的利率为3.80%、3.88%、3.905%。

作为银行揽储的利器,银行理财产品的收益也在节节攀高,市场再现收益率破7的产品。

多地的商业银行时发现,营业网点的工作人员对于银行理财产品的推销力度又回升。某股份制银行理财客户经理坦言:“今年以来,总行、分行层层考核员工的创利能力,理财产品的销售业绩是创利考核的重要一项。”

另外一家国有大行的支行负责人表示,“银行理财产品是银行吸收资金的重要手段之一,尤其是对于理财意识越来越强的年轻人来说,定期存款已经没有任何吸引力。”

多位银行业内人士表示,目前银行发行的保本型理财产品,考核时可视为银行存款,这在一定程度上促使短期内保本型理财产品发行量上升。

据融360数据监测报告,在2017年5月20日—5月26日,银行理财产品发行量共2321款,较上周减少了57款,但总体来看维持高位;平均预期年化收益率为4.29%,较上周上升了0.04个百分点,再创今年新高。其中,非保本浮动收益类理财产品1493款,平均预期收益率为4.56%。期间,预期收益率超过5%的理财产品周发行量首次超过了100款。报告预测称,5%以上预期收益率理财产品将会越来越常见。

5月31日,在售的高收益银行理财产品中,已经有5款预期收益率超过7%。交通银行发行的一款“得利宝·沪深300挂钩2461170176”预期收益率为7.15%;东亚银行的“均点盈IXA0010324F”保本理财预期收益率达7%;重庆银行、平安银行、广发银行三家银行也均有一款理财产品的预期收益率在7%。

“在市场资金面普遍紧张的情况下,仅仅是价格调整在拉存款上的效果可能也是有限的。一个简单的例子,即使一些银行调整了存款利率和收益率,但是产品还是不好卖。对于客户而言,价格是一个重要因素,却不是决定因素。”某国有大行人士表示。

在加强客户吸引力方面,银行在产品设计上也同样竞争激烈。从市场情况看,节假日与新客户专享类产品同时受到了投资者与银行青睐,各银行均推出了类似产品,市场反响不俗。

此外,在高净值人群的私行客户上,银行之间也在暗中较劲。“一天之内可以收到六七家银行的短信推销高收益产品,一些理财师甚至会上门拜访。在介绍信用卡、小额消费贷款等产品的同时,还是会希望能买他们的理财产品。”一家股份行私行客户称,目前股市的行情不好,购买银行理财也有一定需求,收益率至少比放在账户当活期存款要高。

对于今年揽储情况的“特殊性”,很多业内人士将之归结于政策环境的变化。由于管理层加大了同业业务的监管,无形中对负债端形成了压力。以同业委外投资为例,银行出于避嫌减少了同业购买,部分委外投资被迫赎回。但是,负债端有较大浮亏的这部分投资强行赎回有压力,之前的资金源于同业理财,到期后需要资金补充,只能提高利率加大吸储的力度,降低流动性的压力。

“从市场来看,存款和理财收益率的快速攀升可能只是暂时的。信贷需求的增长有限,甚至部分贷款利率和资金成本有倒挂现象,这并非银行有意收窄息差,而是一个特殊时间点造成的。”一家券商分析师认为,流动性一旦有所缓解,存款利率和理财产品收益都会回落。

银行业内人士坦言,每年6月的“中考”对于商业银行来说都是关键“时点”之一,加上央行MPA考核的时点也在6月。从3月开始,银监会接连发布多个重要文件,对各银行业金融机构的同业、投资、理财等业务中存在的杠杆高、嵌套多、链条长、套利多等问题开展治理。这一系列因素都加剧了商业银行尤其是中小银行的流动性压力,银行不得不方式多样“揽存”。

中国人民大学国际货币研究院研究员、中国财经青年学会首席经济学家熊园认为,银行方式多样“揽存”是监管层加大去同业杠杆后的必然结果,也是我国利率市场化的体现。应该说,目前银行息差尚有较大空间,上调50%对于大部分银行还是可以承受的。

对于中小银行、地方城商行来说,“中考”之后更是要做好长期“作战”的准备。多位银行人士表示,银行同业业务监管加强的过程中,银行负债端持续收紧,而在实体经济融资需求偏弱的背景下,资产端仍保持边际宽松。银行间同业资金成本上升,一定程度上是金融去杠杆、同业业务监管加强的结果。目前来看,金融去杠杆远未结束,同业业务扩张受限甚至收缩,银行对稳定负债的争夺或更趋激烈,负债成本有继续上升的压力,对资产端收益率也将造成上行压力。

中国社会科学院金融所银行研究室主任曾刚表示,对于以往扩张过快的中小银行来说,资金紧张的局面将持续一段时间,需要等到存量资产端到期以后才有可能逐步缓解。