文/巴曙松研究团队固定收益研究小组（杨倞、高扬、孙娴等）
【重要事件和经济数据】
重要事件：保监会近日向各人身险公司下发《关于报送中短存续期业务报告的通知》，要求自2017年1月1日起，各人身保险公司中短存续期产品相关数据按月报送。各公司应于次月5个工作日之内报送上月中短存续期产品相关数据。
经济数据：1、中国1月财新服务业PMI 53.1，前值53.4。中国1月财新综合PMI 52.2，前值53.5。2、境外机构持有中国国债2015年10月以来首次环比下降：中债登最新公布数据显示，截至2017年1月末，境外机构持有的中国国债规模下降19亿元至4217.51亿元人民币，为2015年10月以来首次环比下降，此前曾连续14个月环比上升。
【资金面】
今日公开市场无操作，逆回购到期 1500 亿，当日净回笼 1500 亿。今日资金面全天较为宽松，收盘隔夜回购加权利率 2.3067%，较昨日上行7.1bp，7 天回购利率 2.6376%，上行 11.43bp。回购成交总量较节前有所减少，为18517.63 亿。
【一级市场】
利率品种方面，周一发行1、3、5、7、10年农发债，利率分别为3.1785、3.5316、3.7044、3.8719、3.8785，全场倍数分别为3.03、3.9、3.16、2.15、2.13。
信用一级方面，今日共发行2只信用债，17中交建SCP001顺利募满，目前边际4.3%，全场1.4倍；17大连港MTN002，永续中票市场关注较少，仍在收量中。
公司债/企业债方面，周一无发行。
【二级市场】
利率债收益率整体明显上行。早盘市场利率小幅上行，午后农发续发1、3、5、7、10年期，招标利率较前一日市场价格大幅上行，带动二级市场收益率进一步上探。截止日终，国债收益率曲线除个别期限外，整体上行3-8BP；国开债曲线上行3-9BP；农发行债、进出口行债曲线各期限上行幅度不一，个别期限上行幅度较大达10-13BP。具体来看，国债曲线5年期170001带动曲线对应期限稳定在3.11%；7年期160025带动曲线对应期限上行3BP至3.33%；10年期160023带动曲线对应期限上行8BP至3.49%。国开债曲线整体明显上行，7年期170201带动曲线对应期限上行3BP至4.15%；10年期160213带动曲线对应期限上行9BP至4.17%；20年期160205带动曲线对应期限上行7BP至4.34%。农发行债曲线整体明显上行，10年期170405带动曲线对应期限上行13BP至4.24%。进出口行债曲线整体明显上行，10年期160310带动曲线对应期限上行7BP至4.24%。地方政府债方面，地方政府债AAA曲线8、9年期在市场价格带动下上行至3.76%、3.80%。
利率互换方面，挂钩7天REPO互换曲线短端平均下跌1个点，长端平均上涨9个点；挂钩3个月SHIBOR的互换曲线短端平均上涨3个点，长端平均下跌1个点。
今日信用债交投热度不高，短端收益率相对平稳，中长端明显上行。具体来看，中债中短期票据收益率曲线（AAA）3M期限收益率上行5BP至3.73%，6M期限收益率上行2BP至3.80%，1年期收益率上行6BP至3.99%。中债中短期票据收益率曲线（AAA）3年期收益率上行3BP至4.11%，5年期收益率上行7BP至4.23%水平。城投债曲线收益率整体上行。具体来看，中债城投债收益率曲线（AAA）1M上行8BP至3.72%，3年期上行3BP至4.21%，5年期上行7BP至4.41%。中债城投债收益率曲线（AA）5年期上行7BP至4.93%的水平。
【理财产品】
今日起发行的理财产品共127支，保本型产37支，非保本型产品90，预期收益4以上的80支。银行理财产品最新预期收益率：国有控股银行3个月：4.18，全国性股份制银行3个月：4.22，城商行3个月：4.28，外资行3个月：3.35。
【外汇市场】
周一，美元指数大幅上涨，欧元兑美元大幅下跌，英镑兑美元震荡下跌，人民币中间价小幅下跌，即期汇率上涨。虽然上周非农薪资状况表现不佳，但新增就业人口仍较为乐观，帮助道指重新站上两万点大关，市场整体仍看好美国经济前景，上周美元指数大幅下跌后，周一市场情绪恢复稳定，帮助美元指数周一回升。2月6日，人民币兑美元今日中间价下跌5个基点，开于6.8606；人民币兑美元即期闭市时报6.8637，较上一交易日上涨103个基点；截至北京时间18点，美元指数报于99.94，较前一收盘价上涨0.27%；欧元兑美元下跌0.40%，报1.0747；美元兑日元上涨0.09%，报112.56；英镑兑美元下跌0.10%，报1.2475；澳元兑美元下跌0.18%，报0.7665。（完）
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