行情回顾：
本周计算机指数上涨5.37%，跑赢创业板指3.34%，跑赢上证综指3.37%。
行业周观点：继续做多Q3，持续首推IaaS产业链。
我们在周观点20180805中明确提出“计算机行业短期调整已接近尾声，建议超配云计算、自主可控等板块一线龙头”，本周市场表现符合我们的预期。另外 ，我们本周核心推荐的IaaS产业链（易华录16.65%、浪潮信息 +15.87%、宝信软件 +10.03%、中科曙光 +9.99%、紫光股份 -0.59%）涨幅领先，其中紫光股份表现暂时靠后，公司已于周五晚间公告实控人可能变更，我们认为其基本面正加速向上，建议加仓！
目前，我们看好计算机Q3行情的逻辑三要素“政策和产业趋势向好、中报业绩与估值匹配度高、去杠杆和减持等非基本面压制边际好转”在持续兑现。本周， 政策、产业层面的催化不断。1）周一，人民日报在海外媒体发文欢迎谷歌重返中国，虽然该事项仍存在不确定性，但在某种程度上印证了此前市场关于海外云巨头入华的预期，国内IaaS产业链受益，我们已于第一时间发布IaaS深度报告《IaaS资本开支高歌猛进，产业链投资价值显著》，并连续召开两次电话会议，对板块进行了核心推荐！2）周五，工信部、发改委发布《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020 年）》、《推动企业上云实施指南（2018-2020年）》，其中前者更为强调自主可控、互联网+等领域的发展落地，后者则明确提出“到2020年，全国新增上 云企业100万家，形成典型标杆应用案例100个以上”，是云计算、自主可控板块的政策加码，均利于IaaS产业发展！
从过往经验来看，计算机行业走强往往以强势板块底部率先启动为重要特征。随着云计算、自主可控的企稳大涨，我们建议继续做多Q3反弹，超配一线龙头 。细分领域方面，持续看好云计算、自主可控、金融科技、医疗信息化，核心推荐IaaS产业链！除此外，随着8月进入中报披露季，建议重点关注中报的研发资本化比例、非经常损益、经营性现金流等项目，以便筛选出高盈利质量的优质公司。
【首推个股】
紫光股份、浪潮信息、中新赛克、中孚信息、千方科技、绿盟科技。
【关注个股】
易华录、宝信软件、中科曙光、广联达、恒生电子、润和软件、卫宁健康、超图软件、和仁科技、新北洋、上海钢联。
风险提示：板块业绩不达预期风险；商誉减值风险较大；科技创新可能带来短期业绩下降。
行情回顾：本周计算机指数上涨5.37%，跑赢创业板指3.34%，跑赢上证综指3.37%。
工业互联网
工信部印发推动企业上云实施指南，到2020年新增上云企业100万家，此次指南有助于企业利用云计算加快数字化、网络化、智能化转型。
互联网
人民日报发推欢迎Google回归，但前提是要遵守中国法律，谷歌能否回归、以及何时回归，取决于它自己的态度，只有尊重当地的法律法规，才能在当地赢得消费者和市场。
人工智能
中国工商银行与第四范式达成合作，工行选择与一家AI公司携手从系统层面来进行深度合作，标志着银行+AI不再局限于单一智能应用，而是从银行底层系统层、到顶层应用层的全面智能化融合创新。
云计算
德勤与亚马逊AWS建立战略合作关系，可以看到AWS作为份额第一的服务商，为了加速企业上云，借力企业咨询机构的战略部署。
阿里云正式引入e签宝电子合同，对于阿里云来说，提升了其平台协议签订的高效性与合规性。
新零售
宇培供应链牵手小象生鲜，助力美团新零售布局，此次与第三方合作有助于实现资源整合，提供一站式服务，避免决策失误，加速新零售布局。
区块链
全国首张「区块链电子发票」诞生，宣告深圳成为全国区块链电子发票首个试点城市，也意味着纳税服务正式开启区块链时代。
周观点：继续做多Q3，持续首推IaaS产业链
我们在周观点20180805中明确提出“计算机行业短期调整已接近尾声，建议超配云计算、自主可控等板块一线龙头”，本周市场表现符合我们的预期。另外 ，我们本周核心推荐的IaaS产业链（易华录16.65%、浪潮信息 +15.87%、宝信软件 +10.03%、中科曙光 +9.99%、紫光股份 -0.59%）涨幅领先，其中紫光股份表现暂时靠后，公司已于周五晚间公告实控人可能变更，我们认为其基本面正加速向上，建议加仓！
目前，我们看好计算机Q3行情的逻辑三要素“政策和产业趋势向好、中报业绩与估值匹配度高、去杠杆和减持等非基本面压制边际好转”在持续兑现。本周， 政策、产业层面的催化不断。1）周一，人民日报在海外媒体发文欢迎谷歌重返中国，虽然该事项仍存在不确定性，但在某种程度上印证了此前市场关于海外云巨头入华的预期，国内IaaS产业链受益，我们已于第一时间发布IaaS深度报告《IaaS资本开支高歌猛进，产业链投资价值显著》，并连续召开两次电话会议，对板块进行了核心推荐！2）周五，工信部、发改委发布《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020 年）》、《推动企业上云实施指南（2018-2020年）》，其中前者更为强调自主可控、互联网+等领域的发展落地，后者则明确提出“到2020年，全国新增上 云企业100万家，形成典型标杆应用案例100个以上”，是云计算、自主可控板块的政策加码，均利于IaaS产业发展！
从过往经验来看，计算机行业走强往往以强势板块底部率先启动为重要特征。随着云计算、自主可控的企稳大涨，我们建议继续做多Q3反弹，超配一线龙头 。细分领域方面，持续看好云计算、自主可控、金融科技、医疗信息化，核心推荐IaaS产业链！除此外，随着8月进入中报披露季，建议重点关注中报的研发资本化比例、非经常损益、经营性现金流等项目，以便筛选出高盈利质量的优质公司。
【首推个股】紫光股份、浪潮信息、中新赛克、中孚信息、千方科技、绿盟科技
【关注个股】易华录、宝信软件、中科曙光、广联达、恒生电子、润和软件、卫宁健康、超图软件、和仁科技、新北洋、上海钢联。
工业互联网
工信部印发推动企业上云实施指南 到2020年新增上云企业100万家
工信部印发《推动企业上云实施指南(2018-2020年)》。提出到2020年，力争实现企业上云环境进一步优化，行业企业上云意识和积极性明显提高，上云比例和应用深度显著提升，云计算在企业生产、经营、管理中的应用广泛普及，全国新增上云企业100万家。
工信部和国家发改委近日联合印发的《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020年）》称，到2020年中国信息消费规模将达6万亿元，年均增长11%。2020年，98%行政村实现光纤通达和4G网络覆盖。“互联网+”将在医疗、养老、教育和文化多领域推进。（来源：中国证券网）
点评：云计算是信息技术发展和服务模式创新的集中体现。此次指南有助于企业利用云计算加快数字化、网络化、智能化转型，推进互联网、大数据、人工智能与实体经济深度融合。
互联网
人民日报发推：欢迎Google回归，但前提是要遵守中国法律
人民日报Twitter发文：欢迎Google回到中国大陆，但前提是要遵守当地法律。这条推特末尾还链接上了人民日报的Facebook文章，标题是“Stability prerequisite for China’s internet opening up”《稳定是中国互联网开放的前提》。
这篇文章认为：任何有关谷歌返回的举动都必然与大陆的互联网管理政策有关。不管谷歌是否退出，也不管它能否重新进入中国大陆，它一直是一个政治化的品牌。退出中国市场的决定是一个巨大的错误，这谷歌错过了在中国大陆互联网发展中的黄金机遇。欢迎谷歌回归大陆，但其前提是必须符合法律的要求。中国现在很开放，将来也会更加开放。中国将坚定不移地根据自己的国情推进改革开放，努力保持中国的稳定发展。(来源：新智元)
点评：谷歌八年前未能了解中国市场。现在，它能否回归、以及何时回归，取决于它自己的态度。只有尊重当地的法律法规，遵守当地的习惯，跨国公司才能在当地赢得消费者和市场。
人工智能
中国工商银行与第四范式达成合作
人工智能公司第四范式宣布签约中国工商银行，合作主要内容是基于人工智能平台“第四范式先知”。合作将为工行提供通用的AI基础设施能力和标准化应用流程，帮助工行自主构建覆盖营销、反欺诈、审批、贷后管理、运营等全生命周期的AI业务场景应用。（点评：网易智能）
点评：工行选择与一家AI公司携手从系统层面来进行深度合作，标志着银行+AI不再局限于单一智能应用，而是从银行底层系统层、到顶层应用层的全面智能化融合创新，银行正在从以流程为主的规则系统、升级为以高维机器学习模型为主的实时智能决策系统，未来80%以上的业务应用都将基于或者直接由AI技术实现。
云计算
德勤与亚马逊AWS建立战略合作关系
AWS技术峰会2018（北京站）上，德勤管理咨询与亚马逊在大中华地区达成战略合作关系。双方将以亚马逊AWS云计算，大数据，人工智能，机器学习，物联网等先进技术为切入点展开合作。德勤将建立一支专注于亚马逊AWS云服务的技术人员团队。通过云战略及规划咨询，双方将共同推动为企业提供业务模式变革和云战略及云技术咨询服务，目标领域涉及云规划评估、组织战略及云架构方案规划咨询等。通过技术咨询服务，双方将共同推动企业开发云上原生应用、云迁移、云上运营及云上管理服务。（点评：网易智能） 点评：亚马逊和德勤的战略合作将有利于进一步结合双方的技术与专业优势，帮助企业在不断演变的技术和市场环境中，应对运营挑战，布署业务策略，优化成本，实现指数级的业务增长，为企业的未来发展提供更强的变革和创新服务能力。另外，我们也可以看到AWS作为份额第一的服务商，为了加速企业上云，借力企业咨询机构的战略部署。
阿里云正式引入e签宝电子合同
自四月份宣布阿里云市场与e签宝合作后，经过几个月的对接测试，阿里云市场正式上线e签宝电子合同。入驻商家可在完成订单后在后台直接申请电子合同，免去了与客户线下协议的寄送，极大提高合作效率与用户体验。用户在阿里云平台上购买第三方服务商服务时,均可收到一份加盖相应服务商公章的服务条款协议,用户可以直接使用这份有法律效力的服务条款协议来确认服务条款和备案。（来源：搜狐网）
点评：对于阿里云来说，提升了其平台协议签订的高效性与合规性；对于阿里云的用户来说，不仅能方便轻松的下载电子合同，签署后的合同可以在线上有效保存并在需要维权时，也能拿出有法律效力的电子合同进行申诉；对于第三方入驻平台来说，减少了合同来回快递环节，降低了一大笔成本。
新零售
宇培供应链牵手小象生鲜，助力美团新零售布局
宇培供应链管理集团有限公司对外宣布与美团集团新零售业务的小象生鲜在冷链供应链服务上开展深度合作。宇培供应链是知名的全国冷链供应链服务商，此次与小象生鲜合作主要负责冷链仓储、干线运输、冷链城配等环节。（来源：证券日报）
点评：小象生鲜是美团旗下集生鲜食品、餐饮、电商和即时配送于一体的线上线下一体化生鲜超市，此次与第三方合作有助于实现资源整合，提供一站式服务，避免决策失误，加速新零售布局。
区块链
全国首张「区块链电子发票」诞生
8月10日，全国首张区块链电子发票在深圳实现落地。当天，国家税务总局副局长任荣发、深圳市副市长艾学峰、国家税务总局深圳市税务局局长张国钧等嘉宾以及多家媒体的见证下，国贸旋转餐厅开出了全国首张区块链电子发票，宣告深圳成为全国区块链电子发票首个试点城市，也意味着纳税服务正式开启区块链时代。（来源：腾讯科技）
点评：采用区块链电子发票，经营者可以在区块链上实现发票申领、开具、查验、入账；消费者可以实现链上储存、流转、报销；而对于税务监管方、管理方的税务局而言，则可以达到全流程监管的科技创新，实现无纸化智能税务管理。
8月5日-8月11日，公开公布的计算机行业一级市场投融资共46起，投资轮次涵盖从种子轮到战略融资，最大一笔为燧原科技3.4亿人民币的Pre-A轮投资。其中，企业服务类投资25起，金融科技类投资11起，智能硬件类投资8起，工具软件类投资2起。
8月5日-8月11日，公开公布的计算机行业一级市场投融资共46起，投资轮次涵盖从种子轮到战略融资，最大一笔为燧原科技3.4亿人民币的Pre-A轮投资。其中，企业服务类投资25起，金融科技类投资11起，智能硬件类投资8起，工具软件类投资2起。
板块业绩存在不达预期的风险；商誉减值风险较大；科技创新可能带来短期业绩下降。
