突发一个大雷

半年前，美国那边说要对东南亚光伏实施反倾销制裁，但一直没说反倾销税要加多少，搞的人心惶惶。

周末，这个大雷落地了，加征税率最高达到271%，当然不是都按最高的征收，每个国家和企业都不一样。

我列一下几家头部企业税率：

泰国阿特斯：税率100.91%

马来西亚整体税率比较低，所以光伏企业在马来的产能，出口到美国依然有竞争力。越南和泰国的产能，税率太高，很难继续往美国出货，基本是凉了。

半年前这个消息出来的时候，市场预期东南亚产能会全部扑街，现在看来还保留了部分产能，算是略高于预期。

按照现在的形势，如果想要和美国做生意，那就得把厂子开到美国本土，把就业和GDP带到美国，才能让你在美国赚到钱。

目前隆基、晶澳、天合和晶科都计划在美国建厂，搞新能源电池的宁德时代也喊话想在美国本土建厂，现在看来美国制造业回流的计划也正在逐步落地。

如果美国不搞幺蛾子，在他们本土搞厂子也还行，我们赚利润，他们完成就业和GDP指标，算是双赢，但就怕被他们拿捏，那就更难受了。

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周末另一个热点是连年亏损的寒武纪被调入上证50成份股，这事引发了不小的恐慌，大家都在担心指数ETF被做局，去接盘一些被炒起来的垃圾股。

这事没办法，A股大多数指数的规则都是按照市值排序，只要市值涨上去，就会被调入指数。A股主流指数表现一直都很烂，就是因为高买低卖，详细逻辑我在昨天的夜报里分析了，有兴趣的读者可以去看看《 大阴谋？ 》。

高抛低吸并非是微盘股的专利，高股息红利股也可以实现。

我今天闲着无聊，做了一个红利50策略，下图是它的历史表现，蓝线是红利50收益，红线是上证50收益。2014年1月到2024年11月29日红利50收益861%，年化接近24%，最大回撤-27%。相比之下上证50收益只有68%，年化只有3%。

策略逻辑很简单：

1. 低估值： PEG要在0.1-2之间。

2. 有一定的增长性： 营收同比大于1%，净利润同比大于1%，季度ROE大于1.5%。

3. 高股息： 选最近三年股息率排名最高的50只股票。

4. 高抛低吸： 一个月调仓一次，卖出股息率掉出前50名的股票，买入股息率进入前50名的股票。

简简单单，收益就碾压了上证50指数。

所以，并不是A股不能赚钱，而是大多数人没摸到A股的规律，打开方式不对，用量化策略，很容易就能摸索到A股的规律。

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