2024年8月激光雷达市场分析报告

芝能科技出品

在全球车载激光雷达市场中，已经发生了巨大的变化，激光雷达企业的数量从2021年的13家缩减到了2024年的9家，而前三大企业的市场份额从45%激增到77%。

中国企业在全球激光雷达市场中占据了主导地位，2024年中国企业的市场份额高达84%。中国激光雷达企业的成绩背后是企业盈利能力不足以及市场扩展困境的现实挑战。

尽管激光雷达在技术上取得了巨大的突破，但它的商业模式仍旧深陷传统制造业的“规模诅咒”中，难以获得类似于高科技软件公司的高利润率和资本估值。

8月激光雷达市场中：

● 速腾聚创和禾赛科技表现最为突出，各自销量为4.20万个和4.19万个，市场份额均为31.7%；

● 华为以2.89万个的销量和21.8%的市场份额位居第三；

● 图达通则以1.94万个的销量和14.7%的市场份额位列第四。

这四家企业合计占据了近100%的市场份额。

● 禾赛抓住了理想、小米和零跑，增长是很快的；

● 速腾抓住了小鹏、智己和极氪，小鹏是切换了纯视觉的路线；

● 华为是引望为出口，持续战斗力比较强。

随着纯视觉路线在中低端智能汽车中广泛采用，激光雷达的天花板也很明显，我们看到中国的车企都是拿着英伟达进行背书。

激光雷达企业的最大难题之一是盈利能力，硬件属性让它更接近制造业，而非高利润的软件业务。

禾赛科技、速腾聚创在技术上处于领先地位，但尚未找到将软件与硬件紧密结合的有效商业路径。

激光雷达企业无法通过纵向发展提升利润，这导致它们必须依赖于扩大出货量来增加收入。纯视觉路线的崛起使得激光雷达在中低端车型中的必要性逐渐降低。

特斯拉的FSD（全自动驾驶）技术的价格一降再降，表明了市场对于智能驾驶功能的溢价支付意愿并不高，这进一步压缩了激光雷达在汽车领域的盈利空间。

面对在汽车领域的瓶颈，激光雷达企业正在寻找新的出路。

跨界进入泛机器人领域成为一条可行的扩展路径。与智能汽车类似，机器人也需要激光雷达来感知环境，并且机器人市场的增长潜力巨大。根据灼识咨询的报告，机器人已经成为激光雷达解决方案的最大应用市场，未来五年内机器人市场预计将维持20%以上的复合增长率。

机器人市场的高速增长给了激光雷达企业一个新的希望，但这一领域并非没有挑战。

特斯拉的Optimus人形机器人继续沿用纯视觉路线，而扫地机器人巨头iRobot的CEO也认为激光雷达不是未来的方向。激光雷达在机器人市场的前景虽然广阔，但纯视觉技术的竞争将持续存在。

激光雷达行业经历了激烈的淘汰赛，企业数量急剧减少，行业集中度大幅上升，行业洗牌并未结束，激光雷达企业仍需面对来自视觉路线的激烈竞争以及内部的价格战。

激光雷达的技术改进空间越来越小，行业内部价格战或将继续，企业在降本增效上的压力也会逐步加大。

我们会持续关注这个市场。