【普利制药】直接强制退市，3.8亿股民难熬！两年虚构利润7亿，最高造假比例88%，监事会主席因间接责任被罚120万！

1. 普利制药在1月4日发布公告，公司收到了证监会《行政处罚事先告知书》，因公司2021年和2022年两年年度报告存在虚假记载，虚假记载的营业收入金额合计达1,030,503,262.28元，且比31.08%；虚假记载的利润总额金额合计达695,435,693.01元，且比76.72%。也就是说，上市公司短短两年的时间，虚构了10亿多的收入，同时虚构了7亿元的利润，这两年有接近80%的利润都是虚构的。

2. 根据最新的创业板上市规则，普利制药的这种情形处罚了利润造假“5亿元+50%”的重大违法强制退市情形，公司被强制退市已经几乎是确定的事实。公司在周一按照规则停牌，而周二复牌之后直接披星戴帽。 颇有一些讽刺意味的是，就在周五的正常交易日，普利制药在惨淡的市场环境中却逆势上涨了15%，没想到下一个交易日就是深渊了。

3. 普利制药作为“减肥神药”概念的上市公司曾经也是风光一时，而现在被证监会认定存在重大财务造假情形且存在强制退市风险也不是毫无征兆的，换句话说，在2023年年报没有按时披露的时候，作为一个基本投资者应该就能隐约感受到其中隐藏的风险了：

① 2024年4月16日，普利制药收到海南证监局出具的《关于对海南普利制药股份有限公司采取责令改正措施的决定》，海南证监局在现场检查中发现，普利制药2021年和2022年年报中营收、利润等财务信息披露不准确，要求其对财务信息的真实性、准确性进行自查。 这时候，作为管辖的海南证监局或许已经感受到了不对劲，当然还主要是要求公司自查，也没有严格的处罚措施。

② 2024年4月30日，公司发布公告，因为要按照证监局要求自查没有完成，可能涉及2021年和2022年财务报告会计差错更正事项，导致公司无法按时完成2023年年度报告的编制工作。

③ 2024年5月8日，公司因涉嫌信息披露违法违规，被证监会立案调查。

④ 2024年7月5日，也就是在2个多月后，普利制药2023年年报及2024年一季报才得以披露，并对2021年、2022年财务报表作出更正。进行会计差错更正及追溯调整后，普利制药2021和2022年业绩却大“变脸”。 2021年净利润由4.17亿元调整至3.04亿元，2022年的净利润直接由4.21亿元调整至2.95亿元；2021年营收由15.09亿元调整至12.99亿元，2022年的营收由18.06亿元调整为16.19亿元。财报更正调整后，普利制药2年营收、净利润合计分别“缩水”达3.97亿元、2.39亿元。

⑤ 这份迟来的审计报告，审计机构是天健会计师事务所，而审计意见是保留意见，主要理由就是两个， 一个是无法确认前期差错更正事项是否完整、更正金额是否准确；另外一个就是普利制药跟七家公司是否存在关联方关系，所披露交易是否准确和完整，交易价格是否公允。 不知道上市公司财务造假案件定性之后，天健能否因为这样一份保留意见而实现自我的救赎。

⑥ 2024年7月7日，普利制药再次收到中国证监会《立案告知书》因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。

⑦ 本来，普利制药认为自己的会计差错更正和追溯调整需要进行全面审计和专项鉴证还需要时间，可能要在12月31日前才能完成披露工作，现在或许也就不再需要了。

4. 证监会的调查结论公布之后，曾经的一切疑惑或许都有了答案，包括 海南证监局对收入利润披露不准确的怀疑，上市公司迟迟不能披露的年报，审计机构对于年报保留意见的怀疑，以及会计差错更正为什么一年时间都没有确定金额和全面审计。因为都是虚构的，都是造假实现的，要补上这么大的窟窿，又谈何容易？要知道2022年的利润竟然有88%都是假的，那几乎全部都是虚构的，怎么调整呢？ 更何况还是在监管机构已经对问题保持关注的情况下。

5. 关于普利制药财务造假的方式，倒是也没有什么新鲜的，就是简单粗暴的除垢成品药好原料药的销售，虚构客户和订单，同时虚构利润和回款。从披露的财务造假相关责任人以及处罚结果来看，这样的财务造假行为很可能也是一个有预谋、系统性的工程。 值得格外注意的是，在这个案件中的处罚对象中，除了董事长总经理以及财务总监之外，分管生产和国际业务的副总，因为没有对生产实际情况或者贸易情况跟年报存在差异保持谨慎而被处罚，而监事会主席因为没有对erp系统有关数据的异常情况没有格外关注而被处罚。这些人员或许并不是财务造假的具体实施者，但是因为在各自职责里没有发现问题有点因为“间接责任”而被处罚，且处罚的也挺严重。