台湾银行业小史

写在前面：

古人说以史为鉴，大陆银行业的发展，很多时候都能从台湾银行业的历程中看到一些影子。

1.1 大一统体系

1945年台湾光复后，国民政府便开始接收日本在台的产业，其中，日本人经营的“株式会社台湾银行”被改组为“台湾银行”，这就是台湾最早设立的公立银行，并在1949年开始发行区域性货币“新台币”。国民党政府败退台湾后，由于人员编制紧缩，包括货币发行、收受各银行存款准备金等业务，均由台湾银行代为完成，成了事实上的中央银行。

很有民国范儿的台湾银行logo

除台湾银行外，台湾土地银行、第一商业银行、彰化商业银行等，也是这一时期改组或合并成立的。同时，随国民党政府迁台的交通银行、中国银行、上海商业储蓄银行等，也先后在台复业，它们构成了台湾最初的银行体系。

其中，台湾银行、台湾土地银行的资金由国库直接划拨，其余银行虽然是股份制公司的形式，但政府持有的股份均为50%以上，因此事实上都为政府所控制，就是所谓的公营银行。而政府为稳定台湾局势，对银行业准入、存贷款利率、分支机构设立等均作了严格限制。

这种“大一统”的公营银行体系，虽然有助于稳定秩序、恢复生产，但也造成了诸多问题。其一，是银行体系效率低下，却享受了高额的垄断利润，如台湾前三大商业银行（华南银行、第一银行和彰化银行）利润率都很高；其二，公营银行体系因缺乏竞争导致作风保守，而彼时台湾的农林牧渔等产业十分发达，中小企业和家庭有旺盛的融资需求，银行却无法满足，存在“贷款难”问题。

1.2 体系的松动

1960年后，有两股力量使银行体系有所松动。其一是引进外资银行，其二是准民营银行的尝试。

为了拓展对外贸易及引进外资，台湾自1960年代开始逐步放开外资银行设立分行，但每年只能设立2家。1959年，台湾核准日本劝业银行在台北开设分行，是为第一家外资银行。1964年12月公布《外国银行设行细则及业务范围》后，如美国花旗银行、泰国盘古银行等陆续开设分行。到1970年代末，台湾共有14家外资银行。

同时，在1950年代前，台湾就已有区域性的民间“合会”。这一种提供小额信贷的互助会组织，也从中赚取利息，其实就是民间借贷。在公营银行体系垄断的情况下，合会是中小企业融资的重要来源。1975年7月，台湾第一次修订《银行法》，将“台湾合会储蓄公司”重组为“台湾中小企业银行”，并在1978-1979年间分别批注成立台北区、新竹区等7家中小企业银行，这些都是纯民营资本控制的银行。

但是，上述两类银行的实力有限，市场份额也几乎可以忽略，同时还依然受到严格的业务和分支行设立的管制。因此，在1980年代以前，台湾维持着公营银行体系占绝对主导地位的局面。

2.1980-2000：金融自由化与银行业开放

2.1 金融自由化

1980年代开始，存在岛内外两股力量，推动台湾的银行业逐步开放。在岛外，随着麦金农教授提出“金融自由化”概念后，掀起了金融自由化浪潮，一部分以美国、日本的发达国家为代表，通过金融创新来摆脱监管的束缚。另一部分则由拉美和东南亚地区的新兴市场为代表，要求放开利率、汇率和金融市场。

在岛内，1970年代开始经济起飞，1980年代正是鼎盛期。但是，由于台湾外向型经济的主导，外汇开始不断积累，导致货币供给的增加和通胀压力上升。而僵化保守的公营银行体系，也愈发无法满足岛内的融资需求，超发的货币又使得游资泛滥，产生了各类脱离监管的“影子银行”。

在此背景下，政府提出经济自由化方针，首先便是放开利率和汇率。利率方面，1980年颁布的《银行利率调整要点》，开启了利率自由化进程。在1985年废除利率管制条约，各银行可在规定的区间中自行决定基本贷款利率及浮动水平。到1989年7月，全面取消利率管制。汇率方面，自1978年开始，台湾由固定汇率制度改为机动汇率制度，并成立外汇市场。1981-1987年间，外汇市场操作方式多次调整，并最终在1989年实现台币汇率自由化。

2.2 开放银行业

在利率、汇率均已放开的基础上，开放银行业就顺理成章了。1989年7月，台湾第二次修订《银行法》，1990年又颁布《商业银行设立标准》。至此，设立民营银行终于有了法律依据，但资本金要求要达到100亿新台币，远高于当时公营银行的自有资本。并且，民营银行只许设立5家分行，也远低于公营银行超过50家分支机构的平均水平，业务方面，也仅放开了传统的存贷款业务。

在这样苛刻的条件下，仍然有大量的银行开设。自1992年4月开始，最初核准的16家民营银行陆续开业。除新设立银行外，政府也批准信托投资公司、大型信用合作社及中小企业银行改制为商业银行。此外，在1990年代末还大力推行了公营银行民营化。这使得岛内本地银行的数量随之迅速增长，民营银行数量从1990年的11家增长到1999年的47家，公营银行则有13家减为5家。民营银行的资产规模占比，由1991年的8.89%上升到2001年的51.5%，公营银行由53.68%下降到19.7%。