来源：正和岛（ID： zhenghedao）
金融发展的两大趋势
理财科技是大机遇
曲强（中国人民大学国际货币研究所财经评论员）：我们今天有几个话题跟大家头脑风暴一下，金融在这样一个新常态下有什么趋势？加入科技元素之后又有什么新机遇？
曹彤（厦门国际金融技术有限公司董事长）：对于中国来说，金融有一大一小的趋势，大就是金融市场的建设，小的就是普惠金融。我们讲了很多年所谓的金融融资，怎样让金融发展跟实体经济、千家万户的百姓结合在一起，其实总结起来就是这两个方向。
历史上，这两个方向的解决是通过金融在推进，只不过走到今天，出现很多新技术。信息技术和金融技术相结合，有可能在解决一大一小两个方向上找到突破点，从而加快实现的周期。
计葵生（陆金所联席董事长）：其实我们一直在想一个问题，未来十年中国会累计全世界最多的资本，会累计大量的理财需求。在这样一个发展当中，金融科技扮演什么角色？会带来什么价值？金融科技这个帽子很大，覆盖很多方面，所以我们认为，未来很大的机会是可以细分到金融科技的其中一点，就是理财科技。
理财科技是什么概念？就是我们怎样让中国这么大的资源做更好的分配，怎么让很多的中国人做投资可以有更好的结果。中国未来发展会利用科技的手段，不管渠道优势、数据优势，可以降低成本、提高透明度、分散风险，在这个过程中，中国其实已经算是全世界、在FinTech的领导者。未来，中国在理财科技上也会做到第一。
从比特币到区块链
“Tech”降低中间成本
曲强：能不能介绍一下金融科技是怎么帮助我们实现打通“大”和“小”趋势的？能不能再讲个具体例子？
郭宇航（点融网创始人）：实际上金融和科技的结合可以说在五六十年前、甚至更早的时间有发生了。为什么金融科技这两年这么火热？以前是科技加强传统金融机构，而现在的金融科技，跟之前的形式相比，获取利润的能力更强、赚钱的效率更高。
这轮金融科技以P2P、比特币、众筹为发展，让下面的底层人有了享受金融服务的基础，这样的平权思想使得这轮金融科技带有天然积极的意义。现在美国市场，还有四千四百万人没有享受到金融服务，在中国，有被传统金融覆盖到的数字更多，大概有7、8亿左右。那么在这样一个情况下，金融科技就有了用武之地。
可是为什么还有那么多人没有享受到金融服务呢？实际上，中国和美国一样，都是因为缺乏信用记录，而大数据可以让非金融数据成为判断信用的标准。但是在美国，现在也都认为非结构化的数据，譬如GPS信息、水电煤费不能判断信用，监管还不允许尝试。
万喆（中国黄金集团首席经济学家）：实际我一直觉得FinTech这个概念比较好，因为它的后缀在Tech，落在科技上。
当时大家提出互联网金融，我一开始提出反对意见，我认为互联网金融不应该作为一个特殊的行业、产业或者概念，因为它从来没有超过金融的范畴本质。但FinTech不同，我认为它最重要的创新点就是降低成本。传统金融中三个成本非常重要，而且占据非常大的成分，但是FinTech可以降低。
第一个成本就是物质成本。
就是手续费或者流动性产生的错位。我们现在通过科技创新，降低了人工成本，这也是未来的趋势，尽管人工不可能完全被取代。
第二个最重要的是信息成本。
无论是金融市场或者其他的市场，我们通常的理论上都是讲它是一个完全竞争市场，以及讲里面的人是理性人，有了这个前提假设我们才能讲市场规律。
但是事实上是达不到这一点，除了理性人这一点偶尔不理性。还有就是信息获取极度不足，信息的流通存在着故意或者是说无意的不对称性。然而在互联网兴起之后，尤其我们现在讲的FinTech，它实际就是去中心化，它使得信息流通变得更广泛、获取更容易。所以说市场的真正规律或者市场的完全竞争状态是有可能形成的。
第三，就是风险成本或者风控成本。
这个成本无论你的信息多么畅通和透明，你总归有一个延迟或缺失。包括道德风险、操作风险、市场风险你都需要进行控制，这是成本和效率的平衡。这个方面我们发现互联网或者FinTech帮助我们解决一部分，包括从大数据判断是否对一个人授信。过去你对他的了解可能比较单向，但是现在可以从多层次，比如资金流、物流来了解这个人，转而又能知道到底该不该给他这个资金，到底这个融通是不是有这个基础？实际上是利用这个降低风险。
秦谊（德勤合伙人）：案例从生活中举例比较贴切。
从支付的角度来讲，刚才讲的跨境支付本来就是一个传统的经常发生的一件事情。我从1993年开始一直在美国居住，居住了十几年。那时候从家里汇一点钱到上海，如果从银行打款，手续费收1%-1.5%，我寄一千块钱，就要15、20块钱。
所以从现在的支付角度来看，中介机构的作用就是保证这个交易能够实施，因为跨境支付用法币来做牵涉两个国家的主权货币，也牵扯到货币问题。但是中介接入越多，时间越长，手续费越长。
那么比特币给我们带来什么启示？
全球范围内个人对个人实时到账，当然不是一秒之内，也至少网络正常的时候十分钟能够完成这么一笔交易。当不经过中介、不经过这些手续机构的时候成本就大幅度的降低。那么在这个上面发展起来的基于区块链的手机跨境支付，就能够保证一笔交易在五秒之内能够完成，这是什么概念？
