小纪有话说：
不久前，英国竞争与市场管理局（The Competition and Markets Authority，CMA）正式批准了微软对 OpenAI 的 130 亿美元投资，给这一备受关注的科技合作关系盖上了合规的印章。但这对刚刚获得一位“长辈”认可的伴侣，似乎已经貌合神离。
据报道，微软已开始秘密打造自己的 AI 模型，而 OpenAI 也积极寻求其他投资方和计算资源提供商，双方正悄然为可能的分道扬镳做准备。
本文经授权转载自公众号「DeepTech深科技」
从亲密无间到战略疏离
2019 年 7 月，微软向当时仍是非营利组织的 OpenAI 投资 10 亿美元，在当时这笔投资被视为一种相当前瞻性的战略押注。协议约定，微软将成为 OpenAI 的独家云提供商和“首选商业化合作伙伴”，而 OpenAI 则承诺将其服务迁移到 Azure 云平台。
图丨2019 年，OpenAI 的联合创始人
Sam Altman
（左）和微软首席执行官 Satya Nadella，正是这一年两家公司开始合作（来源：Microsoft News）
这一伙伴关系迅速扩展。2020 年 5 月，微软为 OpenAI 构建了一台专用的 Azure AI 超级计算机，拥有超过 28.5 万个 CPU 核心和 1 万个 GPU，网络带宽达 400 Gbps，在当时全球超算排名中位列前五。OpenAI 首席执行官 Sam Altman 当时称赞道：“微软打造了我们梦想中的系统”，这极大加速了 OpenAI 的模型训练进程。
合作的第一个重大成果在 2020 年 9 月出现，微软获得了 GPT-3 大型语言模型的独家授权，可将其技术用于自家产品和服务。2021 年 6 月，这一合作关系取得了首个面向消费者的重大突破：GitHub（微软旗下）推出了 AI 编程助手“GitHub Copilot”，由 OpenAI 的 Codex 模型提供支持。同年 11 月，微软推出 Azure OpenAI Service，将 OpenAI 的先进模型作为 Azure 认知服务提供给企业客户。
其中尤其关键的节点是 2023 年初。在 ChatGPT 掀起全球 AI 热潮后，微软宣布与 OpenAI 进入“第三阶段”战略合作，追加约 100 亿美元投资。据报道，这一交易使微软持有 OpenAI 约 49% 的股权，并有权在收回投资前获取高达 75% 的利润分成。更重要的是，微软获得了 OpenAI 技术的独家商业化权利，这直接促成了微软产品线的全面 AI 化：新版必应搜索引擎和 Edge 浏览器集成了类 ChatGPT 功能，Microsoft 365 办公套件内置了基于 GPT-4 的 Copilot 助手。
正是这一时期，
Sam Altman
将与微软的合作称为“科技界最佳基友情”（Best Bromance in Tech），而微软 CEO Satya Nadella 则将这一关系描述为对 OpenAI 的“深度投入”。表面上，这是一场完美的联姻：微软拥有资金和计算基础设施，OpenAI 拥有顶尖 AI 人才和技术。然而，随着双方各自的野心和战略需求发生变化，这种和谐的平衡开始动摇。
2023 年 11 月，OpenAI 董事会突然解雇 Sam Altman，理由是他“在与董事会的沟通中不够诚实”。这一决定震惊了整个科技界，也让微软高管措手不及。据知情人士透露，微软 CEO 纳德拉对这一事件感到震惊，并私下表达了对 OpenAI 稳定性的担忧。
图丨OpenAI 解雇 Altman 的公告（来源：OpenAI）
在微软等投资方的强力干预下，Sam Altman 在几天后重返 OpenAI，但这场风波对两家公司的关系造成了难以弥合的裂痕。微软虽然在危机后获得了 OpenAI 董事会的无投票权观察员席位，但据《纽约时报》报道，微软董事会开始对公司的 AI 战略过于依赖 OpenAI 表示担忧，并向纳德拉施压，要求调整策略。
资金与算力之争进一步加剧了这种裂痕。OpenAI 的财务状况远不如其估值光鲜：据纽约时报 2024 年 10 月的报道，OpenAI 预计 2024 年将亏损 50 亿美元，其计算成本预计到 2029 年将飙升至每年 375 亿美元。在这种压力下，OpenAI 多次尝试重新谈判与微软的排他性协议，希望降低算力成本并获得从其他供应商购买计算资源的自由。
Sam Altman 还向纳德拉请求额外数十亿美元投资，但在 Sam Altman 被短暂解职后，微软重新考虑了这一请求。据知情人士透露，在接下来的几个月里，尽管 OpenAI 继续要求更多资金和计算资源，微软却不再轻易松口。
于是，OpenAI 开始积极扩大其投资方阵容，试图降低对微软的依赖。据报道，OpenAI 一直在与苹果、英伟达和阿联酋控制的科技投资公司 MGX 等机构讨论战略投资。2024 年 10 月，OpenAI 完成了 66 亿美元的融资，估值达到 1500 亿美元，投资方包括 Thrive Capital、英伟达、阿联酋主权财富基金 MGX 等，微软虽然参与了此轮投资，但其主导地位已不如从前。
而真正的转折点，是 2025 年年初赚足眼球的“星门”（Stargate）计划。
2025 年 1 月，在特朗普总统就职仅两天后，OpenAI、软银、Oracle 和 MGX 在白宫宣布启动这项宏大计划，这是一个预计投入高达 5000 亿美元的数据中心项目，旨在为 AI 提供前所未有的计算能力。
微软也宣布“参与”其中，其 Azure 云计算每年投资 800 亿美元用以建设数据中心，给 OpenAI 提供算力服务。但其实，这一支出只是微软在本财年用于建设数据中心的总支出，而非属于“星门”项目。
实际上，“星门”计划最早的想法，是由微软和 OpenAI 共同提出，在 2023 年，他们曾讨论过建造一个耗资约 1000 亿美元的超级计算机，计划于 2030 年左右建成。微软内部将该项目称为“水星”（Mercury），而 OpenAI 则将其称为“星门”。然而，到 2024 年上半年，Sam Altman 对微软的建设步伐感到不满，开始寻找替代方案。
2024 年 6 月，OpenAI 抓住了一个关键机会。埃隆·马斯克的 xAI 此前曾与 Oracle 和数据中心开发商 Crusoe 商谈在德克萨斯州阿比林市建设站点，但马斯克突然决定自建数据中心。Sam Altman 迅速接手这一项目，将其作为“星门计划”的第一个站点。于是，Oracle 开始与 Crusoe 合作为 OpenAI 开发该站点。
图丨阿比林数据中心（来源：Crusoe）
根据 OpenAI 向投资者透露的预测，到 2030 年，“星门计划”将支持 OpenAI 75% 的计算力需求，这将从根本上扭转当前主要依赖微软提供算力的局面。OpenAI 和软银各自承诺向项目投入 190 亿美元，换取约 40% 的经济权益，Oracle 和 MGX 则提供了另外约 70 亿美元，其余资金将来自其他投资者和债务融资。
“星门计划”的启动标志着 OpenAI 与微软关系的重大变革。据报道，
微软最初只是将阿比林交易视为一次例外，但有些事情有了第一次就会有无数次，Sam Altman 很快确定 OpenAI 需要更多的计算集群来开发超越人类表现的 AI。2024 年 10 月，OpenAI 首席财务官 Sarah Friar 告诉同事，公司已在考虑为数据中心筹集债务，无论是否有微软参与。
随后，两家公司就合作关系的各个方面进行了协商，包括微软作为 OpenAI 独家云提供商的地位。2024 年 12 月底，两家公司修改了协议，删除了与云相关的排他性条款，这意味着 OpenAI 可以自由寻求其他云服务提供商。2025 年初，双方还就未来合同中微软向 OpenAI 收取的算力费用达成了降价协议。
图丨在二者合作关系调整后，外界猜测两家公司关系已经不复往常，于是 Sam Altman 在 X 上发布与纳德拉的合照作为回应（来源：X）
尽管如此，微软仍保留了重要的商业利益。微软继续持有 OpenAI 约 49% 的股权，有权获得高达 75% 的利润分成，并保留了使用 OpenAI 知识产权的权利。纳德拉将这一变化视为一种平衡，使微软能够继续从 OpenAI 的新模型中受益，而无需承担建设大型 AI 训练集群的全部成本。
微软的 AI 独立计划
不过，面对 OpenAI 不断增长的成本和不确定性，微软还是早已开始实施降低依赖的战略。2024 年 3 月，微软以至少 6.5 亿美元的价格“挖走”了 AI 创业公司 Inflection 的大部分员工，该公司前首席执行官兼联合创始人 Mustafa Suleyman 被任命为微软消费者 AI 部门的负责人。
图丨Mustafa Suleyman（来源：World Economic Forum）
