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你真的足够了解银行理财吗？

普益标准 · 公众号 · 金融 · 2024-07-23 12:14

正文

关于银行理财，这些内容你应该了解。

来源丨千承家族办公室

01
银行理财都包括哪些？

首先我们需要了解一下，银行储蓄存款和银行理财产品分别是什么？

银行储蓄存款是指居民个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或存单可以支取存款的本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。

储蓄存款是社会公众将当期暂时不用的收入存入银行而形成的存款。

根据是否规定期限，储蓄存款可分为活期存款和定期存款。

活期存款是指不规定期限，可以随时存取现金的一种储蓄。活期储蓄是以1元为起存点，多存不限，开户时由银行发放存折，凭折存取，每年结算一次利息。

活期储蓄的特点有灵活方便、户多面广、金额零星、收付频繁、资金流动性大。由于活期储蓄无固定期限，在作为固定资金来源运用时，不如定期储蓄好安排，因此活期储蓄比定期储蓄利率要低。

定期存款是指存款人同银行约定存款期限，到期支取本金和利息的储蓄形式，其利率高于活期储蓄，但流动性较差。定期存款又可分为整存整取，零存整取，整存零取和存本取息，定活两便5种。

此外，可转让定期存单，也是银行的一种存款产品，安全性有保证，尤其是大银行的。大额存单转让作为一种灵活性高、流动性强的投资理财方式，为投资者提供了一个多样化的选择。

要了解“大额存单转让”首先要了解什么是大额存单。大额存单从字面上来说，就是额度较大的存单。大额存单就是银行给你发的一种大额存款凭证，是存款的一种。大额存款到期前可以自由转让，期限不得少于7天，投资门槛高，金额为整数。

主要优势是利率比定期存款，和现在市场的利率高，作为一般性存款，大额存单比同期存款有较高的利率，大多在基准利率上浮 40%，少部分上浮45%，而定期最高上浮30%左右。比如农业银行目前三年期大额存单的年利率是2.35%，而三年期定期存款的利率是1.95%，高了0.4个点。

灵活性上也不错，到期前可以转让给其它人。很多银行在手机银行就有大额存单的转让服务，卖家和买家通过手机银行完成交易。

了解完储蓄存款的定义及类型，我们来了解一下银行理财产品都有哪些。

从定义上来讲，银行理财产品是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。

在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。产品的稳健与否并不在于是否参与了高风险资产的投资，而是在于投资组合的合理配置。

目前，在银行理财产品中动态管理类产品逐步增多，投资方向和投资组合灵活多变和高流动性是该类产品的主要优势，然而该类产品的信息透明度问题值得关注。

另类投资逐步兴起，艺术品和饮品（酒和茶）已逐步进入银行理财产品市场的投资视野。未来的低碳概念，不动产和自然资源的投资将会成为下一个热点。

02
银行理财产品的分类

1.根据币种不同，银行理财产品可分为人民币理财产品和外币理财产品两大类。

人民币理财产品是指银行以高信用等级人民币债券含国债、金融债、央行票据、其他债券等的投资收益为保障，面向个人客户发行，到期向客户支付本金和收益的低风险理财产品，收益率高，安全性强是人民币理财的主要特点，其更像是定期储蓄的替代品。

银行推出的人民币理财产品，大致可分为传统型产品和人民币结构性存款两类。

传统型产品主要有基金、债券、金融证券等。此类产品风险低、收益确定一般收益在3%左右。

人民币结构性存款与汇率挂钩，本质上与外币同类产品没有多少差异，风险略高于传统性产品。

外币理财产品是由商业银行推出的，表外业务的一种，与人民币银行理财产品不同，外币理财首先要求投资者要将人民币兑换成外币，一般是欧元、美元、澳元、港元、加元等国际货币。

按其连接标的分类，可分为利率汇率挂钩、外汇挂钩、指数挂钩、股票篮子挂钩、债券基金挂钩等产品。按投资期限分类，可分为短、中、长期的外汇理财产品。

按投资的本金风险分类，可分为本金100%保障、部分本金保障和不保本的外汇理财产品。按投资的收益风险分类，可分为保证收益和浮动收益的理财产品等。

外币理财产品都有一些投资条件。例如，某行美元产品一般是5000元美元起点，有的产品达到1万或2万美元，港币产品一般是5万港币。

2. 根据客户获取收益方式的不同，银行理财产品可分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品两大类。

保证收益理财产品是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或者银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财产品。

保证收益的理财产品，包括固定收益理财产品和有最低收益的浮动收益理财产品。前者的收益为固定的，比如6%，而后者到期后有最低收益，比如2%，其余部分视管理的最终收益和具体的约定条款而定。

非保证收益理财产品又可以分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。

保本浮动收益理财产品是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品。

非保本浮动收益理财产品是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财产品，非保证收益的理财产品收益不一定为正，有可能为0，不保本的产品，甚至有可能收益为负。

3. 根据投资领域的不同，银行理财产品可分为债券型理财产品、信托型理财产品、挂钩型理财产品和QDII型理财产品。

债券型理财产品指银行将资金主要投资于货币市场，一般投资于央行票据和企业短期融资券，因为央行票据与企业短期融资券，个人无法直接投资，这类人民币理财产品，实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。

在这类产品中，个人投资人与银行之间要签署一份到期还本付息的理财合同，并以存款的形式将资金交由银行经营。之后银行将募集的资金集中起来开展投资活动。

投资的主要对象包括短期国债、金融债、央行票据以及协议存款等期限短、风险低的金融工具。在付息日，银行将收益返还给投资人；在本金偿还日，银行足额偿付个人投资人的本金。

信托型理财产品是信托公司通过与银行合作，由银行发行人民币理财产品，募集资金后由信托公司负责投资。投资者主要通过银行购买。

主要投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品，如新股申购，甚至房地产投资都可以纳入理财产品的投资标的，这意味着普通投资者投资信托的机会很多。

相关的产品挂钩型理财产品也称为结构性产品，其本金用于传统债券投资，而产品最终收益与相关市场或产品的表现挂钩。

有的产品与利率区间挂钩，有的与美元或其他可自由兑换货币汇率挂钩，有的与商品价格主要是以国际商品价格挂钩，还有的与股票指数挂钩。

为了满足投资人的需要，这类产品大多设计成非保本产品，特别适合风险承受能力强，对金融市场判断力比较强的投资者，尤其是股票挂钩产品，已经从挂钩汇率产品逐渐过渡到挂钩恒生国企指数，进而成为各种概念下的挂钩产品，种类十分丰富。

QDII型理财产品简单的说就是投资人将手中的人民币资金，委托给被监管部门认证的商业银行，由银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给投资人的理财产品。

虽然银行理财都会预期最高收益率，但不可否认收益率的实现存在着不确定性，同时不同产品有不同的投资方向，不同的金融市场也决定了产品本身风险的大小，所以投资人在选择一款银行理财产品时，一定要对其进行全面了解，然后再做出自己的判断。

03
银行理财产品的优势

1、资金链安全：银行的资金链优势非常明显，银行更容易了解客户的资金状况，从而扮演金管家的角色来为客户打理资产。

2、信誉好及安全性高：客户最关心的问题就是资金的安全性，市场调查结果显示，一般民众认为由于国家对银行的审批非常严格，成立一家银行是一件很不容易的事，所以银行的信誉较其他金融机构更高，更有安全感。

3、网点众多及快捷便利：银行的网点数量众多，分理处储蓄所各级支行遍地开花。从银行角度看，网点众多确实也是开展理财业务的优势之一。

4、银行理财更专业客观：从专业性方面分析，市场调查显示，由于银行就是管钱，所以人们认为银行理财比自己理财更为专业，回报也可能更高。

5、产品丰富且风险较低：银行理财产品的特点是风险低，在此基础上期限灵活，种类丰富，多币种购买方便。

对于普通老百姓来讲，同时还有投资起来并不复杂的特性，购买银行理财产品只需要到银行柜台去选择，有合适的期限和一定的收益，类似于办理存款手续就可以购买一款银行理财产品。

04
银行理财产品的风险

理财产品的收益与风险呈正相关的，没有绝对意义上无风险的理财产品。实际上理财在很大程度上是一种投资行为，购买商业银行理财产品的客户需承担投资过程中可能存在的风险，购买一只理财产品便意味着愿意承担相应的风险。

理财产品的风险主要包括：

1、市场风险：理财产品募集资金将由商业银行投入到相关金融市场中，金融市场波动将会影响理财产品本金及收益，造成金融市场价格波动的因素很复杂，价格波动大，投资者所购买的理财产品面临的市场风险也大。

2、信用风险：理财产品的投资如果与某个企业或机构的信用相关，比如购买企业发行的债券投资企业信托贷款等，理财产品就需要承担相应企业的信用风险。如果这个企业发生违约、破产等情况，理财产品的投资就会蒙受损失。

3、流动性风险：某些理财产品由于期限较长，或投资到难于及时变现的金融产品，在理财产品存续期间，投资者若急用资金，可能面临无法提前赎回理财资金的风险，或面临按照不利的市场价格变现所致的亏损风险。

为了能够减小流动性风险的影响，投资者可以进行资产配置，将一部分闲置资金投资于随时可以赎回的高流动性产品，以免用钱时不能够及时赎回。此外需要关注的是现金管理类产品有巨额赎回的条款限制，一旦客户集中赎回达到一定比例，银行有权利拒绝或延期处理。

4、通货膨胀风险：由于理财产品收益是以货币的形式来支付的，在通货膨胀时期，货币的购买力下降，理财产品到期后的实际收益下降，这将给理财产品投资者带来损失，损失的大小与投资期内通货膨胀的程度有关。

5、政策风险：受金融监管政策以及理财市场相关法规政策影响，理财产品的投资偿还等可能不能正常进行，这将导致理财产品收益降低，甚至理财产品本金损失。

6、操作管理风险：银行是理财产品的受托人，其管理处分理财产品资金的水平，以及其是否勤勉尽职，直接影响理财产品投资的理财收益的实现。

7、信息传递风险：商业银行将根据理财产品说明书的约定，向投资者发布理财产品的信息公告，如估值产品到期收益率等。若因通讯故障系统故障以及其他不可抗力等因素的影响，使得投资者无法及时了解理财产品信息，这可能影响理财产品投资者的投资决策，从而影响理财产品收益的实现。

8、不可抗力风险：自然灾害、战争等不可抗力因素的出现，将严重影响金融市场的正常运行，可能影响理财产品的受理、投资偿还等的正常进行，甚至导致理财产品收益降低，甚至本金损失。

了解完银行理财产品的风险，我们再来了解一下银行理财产品的风险等级：

银行将理财产品的风险等级划分为5个等级，分别是 R1、R2、R3、R4、R5，对应的是谨慎型、稳健型、平衡型、进取型以及激进型。当然常见的是低风险、中低风险、中等风险、中高风险以及高风险等级的风险标识。

R1风险等级理财，常见标识为低风险，这里理财产品可以称之为“无风险理财产品”。年化收益率在2.5%~5%之间，投资标的为货币类低风险或无风险产品，如国债、逆回购、大额存单、保险理财等风险性很低的产品。非常适合老年人。

R2风险等级理财，常见标识为中低风险，要比低风险高一些，但风险性不大。投资标的除了投资R1风险等级的投资渠道，还能投资一些低风险的产品，如货币基金、银行、理财、信托、高信用等级债等年化收益率约在3%~6%之间，风险适中。

R3风险等级理财，常见标识为中等风险，此风险级别的理财就有一定本金受损的可能。除了能投资R2风险等级理财产品渠道以外，还能投资总资金比例30%以下的高风险理财，如股票、商品、外汇等结构性产品本金保障比例在90%以上。

R4风险等级理财，常见标识为中高风险，这类理财产品的风险性就更高了。可投资一些评级偏低的债券，并且投资股票、商品、外汇等高波动产品的资金比例可能超过总资金的30%，对于本金的风险也就更大了，当然可能存在的收益性也是升高的。

R5风险等级理财，常见标识为高风险，这类理财产品的风险性为5个风险等级的最高。除了R1到R4可投资标的以外，没有限制、完全可以投资于高波动产品、股票、商品、外汇等均能投资，并且还可采用衍生产品交易，利用杠杆进行投资。

每一个风险等级的理财产品的风险程度不同，不能一概而论，有的风险性高，有的风险性低，这就需要看投资者的偏爱与选择。

如果是中低风险的投资者，可选择低风险、中低风险等级理财产品。如果是中等风险偏爱的投资者，可选择中等风险理财产品。

如果是较高风险偏爱的投资者，可选择中高风险、高风险理财。对于绝大多数投资者并不适合高风险理财，更适合中低风险理财，也可进行搭配理财。

银行存款和银行理财区别

一是安全性方面，银行存款是存款人将其所有的人民币或外币存入银行，银行为存款人出具存折、借记卡、存单等作为存款凭证，其安全性相对要高一些。

另外存款的本金和利息受法律保护，国务院于2018年5月1日实施的存款保险条例，规定我们存在银行里面的钱，中国人民银行会有相应的保险制度，最高每家银行可以赔50万。这个条例仅限于银行存款，银行理财是不包含在保险制度范围内的。

理财产品是银行销售给合格投资人的金融产品，本金和收益安全由理财产品的类型决定，而且有的产品是属于银行自身发行的，有的则是由银行和第三方合作的产品，这类理财产品中的储户和银行并无直接关联，银行作为中间商收取一定的服务费用，其安全性相对来说要低一些。

你真的足够了解银行理财吗？

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