懒财网CEO陶伟杰的履历里有两个关键词：毕业于清华的技术男、2004年加入搜狗，这容易让人产生一个联想：陶伟杰创业的路径和逻辑，到底有没有受到同是清华出身、搜狗CEO王小川的影响？
搜狗几乎所有的产品都是技术驱动，但王小川认为“绝对不要掉进技术的陷阱”。PC时代搜狗有个著名的三级火箭战略（输入法、浏览器、搜索），一级助推一级，终极愿景是搜索，这是基于技术驱动产品优势，基于产品优势驱动分发产品的路径。彼时，陶伟杰在搜狗，就是输入法和浏览器的核心管理层。
移动桌面时代，链式的三级火箭战略失灵，搜狗的终极愿景仍然是搜索。一边，王小川带领搜狗期待通过以语音识别为开始的人工智能为搜狗搜索建立技术积累，以期待突破；一边，他在巨头的夹缝间辗转腾挪，给搜狗搜索的安身立命，寻找支点，引入腾讯做股东， 嫁接微信资源建立微信搜索场景，就是王小川的一个漂亮仗。这时，陶伟杰开始连续创业。
陶伟杰创业思路颇有点王小川的路数，像个十足的“技术好人”：一定是技术做种子，但必须可持续地发芽，不能催熟。
懒财网CEO 陶伟杰
比如陶伟杰早就想过做网约车，最初的立足点就是通过技术调配供需之间的不对等，但他发现这个商业模型无法内生的循环起来，必须有外部输血，也就是吃瓜群众喜闻乐见的补贴，那即便是已经花了自己投入的300万、放弃百万美元的投资也干脆不要做了。
他在2013年创办懒财网的初心也是“技术”。在余额宝（2013年6月上线）还没诞生前，陶伟杰就注意到传统理财的痛点：不够自动化。那时陶伟杰一个朋友买了一个理财产品，三个月后想赎回，其实每个月他都能在特定时间赎回，但不巧的是，每个月都会错过那个时间，导致拖了两年产品到期才把钱拿回来。所以陶伟杰切入互联网金融的角度，就是希望给用户做一个自动化理财的平台，做到随用户的安排存取。
必须指出，2013年是个合适的时间点，也是个充满挑战的时间点，说合适，是因为互联网金融软件、硬件条件业已普及；说挑战，是因为余额宝在这一年诞生，阿里有体量、余额宝有创新，这算来自“上”的压力。同时，民间大量P2P公司兴起，互金进入一个野蛮生长的年代，不乏公司不合规、不合法，多高的收益率都敢给，这是来自“下”的挑战。
某种意义上，陶伟杰需要和他的前上司王小川给搜狗在夹缝中寻找立足点一样，也要给自己的互金生意，在技术的基础上，开辟一块位于“上下”之间的阵地。
懒财网的品牌定位是:应用最顶尖的算法和大数据处理技术为用户提供智能、高效、稳重、透明的灵活理财体验，如果用一句更通俗的话概括，应该是：建立在安全合规和一定收益基础上、随存随取按秒付息的智能理财平台。
但这还不足够描述懒财网和其他互联网金融的差异性。要理解懒财网的商业模式和定位，其实应该从资产端说起。
创办懒财网之初，陶伟杰对资产端的设想是货币基金。货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，安全、存取灵活、收益稳定，但收益率并无明显优势。写作此文时，互联网金融的启蒙产品，余额宝的七日年化收益率在2.65%左右，因此，货币基金可以看成一种“准储蓄”的理财方式。
陶伟杰最先想到的是货币基金而不是P2P，可见他对安全性的关注要大于短期流量的关注。当时一些P2P理财的年化收益率甚至可以达到接近20%，这明显不符合理财的基本规律，任何有底线的互金创业者，应该告诉用户：理财不是发财。
对陶伟杰而言，他是一个技术派但绝对不盲目迷信技术，他认为技术和数据在如今的环境下，还无法完全解决个人甚至小微企业借贷的风险控制问题，正如同他对网约车的看法一样，无法控制风险解决可持续发展的模式，陶伟杰不会碰。
不过，对接货币基金的过程也遇到了障碍。懒财网的系统开发进展很快，但对接过程非常迟缓，陶伟杰认为原因还是懒财网在上线初期体量较小，加之他对货币基金的收益率判断一定会往下走，所以很快，懒财网在战略上放弃了货币基金，希望能找到新资产，在收益率和安全性中取得平衡。
懒财网对资产端的切入点保持了足够的克制——一定和大型可靠的金融机构合作，获取资产。其实这一点也是目前金融企业合规、风控的一个最现实的做法。即便连体量庞大的蚂蚁金服，其高管也克制的表示：“我们不生产资产，我们只做优秀资产的搬运工”。
陶伟杰对这一点也有清醒的认识，他说：“我们在擅长的领域激进，在不擅长的领域保守。我们不可能自己去找某一个借款人，说我们给你做抵押贷款吧，那最后一定会被坑死。”
目前，懒财网的主要产品为金融资产质押贷，信托质押贷品种为主，其中又以政信类信托为主，占72.88%，金融类占21.16%，工商企业类占3.66%，地产类占2.29%。
陶伟杰介绍，目前懒财网用户量近180万，总资金超200亿。听上去管理的资金较多，但一方面都是和传统大型的金融机构合作，获得资产，另一方面资产的“客单价”很大，所以管理数量不多，加之懒财网有一套严格的审核流程，所以资产端已经可以规避风险。
陶伟杰介绍：“我们选择的资产还是属于国家银证保信四大金融体系之一，而且银行、保险体系挂钩很紧，所有资产的底层质押品都是和银监会报备的，我们拿着一个几百页的尽职调查报告容易看明白。是当时我们看到的性价比最好的资产，只是由于只对高净值人群服务，市场还没有真正被打开。”
但是，大型金融机构的资产在P2P理财还炙手可热的2014年并非是投资人眼中的香饽饽。这是一个尝试的过程。很快，陶伟杰发现懒财网创立初期用户虽然不多，但是特别青睐二手债权资产。（所谓债权类资产，是指各种经济法律主体在货币财产和其他财产的融通过程中形成的，享有增值性收益债权的财产）通俗解释的话，就是假定一个主体拥有一份一年期的债权，债权可以给他按时带来固定收益，但他可能在第三个月需要将之变现，进行抵押贷款，那么接手人在“购买”他的债权后，就享受余下七个月的收益，而且收益要比余额宝高（目前懒财网平均年化收益率在7%左右）。
那么对懒财网这种平台方来说，把用户持有的债权类资产和有理财诉求的用户对接，既解决了收益率问题，又解决了资产的流动性问题。找到了收益和流动性矛盾问题解决的切入点，是懒财网实现智能理财的起点。
同时，高频率的债权转让存在一个问题，在法律上，一旦发生债权纠纷，只能向上追索。理论上是所有持有过该债权的人都应该承担相应的损失，而非最后一个购买债权的人承担全部的损失。所以，和什么机构合作，选择什么类型的债券资产，对懒财网来说也至关重要。这也回应了懒财网对于资产选择的审慎的必要性。
技术是懒财网的核心优势。在互联网金融领域，技术终究需要服务于金融，不仅是服务于高效，更要服务于安全。
对懒财网而言，技术的价值不仅仅体现于让金融实现更高效的流通，给用户带来更合理的收益，最重要的是安全。对金融产品来说，用户界面和体验越极简，对资产优质性和系统安全性的要求越高。
2016年11月23日，懒财网与华瑞银行合作打造的资金存管系统正式上线。这套系统从去年三月就开始开发，九月完成初步搭建，随后三个月是懒财网与华瑞银行的磨合期，双方来回不断沟通和调试，在确认解决了诸多技术问题后，才正式上线。
乍看，这很不互联网。互联网讲速度，先有速度规模，再谈质量与效率。但互金与其他行业不同的是，其用户体验最核心的部分是安全，而互金行业的一根高压线是资金的第三方存管，即平台不能碰用户的理财资金，当然更不能自建资金池，否则就有挪用和跑路风险。懒财网和华瑞的银行的存管系统，设定的目标就是高严密性的存管，真正做到不碰用户资金。
实现这样严格的资金银行存管看起来并没有太大的技术难度，为什么要用大半年的时间进行研发。陶伟杰介绍，一一对应的银行存管结合上懒财宝的智能理财，就成了当前市场上仅有的产品。
在实现资金安全的同时，懒财网自身演化出了三个特色：
第一，给用户提供“随存随取”的类活期理财体验。用户7x24小时随时转入资金，随即开始配置资产；用户7x24小时转出资金，几乎秒级转入银行卡。
第二，计息精准到秒，收益精准到毫厘。比如用户的理财是按秒记计算利息的，其好处不言而喻。此外，用户账户中的金额要精确到分后六位，才能保证与对账系统精准匹配，阻止资金外流的任何一丝一毫的可能性；
第三，智能资产配置理财。为每一位用户建立画像，计算每一位用户的资金流动行为和概率，建立不同的资金流动性模型，匹配最适合的资产。智能理财的意义不但在于最大限度让用户感受到产品的便捷性，还在于保障整个交易系统的健康发展，而所谓的健康发展是指买卖是均衡的。
陶伟杰介绍，懒财网的明星产品懒财宝，在最早期采取的是排队机制，通常来说，要变现资产的一方比较着急，而投资理财并不是特别急迫的事儿，懒财网采取此种机制相当于通过债权交易实现用户理财的流动性需求，有助于资产持有者变现。
看似一款互联网理财爆品呼之欲出，但这样的设计逻辑带来了一连串的问题。
第一个问题是理财端排队的不确定性。一个刚刚面市的产品，无法给用户带来确定的体验，无疑是致命的。为了避免排队等待时间长的糟糕用户体验，懒财宝从用户排队模式转为部分资金排队的模式。
譬如，所有用户总共有1亿的资金通过懒财宝理财，但是只有9000万的资产，那智能引擎就安排每人买90%的资产，剩余10%资金排队等待资产。而这10%的资金，就为当时希望卖出资产的用户提供了充足的流动性。
但是，这种改进就带来了第二个问题，就是收益的不公平性。有的用户资金进出非常频繁，根本不能看做可以用来配置资产的资金。假如频繁进出的资金有10%，如果将这些资金排除在配置资产的考量之外，就需要压低每个用户的资产配置比例到80%，那么每个用户的收益一定会下降一成。偏离了市场的收益必然留不住那些资金稳定理财的用户，最终劣币驱逐良币，如此的产品逻辑将会是恶性循环。
于是，陶伟杰发明了懒财网的核心价值——个性化资产配置的模式。懒财宝的智能引擎通过对于用户流动性进行分析后，对于用户的资产组成进行智能调节。
陶伟杰
不同的用户可以个性化的配置资产，就避免了高流动性用户侵蚀低流动性用户收益的问题。而且因为银行存管的缘故，每个用户的具体配置的比例也能在账户中资产详情里看的见，因此每个人也能欣然接受到基于自身流动性分析带来的个性化收益。
需要为每个人分析流动性，并且根据分析结果个性化配置资产。这当然提出了挑战：截止2016年11月中旬，系统内累计资金进出次数超300万次。这就要求懒财网要解决海量运算的问题。
懒财网的智能引擎需要预先将不同流动性偏好的用户资金进行归类排序，按照低流动性资产优先配给低流动性用户的原则进行计算。如果一个用户赎回倾向有所提高，那他持有的资产就会开始转让给那些流动性偏好在不断降低的用户。
通过算法的不懈优化，天文级的运算数据可以被压缩到了5分钟完成。为确保每一份资金与资产持续精准匹配，机器必须不断计算流动性、分配资产、促成交易、运算利率等等，并保证这套机制永不宕机。
在全局交易策略经过提前预算的情况下，用户每一次资金存取，都将根据预先做出的全局策略，寻找最优的交易对手以及交易标的进行交易。这一机制使得一次资金进出不必像其他“自动投标”的产品描述的那样和所有其他用户进行“平均交易”。因为这种平均交易，在懒财网的体量下，将会产生任何银行都处理不了的万亿次资金划转。
懒财网的智能引擎，将这一天文数字压缩到了累计资产交易次数超4000万次。根据陶伟杰的介绍，懒财网的交易引擎每1分钟内最高交易量达5942次，平均每1份资产的流转交易次数达4380次，每1笔资金进出系统平均交易次数26次，每分钟处理资金交易次数近千次。
这就是懒财网技术优势得以发挥的地方。懒财网CEO陶伟杰、CTO李子拓、投资总监廖志达均来自清华，是名副其实的清华系，这是懒财网敢于在上述三个特点上“激进”的底气。
在过去，这种个性化的资产配置服务只能依靠理财师完成。而现在懒财网则通过技术向每一个人提供财富管理的服务。未来懒财网还将参照私人银行、第三方财富管理公司服务高净值客户的方法，让理财机器人不断深入去了解理财者的需求，根据理财者的需求去配置不同安全性、流动性下收益最佳的产品，建成一个同时平衡风险、流动性、收益三方因素的高效机器人理财平台。
在懒财网的资金存管系统顺利上线并经受住考验后，陶伟杰希望为懒财网的用户增加资产端供给。他的新项目是小微资产的“资管云”。
在陶伟杰看来，如果把金融体系比喻成人体的造血功能，那么金融机构是心脏，小微企业和个人的信贷是毛细血管，毛细血管打通很难，但最终还是要打通的，因为社会的进步最终要靠老百姓去生产消费，如果在这一块消耗太大，对社会而言是不健康的。
懒财网在过去的3年里，致力于打通的是小微资金投资的通畅度。陶伟杰希望可以在未来的3年里通过“资管云”去打通小微资产融资的通畅度。
当然，陶伟杰还秉承创业之初的原则：自己不会生产资产，只和小微资产公司合作，在对资产有严格评估和风控的前提下，做资产和理财用户的对接系统。相比一些在创业初期对项目把控不严的互金公司，懒财网选择先从一类安全资产入手，以安全为核心设计整个产品和技术架构，再通过体系反哺资产端的拓展和供给，无疑是走一条“负责任金融”的现实路径。
作者：罗东
资料来源：EcoWatch 、YouTube、Twitter、杭州日报等
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