据中国家庭金融调查中心的数据显示，中国家庭金融储蓄占GDP的比例在2014年达到了31.8%。但据微观数据显示，储蓄分布严重不均。真正在当年有储蓄的家庭只有60%，40%的家庭当年是入不敷出的。
中国经济目前在转型过程中遇到的很多问题，核心都是消费不足和储蓄率过高的问题。这些年国家用了很多办法来促进消费，但是效果并不好。而实际上，解决了消费不足的问题，中国的经济转型是可以完成的。
据中国家庭金融调查中心的数据显示，中国家庭金融储蓄占GDP的比例在2014年达到了31.8%。但据微观数据显示，储蓄分布严重不均。真正在当年有储蓄的家庭只有60%，40%的家庭当年是入不敷出的。
家庭储蓄率持续处于高位
储蓄分布严重不均
那么是谁在存钱？数据显示，中国收入最高的5%的家庭储蓄率是70%，在总储蓄中占比50.6%。而在美国，收入最高的5%的家庭储蓄率是37.2%。换句话说，中国的高储蓄都是有钱人在存款，穷人有很高的消费意愿，但是入不敷出。
大家都知道，穷人的消费倾向是比较高的，他们拿了钱以后大部分是要花出去，因为他们收入太低。消费刺激政策对富人是没什么用的。因此，消费不足的根本原因在收入分布，而不是消费意愿不足。中国已有的促进消费的政策收效甚微。
收入分配问题不仅是一个社会公平的问题，更是经济转型和经济增长的问题。而关注这一问题可能是中国经济唯一的出路。中国经济再靠出口来拉动增长是不可能的。中国这么庞大的一个经济体，哪个国家也承受不了这么高的出口量。
中国经济靠投资来拉动增长也行不通。贫困山区的基础设施现在已经相当不错了，而且投资的收益也在下降，在10年以前30万投资可以产生一个就业，现在100万投资才能产生一个就业。
所以近些年中国经济下行的根本原因在收入分配。中国收入分配差距明显，但收入差距大并不影响社会稳定，真正影响社会稳定是机会不均。中国机会不均的问题在全球的排名都是比较靠前的。
那么收入分配的问题如何解决呢？我们的数据显示，提高最低工资对调节收入差距的作用不大。提高最低工资前，基尼系数总体为0.61，提高最低工资后，基尼系数总体为0.58．这个变化很小，解决不了收入分配的问题。
提高最低工资对调节收入差距的作用不大
此外，现行所得税政策对收入分配调节作用不大。2016年，个人所得税只占财政总收入的6.3%，仅2800万人缴纳个人所得税。真正的高收入阶层是有很多方法避税的。
现行所得税政策对收入分配调节作用不大
从国际经验来看，各国基尼系数降低都得益于大规模的转移支付。巴西转移支付占GDP的比例从8.5%上升到13.4%，成功降低了基尼系数。而中国政府目前的转移支付规模太小。
巴西基尼系数的降低得益于大规模转移支付
中国政府转移支付规模太小
据美国国会预算办公室的数据显示，美国最贫困的20%家庭转移支付前收入是7500美元，转移之后以后是3万。因此，中国现在3500元或者4000元人民币年均扶贫脱贫比例实在是太低了。数据显示，中国社会性支出占GDP的比例是9.3%，冰岛、以色列、爱尔兰都是超过我们一倍，OECD国家超过我们一倍以上。中国政府对贫困老百姓的转移支付整体上来说是远远不够的。中国的经济增长速度相对于一些国家来说已经很高了，如果扩大转移支付的比例，把钱转移到相对贫困的老百姓身上以后，他们把钱花出去，那中国经济遇到的困难就会迎刃而解。
中国政府转移支付规模太小
我这个观点在国际上被认为是对中国经济最乐观的预测。可是如果不靠这个，中国经济靠什么？靠基建靠投资不可能，创新创业更具有很大的偶然性，我们什么时候才能出现另外一个腾讯和阿里？谁也不知道。所以从政府的角度来说，实行大规模的转移支付能帮助贫困老百姓，让每一个中国老百姓活的有尊严，有中国梦，同时还能帮助中国经济完成转型，这是一个历史性的机会。
从家庭层面来讲，中国家庭的资产配置有三个不合理的地方，或者说有三个地方跟主流国家比，差异性较大。
第一，房地产占比过大。中国房地产比例在家庭资产中比是68%。北京、上海则高达85%。老百姓富的或者穷的只剩下房子了，这个是显然不合理的，对中国经济而言也是一个大的风险点。
第二，家庭资产配置中的金融资产占比过小。目前金融资产在整个资产比例中只占12%，美国是36%。中国金融资产本身在配置上的量是非常小的。除此之外，根据CHFS的数据显示，中国家庭资产配置的风险呈现出两极化的态势。要么是大量的家庭几乎没有风险，零风险；要么是家庭高风险，80%、90%的金融资产都在股票上。中等收益、中等回报的，混合类资产的配置很少。这是不合理的，跟主流国家的资产配置也是不一样的。这是一个非常需要我们行业、乃至国家重视的一个配置情况。简单来说，如果金融资产配置不合理，就一定会影响到实体经济，影响到消费，影响到老百姓长期的进步。
第三，总体借贷比例低。在中国，资产当中有5%是负债，美国是15%，差了很多倍。负债比例低其实不是一件好事，所以才有企业政府要降杠杆，家庭要加杠杆的说法。
从社区金融本质来说，这样一个不发达的金融行业是因为不够市场化，还是不够公益化，还是我们监管出了问题？
根据这些年的研究，结论非常明显，就是不够公益化。为什么不够公益化呢？这里面的核心问题是在于金融知识，根据全国范围的调查发现，中国老百姓的金融知识水平和发达国家比起来仅仅是初中生的水平，而发达国家则是大学生水平，差距非常大。金融知识的缺乏也是百姓不直接买股票、买固收类的原因之一。
联合高校，结合社区活动站开展公益金融小讲座。把这件事情作为社区金融的切入，通过公益做好知识的普及，使百姓对金融有一个正确的认识。这对社区金融的长期发展，对行业发展都是一个巨大的帮助和支持。中国缺乏的不是市场，是公益，扎扎实实的公益，扎扎实实的把整个民族金融知识从初中生提高到高中生，再提高到大学生。
来源：新浪财经
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