专栏名称: 先进制造观察

高端装备强国的时代在加速到来，依托高端装备和军民融合建立一个强健的工业和国防体系是当务之急，本团队致力于为一二级市场投资者提供深度而有效的高端装备的研究，提供咨询服务。重点了解在于中国高端装备产业链的深入变化。

【中航先进制造行业周报】智元推出通用具身模型，人形机器人产业端进展加速

先进制造观察 · 公众号 · 军事 · 2025-03-19 14:01

正文

文 中航先进制造团队

本周重点推荐

北特科技、兆威机电、恒立液压、纽威股份、三花智控、鸣志电器、莱斯信息、纳睿雷达、万马科技、软通动力

核心个股组合

北特科技、兆威机电、恒立液压、纽威股份、三花智控、双林股份、鸣志电器、五洲新春、莱斯信息、纳睿雷达、中信海直、软通动力、航锦科技、华伍股份、华阳集团、万马科技、绿的谐波、埃斯顿

本周专题研究

近期人形机器人产业链催化频出：1 ）智元机器人： 3 月 10 日，智元机器人再迎催化，发布具身通用基座大模型，提出 Vision- ViLLA 架构，由 VLM( 多模态大模型 ) + MoE( 混合专家 ) 组成，实现可以利用人类视频学习，完成小样本快速泛化，降低了具身智能门槛。 2 ）双林股份： 3 月 13 日，双林股份举行滚柱丝杠新品发布会，新产品反向式行星滚柱丝杠性能显著提升，其承载能力较滚珠丝杠提升 300% ，使用寿命延长 3 倍； 3 ）傅利叶： 3 月 17 日，傅利叶正式开源全尺寸人形机器人数据集 Fourier ActionNet ，并发布全流程工具链，降低人形机器人技术研发门槛，助力行业加速发展。产业大趋势启动时刻，我们建议关注国内外头部人形机器人产业链： 1 ） T 链：三花智控、拓普集团、北特科技、鸣志电器、兆威机电等； 2 ）华为链：埃夫特、亿嘉和、柯力传感、兆威机电等。 3 ）宇树链：长盛轴承、奥比中光等； 4 ） Figure 链：鸣志电器、兆威机电、绿的谐波、领益智造等； 5 ） 1X ：中坚科技等。

重点跟踪行业

人形机器人：产业趋势明确，目前产业进入从0到1的重要突破阶段，2024年将是突破量产的关键一年，看好Tier1及核心零部件供应商。
光伏设备： N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，看好平台型布局电池片、组件的龙头公司。
储能：储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司。
半导体设备：预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节。
自动化：下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头。
氢能源：绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司。
工程机械：强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。