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天承科技大涨原因
→ABF载板材料：沉铜/电镀/闪蚀药水通过大客户认证。
→电镀化学品：TSV工艺的关键材料，Copper pillar及TSV通孔镀铜化学品送样大客户，上海工厂二期将在24年1月批量。
看点，做偏高端的pcb
上游ABF膜，载板核心材料，味之素市占率超过90%，各大厂商亟求二供以保证供应链安全。ic板兴森上游，华为扶持他 先进封装也能做，
今明年在先进封装要投100e多 价值量10%以内 公司今年在下游PCB稼动率下降的基础上，进入了更多的料号，份额提升非常明显，
明年下游一旦复苏，会迎来份额和需求的双击，业绩弹性很大，同时公司产品竞争力强，可触及的湿化学品市场空间大
【雅克科技|重点推荐】重视半导体材料龙一的投资机会，价值洼地！！！
🔥中国半导体材料龙一公司。公司电子材料业务产品种类丰富，产品涵盖了半导体前驱体材料、光刻胶及光刻胶配套试剂、电子特气、硅微粉和半导体材料输送系统（LDS）等。
🔥中国半导体前驱体材料龙一公司。作为半导体薄膜沉积工艺的核心材料，公司的半导体前驱体材料主要应用于半导体集成电路存储、逻辑芯片的制造环节。公司前驱体产品国际范围内技术领先，种类丰富，主要销售给三星电子、英特尔、台积电、SK 海力士、中芯国际、长江存储与合肥长鑫等国内外半导体芯片头部生产商。公司基本实现了 12 寸大客户群体的全面覆盖。江苏先科宜兴生产基地建设顺利，硅类前驱体产品已经稳定出货，产能持续爬坡中，High-K 前驱体和金属前驱体产品样品出货正常，已经逐步具备业务连续性优势。2023年该业务实现收入11.4亿元，我们预计2024-2026年收入18、25、35亿元。
🔥中国面板光刻胶巨头企业。公司的光刻胶产品主要包括 RGB 彩色光刻胶、正性 TFT 光刻胶、CNT 防静电材料以及光刻胶配套试剂。2023年，公司拓展了 OCPS 光刻胶领域，进一步完善了光刻胶产品线。2023 年度，公司持续为京东方、华星光电、惠科、三星电子、LG 等世界领先面板制造企业提供产品服务。同时，公司“新一代电子信息材料国产化项目-光刻胶及光刻胶配套试剂”项目推进顺利。公司自行研发的OLED 用低温RGB 光刻胶、先进封装用光刻胶也取得突破性进展。2023年该业务实现收入13.0亿元，我们预计2024-2026年收入20、25、30亿元。
🔥投资建议：我们预计公司2024年净利润约10亿元，未来有望保持30%复合增速，目前300亿元市值严重低估，新质生产力之半导体材料核心配置标的，重点推荐！！！
【中信汽车】特斯拉股东大会更新-马斯克薪酬及注册地决议将以显著优势通过
太阳根据马斯克在X平台上展示的投票统计数据，马斯克薪酬方案以及注册地迁到德州的决议将以显著优势通过
玫瑰我们认为：
1、马斯克曾多次强调，Tesla是一家AI&Robotics公司，“Optimus will be amazing”。若特斯拉股东大会上马斯克的薪酬提议被通过，马斯克在公司上的投入有望加大，加速推进机器人业务进度，国内相关企业有望受益
2、建议关注股东大会上机器人业务相关规划指引、最新进展及技术方案
3、标的上建议关注确定性高的Tier 1公司：三花智控、拓普集团、鸣志电器；国产替代降本诉求迫切的丝杠环节公司：北特科技、贝斯特、五洲新春；机器人中小市值弹性标的：丰立智能、斯菱股份、步科股份、肇民科技
欢迎交流！
中信证券汽车团队
【思科瑞skr-珍惜海南文昌航天城核心标的】
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🚀海南文昌航天城：有望近期实现签约落地，为XW集团顶层设计，建设项目包括商业航天发射场、火箭装配与测试、卫星总装与测试等，未来XW卫星平台+载荷供应商将入驻航天城并承担XW80%产能！低轨卫星再次加快进度！
🛰思科瑞即将签约文昌航天城，成为入驻的【唯一】检测方，承担从元器件-模组-整星检测任务，且实现自动化高效检测。初期单星检测价值量超百万，预估2030年前航天城卫星检测业务可为公司贡献超过30亿收入（23年公司收入预计仅2亿）。
💰 公司以自有资金人民币6000万元在海南文昌航天城投资设立的全资子公司“海南国星飞测科技有限公司”，前期准备工作已完成静待签约。
💵 公司已使用自有资金4960万元增资收购陕西海测电子51.67%股权，标的公司主要从事军品环境测试业务，下游客户包括航天、航空、兵器等军工集团，且具备较强的电磁兼容检测能力，已进入卫星检测领域。
【skr】再次强调思科瑞投资机遇，新一轮卫星互联网机会大概率来自海南文昌航天城的落地，而思科瑞为航天城最受益增量标的。（欢迎交流 刘明洋）
国家大基金二期入股沈阳新松半导体
来源未知，注意吹票风险。
事件：企查查APP显示，近日，沈阳新松半导体设备有限公司发生工商变更，新增国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司等多名股东，同时公司注册资本由2亿元增至2.8亿元
投资比例7.3571%，出资额2060万
#沈阳新松：300024机器人的控股子公司—控股比例72%
主营半导体设备制造，半导体器件专用设备销售，工业机器人制造，工业机器人销售，工业机器人安装等
大基金二期入股，母公司机器人深度受益，近期半导体板块强势，有望迎来新一轮估值修复，当下位置性价比极高，强烈推荐
【深科达】来源未知，注意吹票风险。
今年科创板跌幅第一的正宗半导体设备+苹果MR！市场严重忽略的多品类半导体设备厂商，产品首次进入苹果供应链系统，MR镀膜设备独供，预再造一个深科达！半导体设备—测试分选一体机业务正式崛起：16年公司正式研发布局半导体测试分选一体机设备，技术团队来自于ASM，可对标长川科技、华峰测控产品。20年下半年在疫情及自主可控的背景驱动下，设备正式放量。公司测试分选机单价为40-60万元之间， 公司核心五大客户为扬杰科技、通富、华天、长电、晶导微。战略定位半导体设备平台型公司，22年多项新品推向市场：公司目前半导体设备有望突破的方向包括测试机、晶圆固晶机、划片机等。
（1）测试机ATE：全球市场空间约60亿美元，目前公司将与某半导体测试机设备厂商合作，以补齐测试方面的短板。
（2）晶圆固晶机：应用领域从8寸延伸至12寸晶圆，性能指标优异，21年已取得2000万元收入。独家开发MRpancake镀膜设备全市场唯一。
Pancake镀膜是MR头显中价值量最高的环节，其中技术含量最高最贵的是1/4波片和曲面贴膜工艺，目前1/4波片被美国3M和日本旭化成垄断。深科达独家开发镀膜设备，有望打破垄断，且镀膜设备已通过苹果产业链验证，实现全市场独供。价值严重低估修复预期极大。
预计50万台mr对应设备投资额为5kw，而市场对于mr出货普遍预期在500-1000万台之间，镀膜设备毛利率40%，贴合设备30%毛利率，出货量如果在300-500-1000万套，净利润对应1.3亿-2.17-4.3亿，这仅是苹果预期，加上国内头部企业的预期歌尔，pico等，空间巨大！
科创板5周年，板块爆发第一天。
不知6.19-6.20陆家嘴论坛有没有关于科创板的政策颁布，从而导致提前拿底部筹码？
券商普遍认为，科创板实施做市商制度，将主要给市场带来三方面影响：一是能够提高做市标的的流动性；二是平抑非理性交易，降低证券市场价格的波动，提高稳定性；三是通过发挥机构投资者在估值方面的专业定力能力，可改善股票价格发现机制，有助于提升科创板股票定价效率。
从提高流动性方面来看，中信证券认为，交易所对于做市商有比较严格的考核，做市商需要在集合竞价、常规交易时间都满足相当的参与率，另外，交易所也对做市商的最小挂单量有严格的规定。因此，做市商的存在会增进盘口的挂单量和缩小了最优买卖价差，进而一定程度上降低了投资者买卖的冲击成本，提高了流动性。
