本报记者 张世斌
张曌 何玉晓 刘扬 朱蓉 陈慧
为了净化市场环境、保护投资者权益，助力公开透明、健康发展的资本市场的培育，自2016年11月19日起，由大众证券报、财信网举办的第六届(2016年)十大黑榜上市公司评选活动正式启动，向广大读者征集黑榜公司候选名单。
根据征集结果，共有26家上市公司入围候选名单，候选名单于2016年12月3日对外公布。经过读者推荐、专家评选，“2016年十大黑榜上市公司”评选结果终于揭晓，它们分别是
欣泰电气、大智慧、匹凸匹、金亚科技、*ST舜船、安硕信息、宏磊股份、复旦复华、*ST烯碳和力帆股份。
黑榜活动自开展以来，受到了社会各界的广泛关注。投资者通过微博、微信、EM、电话、邮寄、财信网官方投票系统等各种方式参与进来，其中，微信投票为新增的投票渠道。
值得关注的是，欣泰电气自投票开始以来一直稳居第一。究其原因，系投资者对公司欺诈发行且未进行股份回购不满。因欺诈发行，欣泰电气成为创业板首家终止上市的公司。2016年7月8日证监会对欣泰电气欺诈发行正式作出行政处罚，启动强制退市程序，且退市后将不得重新上市。“我选300372欣泰电气为黑榜第一名，投资欣泰亏损20万，至今没有任何赔偿。”一投资者在发来的电子邮件中称。
“欣泰电气不仅违规行为的性质比较恶劣，而且欣泰电气被查之后的所作所为都表现出了对投资者权益的漠视，保荐机构虽然曾提及主动赔付，但至今也未提出主动赔付的具体方案。投资者普遍感觉再次被欺骗，欣泰电气名列榜首可谓‘实至名归’。”本届黑榜评选活动评委、上海明伦律师事务所王智斌律师告诉大众证券报和财信网记者。
“欣泰电气因欺诈上市、信披严重违规被退市，责任人被移送公安机关，确实是‘罪有应得’。建议适格投资者耐心等待，尽量按保荐机构先行赔付方案办理。相比先行赔付，去法院索赔的周期会更长、索赔范围可能更小、前期会有诉讼费用等。”黑榜评选活动评委、浙江裕丰律师事务所高级合伙人厉健律师表示。
匹凸匹则继2015年之后再度上榜，其在“2015年十大黑榜上市公司”中排在第七，上榜理由为“信息披露屡出问题”。
除了投资者积极参与外，本次评选活动邀请的专家评委也纷纷借此次活动发表观点、建言献策。
武汉科技大学金融证券研究所所长董登新教授告诉记者：“投资者保护的最好办法，是投资者自我保护，让他们拿起法律的武器，学会自我维权，直接向违法犯罪公司索赔，当然，这也需要构筑法律维权的社会机制与市场环境。我们确实需要大批私人律师充当股民的‘保镖’，随时向不良上市公司开战索赔，除了维权，还会产生社会监督的威慑效果。”
“2016年以来证监会明显加大了监管范围和处罚，不少上市公司受到立案调查或已经拿到行政处罚。监管层加大惩处力度，对股民无疑是有帮助的，不过证监会的处罚仅仅是行政处罚。罚款也是收归国库，中小投资者的损失并没有得到赔偿。对于这个市场的监管，只靠证监会是肯定不行的。证监会、公安、检察院和法院要真正的联动起来，很多法律条文也必须做出修改，如引进集团诉讼等制度，让违规者承担相应的刑事、行政、民事责任，真正把保护中小投资者的利益落实到实处，中国的证券市场才能健康成长!”广东奔犇律师事务所主任刘国华律师表示。
在刚刚过去的2016年，监管层对违规行为的查处力度空前。证监会新主席就任后，监管思路日渐清晰，“依法监管、全面监管、从严监管”成监管新常态。
证监会全系统2016年共对183起案件作出处罚，作出行政处罚决定书218份，较2015年增长21%，罚没款共计42.83亿元，较2015年增长288%，对38人实施市场禁入，较2015年增长81%。对于2017年工作，证监会表示，将继续忠实履责，进一步强化依法的理念，从严的担当，全面的意识，对市场违法违规行为重拳治乱，切实维护好公开、公平、公正的资本市场秩序。
去年12月底，证监会会同公安部联合部署开展“打击防范利用未公开信息交易违法行为专项执法行动”，以打击促防范，以防范促守法。行动中，一批涉案金额巨大、违法行为十分恶劣的利用未公开信息交易案件将从快从严查处，一些屡屡发案的涉案公司将被重点警示加强内控管理。这是继部署会计师、评估机构等中介机构违法违规专项执法行动、IPO欺诈发行及信息披露违法违规专项执法行动、市场操纵违法专项执法行动后，证监系统开展的第四批专项执法行动。
“以后监管会越来越严，上市公司违规成本越来越高，对投资者的保护会越来越到位。”在采访中，专家学者均表达了类似看法。
1、欣泰电气(300372)
公司全称：丹东欣泰电气股份有限公司
上榜理由：IPO欺诈发行被强制退市
情况概述：2016年7月8日证监会对欣泰电气欺诈发行正式作出行政处罚，启动强制退市程序，且退市后将不得重新上市。欣泰电气成为创业板第一家终止上市的公司，同时也成为我国证券市场第一家因欺诈发行被退市的上市公司。欣泰电气的强制退市成了试金石，回购承诺、先行赔付、复牌交易期在实施时均存在问题，强制退市并没有完全保护投资者的利益。凭着“没有能力进行股份回购”，欣泰电气发行上市时作出的股份回购承诺成为“一纸空文”。
2、大智慧(601519)
公司全称：上海大智慧股份有限公司
上榜理由：虚增利润遭逾亿元索赔
情况概述：2016年7月证监会发布行政处罚决定书认定，大智慧在2013年至2014年，存在多项违法事实：2013年涉嫌提前确认有承诺政策的收入8744.69万元;2013年以“打新”等为名营销，涉嫌虚增销售收入287.25万元;涉嫌利用与广告公司框架协议虚增2013年收入93.34万元;延后确认2013年年终奖减少应计成本费用2495.43万元;涉嫌虚构业务合同虚增2013年收入1567.74万元;子公司涉嫌提前合并天津民泰，影响合并报表利润总额825.01万元，影响商誉433.13万元。
证监会对大智慧一纸罚单落地，数百名投资者加入索赔大军，索赔金额迅速过亿元。截至2016年三季报，法院已分别受理原告诉大智慧证券虚假陈述责任纠纷案，累计诉讼请求金额为13743.37万元。
