如果保险也有热搜榜，那么2024年最火的词条之一莫过于“分红险”。过去的二十年中，分红险在国内保险行业历经起落。如今，监管鼓励发展分红险，各大险企也积极备战开发新产品。分红险重新回到聚光灯下，大有“熹妃回宫”之势。为什么分红险备受期待？为什么现在又被捧回主位？这离不开其内在的“公平基因”和攻守兼备的产品特性，同时也是时代和消费者的共同选择。分红险最早可追溯到1762年，发展到如今，分红险的产品结构通常为保障部分+分红部分，保障部分是指保单现金价值写入合同，分红部分是指保单持有人可按一定比例，享受保险公司经营该业务取得的利润，即可分配盈余，国内监管规定这个比例不低于70%。
此外，《个人分红保险精算规定》中规定了“保险公司应对分红保险账户提取分红保险特别储备。分红保险特别储备是分红保险账户逐年累积的，用于平滑未来的分红水平。”通俗来说，就是保险公司会在收益比较好的年份，将账户的一部分盈余“储存”起来，以备在收益不好的年份进行“平滑”。
从产品形态上看，分红险可以称得上是一款“双赢”产品。对于保险公司而言，可以和客户共担部分风险，有利于稳健经营，从而也更能保证客户的长期利益；对于客户而言，有机会和保险公司共享利润，实现财富增值。今年8月，金融监管总局下发的《关于健全人身保险产品定价机制的通知》中提到“鼓励开发长期分红型保险产品”。在低迷的市场环境中，分红险既有确定增长的现金价值，也具备长期的可持续性。
在很多发达保险市场中，都有分红险的一席之地。如分红险一直是中国香港寿险市场占比份额最高的产品，自2016年起占比就高于60%，在新加坡的市场占比保持在40%左右。
（二）市场的周期性——以史为镜
分红险在我国并不是新兴产品，已经有20多年历史。1999年，国内市场为应对当时的利差损风险，下调预定利率，分红险迅速走红。2010-2013年，是分红险发展的高峰期，分红险市场占比一度接近80%，规模破万亿。一直到2013年人身险预定利率改革，监管解除定价利率限制，万能险等产品乘势而上，分红险市场份额被一定挤占。如今，行业接连下调预定利率，分红险再次备受期待也在情理之中。
（注：上述数据来源于中国香港保监局、新加坡人寿保险协会）。在风云变幻的市场里，对于大众而言，财富管理必须“稳字当头”。上有可期待的分红惊喜，下有确定的现金价值，与其说分红险是被捧上C位的，不如说它是大众投票选出来的。但是分红险怎么选，让很多人犯难。和其它产品非常不同的一点是，挑选分红险要非常看重背后的公司，不仅要靠谱，还需要有实力。说到寿险公司综合实力排名，很难有人不将平安人寿纳入心中的榜单前列。在今年半年报中，平安表示未来将“主打”分红险，预计该品类产品将占到销售额的50%以上。上半年平安分红险规模保费354亿元，占保费总规模的9%，实属实力强、经验足又规模大的多边形战士了。近日，平安人寿重磅推出“平安御享金越（2025）终身寿险（分红型）保险产品计划”（以下简称“御享分红25”），帮助客户实现生命价值、财富价值的双重守护。
（一）攻守兼备——现价确定分红可期
御享分红25，以“现价确定成长+可享保单分红”的强强组合。在保险保障的前提下，凭借出色的长期投资能力，给予客户享有可期待的分红机会。退可守，现金价值确定增长，无惧市场波动。在交费期满一定年度后，御享分红25的现金价值按照约2%确定增长至终身，以确定的增长抵御不确定的市场变化，价值与时俱涨，财富如约而至。进可攻，面向分红险客户，平安人寿每年拿出分红险可分配盈余的70%及以上，与保单持有人分享公司分红保险业务的经营成果。
御享分红25支持3/6/10年多种交费期，还提供交清增额、累计生息多种红利领取方式。若选择交清增额，红利可转化为保额持续加速增长。以35周岁的王先生为例：王先生为自己投保了御享分红25，交费期为6年，年交保费25万元，基本保险金额约为129万元，红利领取方式为购买交清增额保险。当王先生75周岁时，保单含分红演示生存总利益约为415万元，保证部分演示生存总利益约为282万元，约为所交保费的2.8倍，为品质晚年生活提供助力；当王先生85周岁时，保单含分红演示生存总利益约为560万元，保证部分演示生存总利益约为344万元，约为所交保费的3.7倍，若王先生晚年照护需要更多资金，亦可得到支持。
（三）财富传承——双被保人特色设计
御享分红25还能够支持一张保单设置两名被保人，有效延长财富积累期，将这份蕴藏财富智慧的增值工具传递给下一代，让爱与财富延续。
（四）锦上添花——权益多多，应急有备
支持保单贷款，最高可贷现金价值的80%，当客户遇到特殊情况时，可通过保单贷款应对燃眉之急。作为公司的头号工程，平安集团全面深化推进 “省心、省时、又省钱”的“三省”工程，平安人寿紧跟集团脚步，与客户需求同频共振，从保险产品延展到保险+服务的进化，持续探索“保险+医疗健康”“保险+居家养老”“保险+高品质康养”等服务模式，一站式满足客户对于财富、健康和养老服务等方面的需求。“金越臻享111”解决方案就是平安人寿以用户为圆心，不断向外拓展服务的优秀样本。在产品维度，金越系列产品融财富储备、增长和传承于一体，交费期满一定年度后，御享分红25、御享金越25的现金价值分别按照约2%、约2.5%确定增长至终身，以确定的增长抵御不确定的市场变化，价值与时俱涨，让客户更“省钱” 。在健康服务方面，“平安臻享RUN健康服务计划”可通过家庭医生为全家人提供主动健康管理服务，让客户更“省心” 。在理赔方面，升级推出的“111极速赔”服务，实现“1句话语音报案、1键上传材料、1分钟审核”，极大提升理赔效率和服务体验，让客户更“省时” 。面向亿级客户，平安的“三省”服务是全心全意倾听客户声音，尽心尽力满足客户需求的凝练表达。面向未来，平安始终围绕客户需求和体验，持续迭代，提升客户的获得感、幸福感和安全感，不仅坚持自身高质量发展，也为行业发展注入能量。
【重要提示】
（1）“平安御享金越（2025）终身寿险（分红型）保险产品计划”由平安御享金越（2025）终身寿险（分红型）（简称御享分红25）、平安招财宝终身寿险（万能型）（简称招财宝）组成。“平安御享金越（2025）终身寿险保险产品计划”由平安御享金越（2025）终身寿险（简称御享金越25）、平安招财宝终身寿险（万能型）（简称招财宝）组成。可根据实际保障需求与经济承受能力合理规划选择保险产品计划，也可选择单独购买上述保险产品计划中的任一主险。
（2）平安招财宝终身寿险（万能型）为万能保险，其利益演示是基于公司的精算及其他假设，不代表公司历史经营业绩，也不代表对公司未来经营业绩的预期，结算利率超过最低保证利率的部分是不确定的。
（3）平安御享金越（2025）终身寿险（分红型）为分红保险产品，每年根据分红保险业务的实际经营状况确定红利分配方案。分红利益演示是基于公司的精算及其他假设，不代表公司历史经营业绩，也不代表对公司未来经营业绩的预期，保单的红利分配是不确定的，在某些年度红利有可能为零。
（4）“红利转化为保额”指在投保御享分红25保险产品时可选择“购买交清增额保险”的红利领取方式。将依据被保险人当时的年龄，以红利作为一次交清的净保险费购买交清增额保险，增加御享分红25保险产品的累计交清增额基本保险金额。
（5）投保御享分红25时，可选择以下任何一种红利领取方式：累积生息及购买交清增额保险。在交费期满一定年度后，分别比对不同红利领取方式下预期生存总利益，交清增额保险方式下含分红预期生存总利益更优。
（6）御享分红25可选择双被保险人，两名被保险人由您与我们在投保时约定，并在保单上载明。若被保险人为两人，则合同的保险期间自合同生效时起，至最后一名被保人身故时止。在御享分红25合同第7个保单周年日后，且御享分红25合同交费期间已届满，当两名被保险人均生存时，您可向我们申请减少一名被保险人，经我们审核同意的，我们将在批单上载明留存的被保险人。
（7）交费期满一定时间后，御享分红25、御享金越25保单现金价值分别按约2.0%、约2.5%逐年递增至终身。第2个保单年度后，御享分红25当年度保额=基本保险金额×（1+2.0%）（保单年度数-1），御享金越25当年度保额=基本保险金额×（1+2.5%）（保单年度数-1）。具体时间因产品、交费期、被保人年龄等不同而存在差异。
（8）财富传承仅为保险金推荐用途，不属于保险责任范围。
（9）需满足招财宝保单贷款、部分领取及御享分红25或御享金越25保单贷款的规则限制，详见保险条款。申请招财宝部分领取时，公司会收取相应的退保费用，第1保单年度3%、第2保单年度1%，第3-5保单年度1%，第6及以后各保单年度不收取退保费用。御享分红25或御享金越25保单贷款额度为主险合同现金价值80%扣除各项欠款后的余额，招财宝保单贷款额度为主险合同现金价值扣除各项欠款后的余额的80%。每次贷款期限最长不超过6个月。当未还贷款本金及利息加上其他各项欠款达到保险合同现金价值时，保险合同的效力中止。
（10）如客户缴纳保费达到规定标准，可根据自身需求，在健康权益意向中选择平安臻享RUN健康服务计划。平安臻享RUN健康服务计划所涉服务由平安健康互联网股份有限公司、平安国际智慧城市科技股份有限公司等公司提供。平安臻享RUN健康服务计划所涉服务在任何方面都不得被理解为保险理赔结论以及与保险理赔有关的任何承诺。有关保险责任、保险理赔的相关约定、条件和限制以保险产品的保险合同为准。任何保险理赔结果均应以中国平安人寿保险股份有限公司的审核结果为准。中国平安人寿保险股份有限公司保留对服务内容、服务提供对象、服务提供规则的调整权利。
（11）本资料所载内容仅供您理解保险条款所用，在某些情况下，我们不承担给付保险金的责任，具体保险责任、责任免除、合同解除及其他内容详见保险条款。
