独角兽投研情报群招募
独角兽智库发展至今，历时9年，积累了大量资源，也和顶尖投研资源形成了利益共同体，并经过今年近一年的产品测试，小范围会员服务近两年。
九月精准把握住了
行情的反转、
券商、信创
等板块机会，个股
银之杰、天风证券
等
现开放体验名额，加微信
：itouzi8888，
文末有二维码
AI应用
：
传媒
、
出版、
教育、视频、游戏、广告、电商
、
智能体
人工智能发展历程==》》
第一阶段
：聊天机器人，会话语言AI。
第二阶段
：推理者，解决人类水平问题
AI
。
第三阶段
：智能体，能够代表用户采取行动的
AI
（AI广告、AI教育、AI视频、AI传媒，AI游戏等应用）
第四阶段
：创新者，能够帮助发明的
AI
。
第五阶段
：组织者，能够完成组织工作的
AI
。
2024Q3财报季，海外AI应用开始初露锋芒。
2024年10月起，海外AI应用公司陆续发布24Q3财报，AI应用成为一些代表性公司业绩超预期的核心驱动力，主要分为以下三种类型：
1）
传统业务+AI增值：
企服SaaS公司通常采用这类方式寻找第二增长曲线，公司既可以在原有SaaS基础上增加新的增值付费模块，又可以利用AI增强自身产品性能获得更多客户，代表厂商包括微软Copilot、NOW AID等；
2）
传统业务+AI赋能：
平台型公司通常采用这类方式，如使用更好的广告AI引擎加强平台变现效率等，代表厂商包括Meta、谷歌、腾讯等；
3）
AI原生应用：
如Palantir、Applovin等公司借助AI打造全新产品开辟新赛道并实现商业闭环，新赛道往往处于蓝海市场，相关公司增速弹性较大。
AI智能体个股细分梳理
=
=
》》》
中科金财
：
10cm，
3板，流通值78亿，板块阵眼，下周一预期一字板，
逻辑=
在文生视频、AI Agent、多场景多基座模型引擎研发。
南兴股份
：
10cm，
2板，流通值28亿，袖珍小盘情绪连板，预期不断一字到顶
，
逻辑=
与微软合作的小鹭AIGC智能助手已经上线，可满足客户对智能化的问题解答、协同办公和信息查询等需求
金财互联
：
10cm，1板，金财名字系列，流
通值48亿
，区间平台前高10.33元预期突破，下一个大压力位是15元，
逻辑=
公司与H公司合作的“欣智悦财税大模型”采用开放式架构设计，构建财税AIAgent智能体。
酷特智能
：
20cm，流
通25亿
，下周一预期一字板，看是否模仿春节妖股维海德高度，下一个大压力位是31元，
逻辑=
与华为签订《全面合作协议》，研发生产智能体集群、酷特AI Agent升级等
豆神教育
：
20cm，异动偏离值到期，被板块反推回封
，
流
通值142亿
，盘子大适合趋势
。
逻辑=
与北京智谱华章科技和海南何尊网络科技签署《战略合作架协议》，成立合资公司专注于AI教育产品的技术研发及销售
新开普
：
20cm，3名字系列，流
通值44亿，月线图形比较漂亮
，
逻辑=
公司推出的智慧校园智能体服务AI产品“小美同学”，融合了数字人、语音识别、语义理解和大语言模型等先进技术
彩讯股份
：
20cm，流
通值68亿，走趋势，
逻辑=
已拓展接入鸿蒙"小艺"智能体
AI视频个股细分梳理
=
=
》》》
龙版传媒
：
10cm，龙名字系列，流通值15亿，去年的短剧妖股
，
逻辑=
正在探索用短视频、直播带火等方式拓展线上销售业务。
中广天择
：
10cm，流通值21亿，
去年的短剧妖股，
逻辑=
主营音视频版权数字资产、视频内容投制、视频版权等运营业务
天威视讯
：
10cm，流通值29亿，
去年的短剧妖股
，
逻辑=
旗下的河马短剧国内iOS娱乐榜榜首。
天龙集团
：
20cm，流通值61亿，大威天龙玄学名字，
逻辑=
天龙集团是字节跳动的重要代理商。其旗下品众互动是巨量引擎KA效果渠道代理商。
因赛集团
：
20cm，流通值37亿，已经突破历史前高
，
逻辑=
具备文生文、视频智能剪辑、图生视频等功能，子公司IsightGPT目前可生成20秒以上的视频。
华策影视
：
20cm，流通值99亿，走趋势为主，
逻辑=
自研的编剧助手、剧本评估、视频检索、AI剧照等，可实现4秒时长的文生视频。
AI游戏个股细分梳理
=
=
》》》
姚记科技
：
10cm，前面2连板身位股，流通值75亿，如果板块走强，预期类似芯片的贝岭模仿突破历史前高47元，
逻辑=
集研发和发行于一体的游戏企业，
收购以字节系信息流广告营销为核心的参股公司芦鸣科技88%股权。
三七互娱
：
10cm，流
通值242亿，
逻辑=
24年中期分红9.3亿，分红比例达到73%，目前股息率已经达到接近7%，国内游戏行业领军企业，产品包括永恒纪元，斗罗大陆等，
冰川网络
：
20cm，周五领涨股且下午逆袭，辨识度高，流
通值32亿，
逻辑=
为企业级用户提供基础软件中的中间件产品及相关技术服务。
汤姆猫
：
20cm，流
通值149亿，
逻辑=
以“会说话的汤姆猫家族”为核心的全栖IP运营商，近年来在AI和游戏研发领域发力。
昆仑万维
：
20cm，流
通值371亿，历来是板块绕不开的辨识度。
逻辑=
已形成AI大模型、AI游戏、AI音乐、AI社交、AI视频等矩阵。
万兴科技
：
20cm，流
通值98亿，昆仑万维的兄弟股 哥俩好，
逻辑=
旗下视频创意产品万兴喵影/Fimora可用于各类视频的创作和剪辑，“天幕”大模型是以视频创意类AI技术为核心的多媒体大模型
盛天网络
：
20cm，流
通值46亿，
逻辑=
专注于网络游戏运营，拥有丰富的游戏资源和用户基础。
富春股份
：
20cm，流
通值29亿，
逻辑=
子公司上海骏梦已将AIGC工具应用在游戏研发的美术、代码等方面。
AI广告营销个股细分梳理
=
=
》》》
省广集团
：
10cm，流通值117亿，月线非常漂亮，下一个四川长虹的潜力股，
逻辑=
此次获得TkTok出海核心代理出海营销。
三六零
：
10cm，流通值364亿，
AI应用板块大中军，
逻辑=
借鉴New Bing的模式，推出AI搜索引擎、AI浏览器、AI个人助理等。
科大讯飞
：
10cm，流通值1020亿，AI应用板块超大中军，
逻辑=
推出面向教育、医疗等领域的AI助手。
广博股份
：
10cm，流
通值19亿，袖珍盘适合情绪连板，
逻辑=
子公司灵云传媒与北京字节签约合作，为其推广策划投放广告营销活动。
天娱数科
：
10cm，流
通值72亿，
逻辑=
旗下爱思助手被誉为“中国版ApLovin”，凭借AI技术精准
营销效果
触达用户，
蓝色光标
：
20cm，流通值243亿，
AI应用板块20cm大中军
，
逻辑=
开发出包括b站，洞察等国内业务AI营销工具矩阵
线上线下
：
20cm，流通值243亿，
AI应用板块20cm大中军
，
逻辑=
已与字节、腾讯等业务已覆盖广告媒体代理、广告创意策划等，
易点天下
：
2
0cm，流
通值98亿，
逻辑=
将联手智谱AI打造AI智能体引领智能营销领域的深刻变革，未来将不断做收并购。
值得买
：
2
0cm，流
通值31亿，
逻辑=
AI购物助手“小值”是公司基于值得买消费大模型所研发的Agent产品，高效筛选商品和内容
AI电商
：返利科技、若羽臣 、焦点科技 、三态股份、凯淳股份等。
逻辑=
美股Shopify通过AI技术持续赋能电商业务，取得了超预期的业绩。财报发布后，其股价单日涨幅超过20%。
AI教育
：豆神教育、盛通股份、凯文教育
、
学大教育
、
全通教育
、
世纪天鸿等
重点聊一下AI硬件
一. 消息面汇总
（1）11月12日，百度发布首款AI眼镜，以文心大模型为技术底座，具备第一视角拍摄、边走边问、识物百科、视听翻译等功能。
其重量仅有45g，搭载1600万像素摄像头，能够实现56小时待机，支持连续5小时以上聆听，30分钟快充满电，预计于明年上半年上市。
（2）据媒体报道，小米正计划推出新一代AI眼镜，对标MetaRay-ban，搭载AI功能，该产品预计于2025年Q2发布。
二、AI眼镜概览
AI眼镜将AI与眼镜形态相结合，为用户提供语音助手、实时翻译、导航提醒、物体识别等智能化服务。
AI眼镜与MR、VR头显相比，体积小、重量轻、携带方便、成本较低，应用场景正在从日常生活逐渐渗透到医疗、工业、教育等专业领域。
三. AI眼镜竞争格局
2023年全球AI眼镜销量为48万台，智能眼镜销量为101万台，仍属于小众产品，竞争格局：
（1）全球方面，相关品牌包括Ray-Ban Meta、Frame、Solos AirGo Vision等。
其中Ray-Ban Meta由Meta和雷朋联合打造，接入Meta AI，2023年9月发布后全球销量已突破百万。
Ray-Ban Meta国内供应商：
佰维存储
（ROM+RAM）、
歌尔股份
（麦克风）、
德赛电池
（电池）。
（2）国内方面，相关品牌包括Huawei、Rokid、Xreal、雷鸟、影目、小米、百度等。
四. AI眼镜产业链
AI眼镜由摄像头、光学、显示、芯片、电池、麦克风、传感器、结构件等组合，现有消费电子产业链可完全满足。
以Ray-Ban Meta为例，成本占比前三依次为芯片、结构件、OEM/ODM。
4.1 光学
由于AI眼镜既要看到真实世界，也要看到虚拟信息，所以需要使用光学组合器，通过层叠形式将虚拟信息和真实场景融为一体。
现阶段量产光学方案以BirdBath、自由曲面方案为主，后续趋势往光波导升级。
全球方面，谷歌、Intel、苹果、索尼、三星、Meta等大厂均在布局衍射光波导技术方案。
国内厂商：
水晶光电、欧菲光、天邑股份
。
4.2 显示
AI眼镜显示方案包括LCos、DLP、Micro OLED、Micro LED。
目前Micro OLED+Bird Bath方案得到了广泛运用，Micro LED+光波导技术有望在未来占据主要市场份额。
国内厂商：
京东方、TCL科技
。
4.3 SOC芯片
端侧AI对SoC算力提出更高要求，全球方面由高通主导，其中骁龙AR2 Gen1是高通首个专为AI眼镜打造的设备芯片组。
国内厂商：
恒玄科技、瑞芯微
。
4.4 电池
锂电池为当前主流方案，国内厂商：
德赛电池、欣旺达、紫建电子
。
4.5 结构件
国内厂商：
长盈精密、格林精密、弘信电子
。
4.6 代工
国内代工商：
光弘科技、天键股份、联合光电、佳禾智能、龙旗科技
。
4.7 服务
国内零售及配镜服务商：
博士眼镜、明月镜片
。
ai耳机
漫步者
：公司与阿里集团人工智能公司的相关合作目前仍在进行中。与此同时，公司也在大力投入自主研发的AI类应用。目前公司自研的《漫步者摘要提取算法》、《漫步者机器翻译算法》已经完成了国家互联网信息办公室关于深度合成服务算法的备案。公司也会就搭载AI服务相关功能的各类新产品进行不断探索，如有确切进展会以公告形式公示。感谢您的关注。
佳禾智能
：公司已开发和生产的智能耳机有AI智能交互、语音翻译、健康监测等功能。
中科蓝汛
：满足市场对于AI耳机日益增大的需求，公司与字节跳动旗下的云服务平台火山引擎展开了深度合作。公司讯龙三代BT895x芯片完成了与火山方舟M a aS平台的对接，已可向用户提供适配豆包大模型的软、硬件解决方案。讯龙三代BT895x芯片，采用CPU+DSP+NPU的多核架构，高算力、低功耗，可满足AI耳机端侧对语音处理、高速音频传输等的需求。公司与豆包大模型的合作，将分多阶段进行，现阶段已经适配了实时翻译、会议纪要、实时对话等功能，后续双方将会面对不同的使用场景推出更多的AI功能。
ai音箱
国光电器
： 2023年8月份，公司与vifa共同研发，并由公司独家生产的“ChatMini”智能音箱于2023年8月推出市场，该音箱主打的高情商陪伴畅聊依托于ChatGPT与百度文心一言双AI驱动。ChatGPT及文心一言等生成式AI产品的发展将开启交互性智能产品新的发展浪潮，进而为公司音响电声事业尤其是智能音响业务带来新的发展机遇。2023年5月8日公司在互动平台披露，公司为国内外多家互联网企业如百度，阿里，华为，Yandex等生产制造的智能音响可搭载ChatGPT，文心一言等应用。
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