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马斯克，DeepSeek头号黑粉

融中财经 · 公众号 · · 2025-02-03 10:04

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THECAPITAL

特斯拉业绩拉胯，马斯克得靠AI支棱起来

本文5102字，约7.3分钟

作者 | 王靖编辑 | 彦飞

来源 | 字母榜

不断变长的马斯克“仇人”名单，刚刚新增“当红炸子鸡”DeepSeek。

过去一个月，“小力出奇迹”、以相当于OpenAI几十分之一的资源，搞出性能顶级的R1开源大模型的中国AI创业公司DeepSeek，持续全球爆红。

作为曾经的OpenAI投资人、如今xAI的掌舵者，马斯克暂时没有在X平台公开点评，但也在别人的评论区里挤眉弄眼。

有人质疑DeepSeek，马斯克就捧哏。

比如，1月25日，Scale AI掌门人亚历山大·王（Alexandr Wang）在接受媒体采访时说，DeepSeek有5万块英伟达H100芯片，只不过他们不能往外说。

马斯克随后评论：“明显就是啊！”

H100是英伟达目前算力最强的AI芯片，相当于A100的6~7倍。马斯克的xAI为了训练Grok 3大模型，去年搭建了一个包含10万块H100的超级计算集群。而中国公司可以合规买到的H800，仅仅是H100的阉割版。

有人赞赏DeepSeek，马斯克就唱反调。

Salesforce CEO贝尼奥夫在X上说，DeepSeek在App Store排名第一，超越了ChatGPT，却不需要英伟达超级计算机或意义美元。他认为，人工智能的真正宝藏不是用户界面或模型，而是数据和元数据，“这是推动AI潜力的氧气”。

随后有人@马斯克，是否相信DeepSeek只用很少的钱就做到上面这一切。马斯克火速赶来，说“笑死我了（Lmao），不信！”

甚至有人用小李子的《盗梦空间》玩梗，截了一张“We need to go deeper（我们需要更加深入）”的电影画面，。马斯克都得点评一句“DeeperSeek（笑哭表情）”。

一边阴阳怪气DeepSeek，另一边，马斯克还在四处“灭火”。

1月30日，特斯拉发布2024年第四季度财报，营收、利润等指标全面拉胯。

上季度，特斯拉营收257亿，同比增长2%，而华尔街分析师预期是272亿美元；核心汽车业务收入同比下滑8%至198亿美元。

盈利方面，经营利润同比下滑至15.8亿美元，比分析师预计的26.8亿美元少了11个亿，原因是Model 3、Y、S和X四大车型的平均售价降低；经营利润率为6.2%，低于2024年第三季度的10.8%。甚至不如2023年第四季度的8.2%。

如此“反向炸裂”的业绩，导致特斯拉盘后股价一度下跌5%。好在财报电话会议上，马斯克舌灿莲花，说得分析师们晕头转向。

马斯克想要告诉华尔街的中心思想是：当我的AI军团发起进攻，一切都会好起来。

按照他的说法，今年6月，特斯拉将在美国得州奥斯汀推出不需要人类驾驶员监督的新版本FSD（完全自动驾驶），2027年在北美推广。此外，特斯拉今年计划在中国和欧洲推出需要人类监督的FSD。

此外，特斯拉强调，公司2024年在基础设施方面进行重大投资，包括新车型制造能力、AI训练计算和储能制造能力等，而这将刺激下一波增长。它还在第四季度财报中预测，人工智能、软件和车队利润将加速增长。

华尔街似乎再度吃下了马斯克的AI大饼。美股周四盘后交易中，特斯拉先跌后涨，涨幅超4%，股价再度站上400美元。

特斯拉好歹算是挺过了这一关。不过，在AI大模型领域，马斯克的麻烦才刚刚开始。

他的xAI原本计划去年底推出Grok 3，却至今不见踪影。反而是DeepSeek，在马斯克习以为常的跳票中一飞冲天，并成为万众瞩目的焦点。

OpenAI依然是马斯克的“一生之敌”，下个月有可能发布o3；而被马斯克嘲讽100亿美元都掏不出来的软银，刚刚宣布要给OpenAI投资250亿美元。

此外，谷歌、Meta等巨头也在去全力争夺AI大模型的战略高地，而xAI在产品、技术等方面，虽然不算落后，但也尚未展现过人之处。

被马斯克赛博翻白眼的DeepSeek，正在以马斯克喜欢的方式大获成功。它的“小力出奇迹”，与马斯克“花小钱办大事”不谋而合。依靠这一简单直接的商业哲学，马斯克在电动车、商业航天等领域成为王者。如今，更年轻、更极致的DeepSeek，正成为马斯克AI蓝图的最大黑天鹅。

如果不是DeepSeek太凶猛，2025年的第一个AI大新闻，原本应该是马斯克的。

1月初，马斯克宣布Grok 3即将到来，预训练已经完成，计算量比Grok 2高了10倍。马斯克称，“Grok 3应该是世界上最强大的AI”。

Grok 3到底有多强，可以参考Grok 2。

xAI去年8月发布了Grok 2。根据第三方机构Chatbot Arena的数据，Grok 2在编程任务、处理复杂问题及数学计算方面展现出了优秀的能力。早期版本强于GPT 4-Turbo，但略逊于GPT-4o，更比不上OpenAI目前最强的GPT-o1。

如果Grok 3真的有马斯克说的那么强力，它将压倒OpenAI去年9月推出的o1，完成马斯克心心念念的反超。

去年夏天，马斯克曾表示，xAI正在使用10万张H100芯片训练Grok 3，计划于2024年底发布，瞬间引发了人们的兴趣。结果到了年底，“马式跳票”又来了。

按照马斯克1月初的说法，Grok 3已经箭在弦上。不过，如今1月快过完了，Grok 3依然不见踪影。最新消息是，Grok 3已短暂现身独立平台和X，开启内部测试，有望下周正式发布。

国外一些人测试后称，Grok 3的表现相当出色。一位X用户发帖说，Grok 3理解了几乎所有开源大模型都无法搞明白的微妙谜题。唯二给出正确答案的大模型，正是Deep Seek R1。

这位用户震惊之余，提出灵魂之问：“Grok 3即将打败o1？xAi这么快就追上来了？”

无论Grok 3的真正实力如何，原本板上钉钉的全球“热搜”被DeepSeek抢走，终归会让ego大过天的马斯克非常不爽。

马斯克最不喜欢的事情之一，就是被竞争对手抢风头。之前和OpenAI反目后，马斯克一边在网上开嘴炮，对奥特曼和OpenAI全方面口吐芬芳，一边四处递材料、打官司。

他甚至在去年11月的诉状里说，OpenAI和微软试图垄断生成式AI市场，还在推动AI技术的军事化应用，风险极大，被OpenAI严词驳斥。由于马斯克发起的诉讼太多，OpenAI不堪其扰，以“诉讼对自己构成骚扰”为由，要求法院驳回。

但马斯克折腾OpenAI，好歹称得上事出有因。远在大洋彼岸、业务和数据都在中国、此前和马斯克毫无交集的DeepSeek，着实让马斯克“无从下嘴”，暂时只能在评论区搞点儿老花样。

不过，OpenAI的大靠山微软，刚刚给马斯克送上了一个借题发挥的“枕头”。

1月28日，股价被“DeepSeek冲击”打下来2个多百分点的微软，紧急举行一场电话会议，试图安抚投资者。微软CEO纳德拉强调，DeepSeek R1大模型目前已可通过微软AI平台Azure AI Foundry和GitHub获取，并且很快就能在微软AI电脑Copilot+ PC上运行。

纳德拉称，DeepSeek“有一些真的创新”，AI成本下降是趋势，尺度定律（Scaling Law）在预训练和推理时间计算中不断积累。在推理方面，通常每一代硬件的性价比提高2倍以上，每一代模型的性价比提高10倍以上。

尽管只是在缓解外界疑虑，外加给自己带货，但微软一号位公开称赞DeepSeek，又给了日常巡逻在X评论区的马斯克大发议论的“气口”。

在特斯拉业绩不佳的情况下，对DeepSeek“表演式嫌弃”的马斯克，更需要自家的AI业务支棱起来。

特斯拉是马斯克商业帝国的基本盘，汽车销售是最主要的收入和利润来源。2024年第四季度，尽管特斯拉创下新的季度交付记录，但新车的产销量都显得有些疲软。

第四季度，特斯拉总共生产459,445辆车，同比下滑7%，其中Model 3/Y产量为436,718辆，同比下滑8%。销售方面，特斯拉总计交付495,570辆车，同比增长2%，其中Model 3/Y交付471,930辆，同比增长2%。

由于销量平平，再加上新车价格走低，特斯拉上季度营收仅增长2%。其中，汽车业务营收同比下滑8%。

盈利能力同样受到拖累。第四季度，特斯拉营业利润为15.83亿美元，较上年同期的20.64亿美元下降23%；营业利润率为6.2%，较上年同期的8.2%下降2个百分点。按非美国通用会计准则(non-GAAP)，归属于特斯拉普通股股东的净利润为25.66亿美元，较上年同期的24.85亿美元增长3%。

新车销售有点儿冲不动，马斯克试图通过把“饼”画得更清晰，尽可能淡化最新季报的压力。

特斯拉在财报和电话会议上披露了一系列新进展。比如，新款Model Y已经上市、2025年一季度开始交付；无监管FSD即将在美国推出；人形机器人今年将启动试生产；上海储能超级工厂已于2024年12月完工，将于一季度开始产能爬坡；自动驾驶出租车CyberCab将于2026年开始生产等等。

在一连串好消息的烘托下，特斯拉总算稳住了股价，没有重蹈前几天英伟达股价史诗级暴跌的覆辙。

但马斯克面临的长期挑战，并没有因为“饼”快要落地而被化解。

在中国新能源车市场，特斯拉面临激烈竞争。比亚迪、理想、蔚来、小鹏、鸿蒙智行等一众本土选手攻势凶猛，依靠“彩电大沙发”赢得大量欣赏不来Model 3/Y“毛坯房”的消费者，而“你不买，我不买，4S店还能降500”的惨烈价格战依然在持续。

此外，特斯拉需要几万块才能加装、按月收钱的高阶智能驾驶功能，国内车企纷纷搞成标配+终身免费，且不要3万、不要3000，包含在车价里免费送。更何况，FSD究竟啥时能落地中国，迄今没有准确说法。

另一边，马斯克的不少“饼”，出现了越来越大的高估痕迹。

比如当年引发轰动的Cybertruck，特斯拉原本在美国规划了每年25万辆的产能，未来还要提升至50万辆。但时至今日，Cybertruck在特斯拉总销量的占比很低，近期被曝出2024年仅售出约4万辆。特斯拉不得不削减产能、转移工人，同时对少量Cybertruck降价出售。

但习惯了飞龙在天的马斯克，依然在画更多、更大的饼，其中最关键的一张当属xAI。

2022年10月，马斯克花费440亿美元收购X（彼时名叫Twitter），如此大手笔着实让外界摸不着头脑。直到第二年7月，xAI横空出世，马斯克的阳谋水落石出，贯穿特斯拉、X和xAI的AI大模型“大饼”才算有了雏形。

理论上，特斯拉提供硬件，X提供内容和场景，xAI则负责做出最先进的AI，从而形成不断滚动的飞轮。三家公司中，xAI成立最晚，但也最关键，关系着马斯克的AI梦想能否真正起飞。

马斯克为xAI投入巨资，仅在2024年就累计融资120亿美元，估值400亿美元。在马斯克这块金字招牌的吸引下，xAI得到科技圈各路大佬的加持，比如英伟达、AMD这样的芯片公司，又比如黑石、富达、光速、红杉、摩根士丹利等顶级投行。

有人、有钱、有资源，生在罗马的xAI看起来想不成功都难。但马斯克无法用钱化解的风险是：如果xAI的技术和产品不够先进，故事就都圆不起来了。

在DeepSeek横空出世前，xAI的对标对象是OpenAI，两者产品和技术难分高下，以算力为基础的尺度定律平行作用于两家公司。但随着四两拨千斤的R1大模型的到来，xAI面临着DeepSeek全新范式的竞争，而后者已经展现出空前的发展潜力。

从这一层意义上说，DeepSeek对马斯克的潜在威胁，丝毫不亚于中国造车新势力。马斯克一直降维打击别人，如今却面临被年轻人降维打击的风险。

尽管马斯克面对崭露头角的DeepSeek显得各种看不上，但在做事哲学上，其实与DeepSeek创始人梁文锋有许多相似之处。

马斯克早年间创业，最擅长的就是“花小钱办大事”。以SpaceX为例，它喜欢使用各种民用设备来极大降低成本。比如针对一种在空间站中使用的门闩，美国航天局的造价是1500美元，而SpaceX工程师改造了家用浴室隔间门的插销，仅需30美元。

DeepSeek也相信“小力出奇迹”，只花费了相当于OpenAI零头的资金、资源，就拿出了堪与o1比肩的产品。

DeepSeek并未公布R1的训练成本。可供参考的是，去年12月底，DeepSeek发布V3模型，与OpenAI的GPT-4o性能接近，使用2048块英伟达H800芯片，耗费约560万美元。相比之下，GPT-4o使用上万块英伟达H100芯片（性能优于H800），训练成本约1亿美元。

又比如，马斯克相信所谓“第一性原理”，其实就是凡事要抓住关键之处，解决了核心问题，其余小问题也会迎刃而解。这也和DeepSeek不考虑商业化、专心做好技术和产品的做事方式不谋而合。

以此来看，梁文锋也算是精神层面的“马斯克门徒”。

在人才方面，梁文锋甚至做得更好。锋芒外露、咄咄逼人的马斯克很难与人和平相处，总是守不住顶级人才，当年从OpenAI投奔的大牛，这几年又陆续离他而去。这或许也是Grok 3难产、被DeepSeek抢风头的原因之一。

相比之下，DeepSeek的用人之道要温和得多。它更喜欢使用刚刚走出象牙塔的年轻人，且不搞鼓励内卷的“赛马”机制，每个成员不带团队、扁平化管理。梁文锋将其称为“自下而上”和“自然分工”。

不过，DeepSeek远远没到开香槟的时候。

从技术上来看，R1尽管惊艳，但也谈不上甩开o1几条街。而OpenAI更强大的o3据说下个月就会推出。奥特曼称，o3是“一个非常、非常聪明的模型”，无论在软件工程、编写代码，还是竞赛数学、掌握人类博士级别的自然科学知识能力方面，o3都明显高出o1一筹。同时，o3在通用人工智能（AGI）方面取得突破，最高测试成绩达到类人水平。

再加上号称比R1更强的Grok 3，DeepSeek的对手们在经历了整个1月的集体震惊后，已经准备端着最新研发的利器卷土重来。

此外，DeepSeek擅长“小力出奇迹”，而幻方量化也算是“不差钱”。但与全球科技巨头相比，幻方量化的综合实力实在有点不够看。单就资金储备而言，马斯克为xAI融了120亿美元。OpenAI这边也传来消息，软银准备投250亿美元，全球AI第一大融资，还有“5000亿星际之门”这个巨饼。

对于马斯克来说，即将发布的Grok 3至关重要。

在特斯拉进入平稳发展期、SpaceX距离前往火星仍然遥远的情况下，马斯克商业帝国的最大想象空间就是xAI。成立至今，xAI的发展速度非常快，但技术和产品并没有展现出当年Model S或猎鹰重型火箭的划时代特质，仅仅是头部玩家之一。

投入大量资源、酝酿多时的Grok 3，有机会成为马斯克在AI领域的“攻城锤”。如果Grok 3断崖式领先市面上所有大模型，那么马斯克将名正言顺地压倒奥特曼，而DeepSeek的威胁也将放缓。

马斯克此前曾反复提到，不能仅仅将特斯拉视为一家汽车制造商，它是一家AI和机器人公司。如今，这一定位正面临DeepSeek、OpenAI等公司的挑战，而马斯克即将以Grok 3再度出牌。

马斯克，DeepSeek头号黑粉

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