【兴业定量任瞳团队】水晶球：市场情绪乐观20190414

XYQUANT · 公众号 · · 2019-04-15 09:16

正文

市场情绪乐观

兴业期权水晶球20190414

特别关注

预测标的：上证50指数/上证50ETF

预测分值：9分（情绪乐观）

目标日期：2019.4.15（周一）

简明观点：期权市场数据表明波动率风险溢价转向中性，认购期权隐含波动率斜率表现乐观，波动率期限结构及其边际变化指标均维持乐观，认购认沽期权隐含波动率价差的边际变化指标也表现乐观，整体而言期权市场情绪乐观。

风险提示：择时模型结论基于历史数据，在市场环境转变时模型存在失效的风险。

1、市场回顾

上个交易日期权市场数据表明波动率风险溢价维持谨慎，认购期权隐含波动率斜率表现乐观，波动率期限结构及其边际变化指标均转向乐观，认购认沽期权隐含波动率价差的边际变化指标也表现乐观，整体而言期权市场情绪偏乐观。从标的日内走势来看，早盘开盘后持续震荡，盘中开始下行，午盘盘中企稳并逐步反弹，最终标的全天下跌0.21%，50指数下跌0.27%，标的走势低于水晶球指数的预期。

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