1
、
塞力医疗：客户回款不及预期，无法按期归还
4.56
亿元募集资金
2
、
融创房地产：披露初步计划的重组方案，包括现金要约收购、股票及
/
或股票经济收益权兑付、以资抵债和全额长展期共四个选项，关注后续进展
3
、
陕建股份：公司及其子公司共涉及
60
起工程合同纠纷案件，合计
23.41
亿元，关注后续进展
4
、
伊宁国投：控股股东变更为伊犁财恒（
60%
），实控人上划为伊犁州国资监，层级有所上移
5
、
杉杉集团：间接控股子公司永杉锂业
19.79%
股权以
8.04
亿元被法拍，持股比例降至
13.94%
，失去实控权
6
、
万科：合营公司平安银行杭分贷款期限调整至
2027
年
5
月
23
日，公司提供担保金额不超过
4
亿元
二、
YY
点评
1
、
塞力医疗：客户回款不及预期，无法按期归还
4.56
亿元募集资金
★★★☆☆
11
月
13
日，塞力斯医疗科技集团股份有限公司（简称
“
公司
”
，
YY
评级
8-
）发布公告称，公司客户主要为公立医院，受限于行业政策影响，以及应收账款回款不及预期，公司
2024
年
7
月和
8
月存在两笔合计
4.56
亿元到期需归还的募集资金未能及时归还的情形。截至
2024
年
9
月末，公司负债率
63.47%
，现金短债比
0.48
，
24
年前三季度业绩延续亏损，关注后续资金筹措进展与募集资金归还情况。
相关企业：塞力斯医疗科技集团股份有限公司
(
产业
8-)
2
、
融创房地产：披露初步计划的重组方案，包括现金要约收购、股票及
/
或股票经济收益权兑付、以资抵债和全额长展期共四个选项，关注后续进展
★★★☆☆
公司向上海证券交易所申请
H
融创
05
、
H
融创
07
、
PR
融创
01
、
20
融创
02
自
2024
年
11
月
15
日开市起复牌，并推出初步计划的债务重组方案，包括现金要约收购、股票及
/
或股票经济收益权兑付、以资抵债和全额长展期共四个选项，具体如下：
1
）现金要约收购方案：公司拟使用现金，预计按照每张标的债券面值
18%
的价格发起现金要约购回，累计购回所使用的现金总金额预计不超过
8
亿元人民币；本方案接纳标的债券本金上限约
44
亿元，现金支付预计不晚于持有人会议通过并完成相应的登记后的
20
个交易日。
2
）股票及
/
或股票经济收益权兑付方案：公司将协调控股股东融创中国控股有限公司在中国香港向特殊目的信托增发特定数量的股票（每
100
元人民币面值标的债券对应融创中国股票的数量约为
13.5
股，预计总发行新股数量约为
4
亿股，将根据债券持有人的最终选择金额而确定），公司承诺以股票变现（完成变现时间为
12
个月）所获等额境内资金净额（扣除相关中介等费用），偿付选择本方案的债券持有人；本方案接纳标的债券本金预计约
30
亿元。
3
）以资抵债方案：公司拟将其间接控股的下属公司所持有的特定资产收益权委托给信托公司成立服务型信托，发行人以持有的服务信托份额折价置换债券持有人所持有并选择以资抵债方案的标的债券（预计每
100
元人民币标的债券面值置换
35
元信托份额），债券持有人取得服务信托份额后，间接持有发行人下属公司的特定资产收益权，该服务型信托预计存续
4
年；本方案接纳标的债券本金上限约
41
亿元。
4
）全额长展期方案：若本次债券重组方案得以顺利推进落地，公司将在上述选项完成后以现金方式支付选择全额长展期方案的标的债券约
1%
本金；剩余本金将展期至
2034
年
6
月
9
日，本金部分自
2029
年
12
月
9
日起每半年现金支付，利息部分（包括过往已产生的未付利息、罚息及未来展期期间利息等（如有））统一降低至
1%
左右，过往及展期期间利息将挂账至最后一期本金支付日，单利计息、不计复利。
相关企业：融创中国控股有限公司
(
产业
8-);
融创房地产集团有限公司
(
产业
8-)
3
、
陕建股份：公司及其子公司共涉及
60
起工程合同纠纷案件，合计
23.41
亿元，关注后续进展
★★☆☆☆
陕西建工集团股份有限公司公告称，陕建股份及其子公司共涉及
60
起案件，涉案总金额达到
23.41
亿元，占
2024
年
1-9
月归母净利润的
78.74%
，占截至
2024
年
9
月末归母净资产的
7.97%
。其中公司作为原告共
28
起，涉案金额
16.84
亿元；作为被告和第三人共
32
起，涉案金额
6.57
亿元
。
相关企业：陕西建工控股集团有限公司
(
产业
6-);
陕西建工集团股份有限公司
(
产业
6-)
4
、
伊宁国投：控股股东变更为伊犁财恒（
60%
），实控人上划为伊犁州国资监，层级有所上移
★☆☆☆☆
伊宁市国有资产投资经营（集团）有限责任公司（
YY
评级
7-
）的
60%
股权由伊宁市国资监划转至伊犁财恒，
40%
股权由伊宁市国资局直接持有，实控人上划为伊犁州国资监，层级有所上移，体现了上级支持。
伊犁财恒成立于
2021
年，注册资本
100
万元，公开信息较少
,
由伊犁国资监、伊犁财通（
YY
评级
6
）分别持股
51%
、
49%
。此次划转影响有限。
相关企业：伊宁市国有资产投资经营（集团）有限责任公司
(
城投
7-)
5
、
杉杉集团：间接控股子公司永杉锂业
19.79%
股权以
8.04
亿元被法拍，持股比例降至
13.94%
，失去实控权
