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本文综合来源于我的钢铁网、环球情报员、中国驻刚果金大使馆。
近一个多月以来，刚果（金）北部的政治冲突引发了国际社会的广泛关注，尤其是对全球锡矿供应链的潜在影响。作为全球重要的锡矿生产国，刚果（金）的局势变化牵动着国际市场的神经。Mysteel结合多方消息来源，包括与刚果（金）矿业从业者的直接沟通以及AlphaminResources公司发布的官方声明，当前局势及其影响进行粗浅的分析。不足之处望各位投资者、产业客户批评指正。
根据USGS数据显示，2023年全球锡矿产量为30.5万吨；其中，中国/印尼/缅甸/秘鲁/刚果金锡矿产量分别为7.0/6.9/3.4/2.6/2.0万吨，占比23.3%/23.0%/11.3%/8.7%/6.7%。
目前非洲的锡矿资源开采主要集中在中西部地区，其中规模最大的矿山为刚果（金）Alphamin旗下的Bisie矿。AlphaminResources近期公布，其位于刚果（金）的Bisie矿山在2024年第四季度实现了5,237吨的锡精矿产量，且整个2024年的总产量预计将达到17,324吨，相比2023年有了38%的显著增长。此番增长的主要驱动力是MpamaSouth扩建项目的圆满竣工。Bisie矿矿石处理量增长2%至232,860吨，锡品位从第三季度的2.9%提升至第四季度的3.0%。选矿回收率提高2个百分点至75.1%。受9-11月雨季道路运输影响，销售环比下降11%至4,942吨，预计1月恢复正常。
刚果（金）的冲突主要集中在戈马市（Goma）和布卡武（Bukavu）等东部城市。这些地区长期以来饱受叛乱活动的困扰，近期的冲突升级导致叛乱分子进一步推进，甚至占领了部分重要城市。然而，根据刚果（金）矿业从业者的反馈，南部的矿业活动并未受到直接影响。私人的大型矿场仍在正常运营，这为刚果（金）的矿业创收提供了重要保障。
AlphaminResources公司在其声明中也提到，其矿山位于偏远地区，目前仍在指导参数内正常运营。尽管如此，他们也表示，随着冲突的持续发展，运营风险有所增加。如果冲突进一步升级，采矿业务可能会受到影响。因此，公司正在密切监控局势，并优先保障员工和承包商的安全。
从生产角度来看，刚果（金）南部的锡矿生产并未因北部的冲突而中断。私人大规模矿场的持续运营确保了锡矿的稳定供应。然而，布卡武地区的局势升级对部分企业的运营造成了影响。考虑到员工的安全，有的公司已暂停在该地区的运营，直到局势恢复正常。尽管如此，这些措施并未对锡矿的总体生产造成影响。
据了解，锡的生产不会受到直接影响，但由于控制权的转移以及CAHRA（刚果（金）矿业监管机构）的原因，部分公司将产品投入国际市场会面临一定挑战。这意味着，尽管生产仍在继续，但产品的销售和运输可能会受到某种程度上的限制。
运输是锡矿供应链中的关键环节，而刚果（金）的冲突对运输的影响较为复杂。根据从业者的反馈，尽管局势有升级和压制的情况，但主要运输路线并未完全中断，锡矿的运输仍在进行。然而，随着安全风险的增加，运输成本和时间成本可能会有所上升。
从以下Bisie矿运输路线图我们可以得知，运输路线途经冲突地区戈马市（Goma），尽管叛乱分子继1月下旬攻占戈马市，但这一突发事件对矿业运输的影响相对有限，据了解，戈马市爆发的冲突导致了该地区控制权的变更，多数企业不幸遭受了一定程度的原料损耗，但AlphaminResources公司凭借其迅速有效的应对措施，已经成功克服了这一挑战。目前而言，这一动荡对该运输线的主要运作尚未构成显著阻碍，然而，鉴于局势的不稳定性，未来的具体走向仍需我们持续关注并审慎评估。
第一条运输路线：从西部靠近卢旺达边境的洛古（Logu）出发，向东北经过卡辛迪（Kasindi）进入乌干达（Uganda），继续东行抵达坎帕拉（Kampala），再向东南进入肯尼亚，经过内罗毕（Nairobi），最后到达东部沿海城市蒙巴萨（Mombasa），全程约2100公里，预计耗时43小时，途经多个国家和自然保护区。
第二条运输路线：从西部的洛古（Logu）出发，经卡辛迪（Kasindi）进入乌干达（Uganda）到坎帕拉（Kampala），之后向西南方向进入坦桑尼亚，沿途经过一些城镇，最终到达东部的莫罗戈罗（Morogoro），全程约2700公里，预计耗时50小时，穿越了乌干达和坦桑尼亚两国。
AlphaminResources公司提到，冲突的任何进一步升级都可能导致采矿业务受到影响，这包括运输环节。尽管目前公司的运营仍在正常进行，但未来的不确定性仍然存在。公司正在采取预防措施，以确保员工和承包商的安全，并遵守刚果（金）和国际法律。
据海关数据公布，2024年我国从刚果（金）进口锡矿砂及其精矿总计约为1.97万金属吨，占中国海外进口锡矿砂及其精矿总额（约5.76万金属吨）的34.22%，在21个国家中排名第一。
刚果（金）是全球锡矿供应的重要来源之一，其局势变化对国际市场具有重要影响。尽管南部的生产仍在继续，但布卡武地区的运营暂停以及运输环节的不确定性可能导致锡矿供应的短期波动。此外，控制权的转移和CAHRA的监管问题可能进一步加剧供应链的复杂性。
总体而言，刚果（金）的冲突对锡矿生产和运输的影响有限，尤其是南部地区的矿业活动仍在正常进行。然而，布卡武地区的局势升级以及运输环节的不确定性为供应链带来了一定的风险。AlphaminResources公司等矿业企业的谨慎态度反映了当前局势的复杂性。
未来，刚果（金）局势的演变或将继续影响全球锡矿市场。如果冲突进一步升级，可能会导致生产和运输的中断，或将对国际市场造成较大冲击。建议密切关注此次M23的局势发展，尽可能的以防范风险为主。
延伸阅读1：9国参战、500万人丧生，刚果（金）为何曾经引爆非洲版“世界大战”？
刚果盆地，位于非洲中部，面积超过100万平方公里，全球流量第二大的刚果河滚滚而过，在这里形成全球第二大热带雨林；这里的地表之下则蕴藏着储量惊人的矿产资源。
政治上，刚果盆地大部分归属刚果（金）。该国总面积达234万平方公里，排名非洲第2位、全球第11位，人口超过9000万，体量强于周边任何一个国家。
但糟糕的内政让国家积贫积弱。为了争夺这个中非“聚宝盆”，20世纪末接连爆发两场“刚果战争”，周边9个国家、20余支武装力量卷入其中，是二战后非洲大陆规模最大的一次武装冲突，被称为“非洲版世界大战”。
庞然大物般的刚果（金）被其东部的卢旺达、乌干达、布隆迪三个小国联合入侵。国家基础设施损毁殆尽，社会发展大幅倒退。
除军人伤亡外，超过500万平民在战争中丧生，另有100余万难民流落他乡。
这场充满杀戮的非洲地缘战争究竟为何发生？“非洲版世界大战”对今日的非洲局势产生了哪些影响？
19世纪末，随着帝国主义国家生产力的快速发展，为了获取原材料及商品市场，列强们掀起了新一轮对非洲的瓜分狂潮。
在殖民竞赛中，以英法等老牌殖民国家和比利时等新兴殖民国家围绕着刚果河流域争执不下。
这片深居非洲内陆的区域土地土壤肥沃，除了流量丰沛的刚果河，在盆地东部还分布着数个体量巨大的湖泊，充足的水源和物产让这里成为非洲中部人口最稠密的地区。
在德国的调停下，比利时国王利奥波德二世以保证英法等国在刚果内陆贸易权益为条件，诱使英法承认刚果盆地为比利时国王私人领地，比利时人在刚果盆地确立了自己的绝对权威。
其他列强并非没有收获，法国控制了刚果河下游右岸地区（今刚果共和国）；比利时国王领地的东北和东南均为英国殖民地（今苏丹、乌干达、赞比亚），而比利时人势力范围最东部是德国统治的德属东非（今坦桑尼亚大陆部分、卢旺达、布隆迪），这些殖民边界演变成今日这些非洲国家的地理边界。
1918年，德国在一战中战败，其殖民地被其他列强瓜分。原属德属东非的卢旺达-布隆迪被交由比利时托管。
为巩固殖民统治，比利时人将卢旺达、布隆迪境内黑人割裂为两个民族。肤色较浅、拥有一定家产的黑人命名为图西人，他们被吸收进殖民地政府，协助比利时人管理肤色更黑、数量更为庞大的胡图族（占卢、布两地总人口的7成）。图西人很快适应了新角色，压榨奴役黑人同胞。
二战后，非洲大陆上掀起了轰轰烈烈的独立运动。1960年，包括比属刚果在内的17个殖民地取得独立。
与比属刚果（首府金沙萨）一河之隔的法属刚果（首府布拉柴维尔）也在1960年独立，由于两国国名相同，中文语境中在其国名后括注首都名称用以区分，比属刚果独立后被称为刚果（金）。
1962年，卢旺达与布隆迪两国获得独立。长期被压制的胡图族凭借人口优势夺取政权，曾是“人上人”的图西人被看作“黑奸”受到排挤。为求自保，一部分图西人向西迁入刚果（金）。
1965年，军队出身的蒙博托通过政变上台，开启了他对刚果（金）长达32年的独裁统治。
虽然极尽贪腐之能事，但蒙博托紧紧跟随美国脚步；不仅政治上大力反苏，刚果（金）还源源不断向西方国家提供各类矿产，因而获得西方的支持。纵使民众生活苦不堪言，但蒙博托的统治依然稳固。
刚果（金）地域辽阔，境内拥有254个民族，总体上可分为班图、苏丹、尼洛特三大族系，其中班图族系占刚果（金）总人口的84%。
为构建国家认同，蒙博托严厉打击民族主义。为谋求地区大国地位，蒙博托长期支持周边国家的反对派（例如安哥拉、卢旺达等国反政府武装）。蒙博托在刚果（金）境内为这些外国反政府武装提供基地，希望借此削弱邻国实力。
冷战结束后，美国不再无条件支持蒙博托。严重的贪污、国际矿价的下跌致使刚果（金）经济每况愈下，曾被压制的民族主义再度抬头。
1994年4月，卢旺达境内爆发严重的民族冲突。此时图西族人口约400万，其民族主体生活在卢旺达、布隆迪境内，另有100余万生活在刚果（金）东部地区。掌握卢旺达政权的胡图族对图西族实施了惨烈的民族清洗，不到3个月的时间里便有70万人被杀。
大量图西族难民逃往乌干达、刚果（金），蒙博托希望利用国内民族矛盾维持统治，包括图西族在内的跨境民族遭到排斥。
蒙博托下令取消境内图西人的国籍，图西人被塑造成了国家蛀虫的形象，受到其他民族的攻击和驱逐。
大部分生活在刚果（金）的图西人是二战前从卢旺达迁徙来的。蒙博托一刀切的政策让这些已在刚果居住半个世纪的图西人瞬间变成了“无国籍人士”。图西人团结起来，武装反抗蒙博托的民族政策。
向北逃到乌干达的图西族人受到了较好待遇。早在20世纪7、80年代，就陆陆续续有图西人逃亡到乌干达。他们中的很多人为了生存，加入到穆塞韦尼领导的游击队，并在1986年帮助穆塞韦尼推翻了前政府。
卢旺达大屠杀发生后，已经成为乌干达总统的穆塞韦尼接纳了大量图西族难民。在穆塞韦尼的支持下，以卡加梅为代表的图西人在乌境内组建了卢旺达爱国阵线，该组织由图西人和少部分温和的胡图族人组成。
▲刚果（金），撒哈拉以南的“庞然大物”
大屠杀爆发几个月后，卡加梅率军杀回卢旺达并夺取了政权。一些参与屠杀图西人的胡图族人逃到了刚果（金），以此为基地不断发起对卢旺达本土的袭击。
蒙博托本想趁卢旺达内乱，让没有后台的图西人替自己失败的统治背锅。可计划赶不上变化，卡加梅率领图西族武装很快卷土重来。卢旺达内战结束后，卡加梅在新政府内担任副总统兼国防部长。他迅速向刚果（金）境内的图西族同胞提供武力支持，并乘势打击躲藏在刚果（金）境内的胡图族武装。
30余年的独裁统治让蒙博托在国内树敌无数，刚果各地出现大量反对派武装，其中一支由卡比拉率领的武装与卢旺达取得了联系。卡比拉希望得到卢旺达以及图西族地方武装的支持，准备推翻蒙博托。
这一提议引起了卢旺达的兴趣，如果能扶持卡比拉成为刚果（金）总统，卢旺达就会在刚果（金）获得巨大的影响力，不仅能维护图西族民众权益，还可以扩大卢旺达的地缘影响力。
双方一拍即合，卢旺达又联系乌干达，两国共同出兵协助卡比拉。1996年10月，卡比拉对蒙博托政府宣战，第一次刚果战争爆发。
卡比拉率先占领了与卢乌两国接壤的刚果(金)东部地区，以获得卢乌两国的支援。安哥拉、布隆迪等国为了打击接受蒙博托支持、躲藏在刚果(金)境内的反政府武装，也纷纷向卡比拉施以援手。
人心涣散的刚果政府军节节败退。1997年5月，卡比拉的部队和卢乌联军杀入首都金沙萨，蒙博托仓皇出逃，第一次刚果战争结束。
1997年5月17日，卡比拉宣誓就任刚果（金）总统。在登上权力巅峰的同时，卡比拉认为卢旺达等外国军队应尽快撤出刚果(金)。
可现实却是卢旺达势力充斥在卡比拉政府的各个角落，甚至连卡比拉军队的参谋长都是卢旺达派来的，大有反客为主的势头。
▲第一次刚果战争，卡比拉进军路线（蓝色）及主要支持者（金色）
第一次刚果战争期间，乌干达从刚果（金）违法开采了价值6000万美元的黄金，卢旺达也曾一次性掠走价值20亿美元的钻石。吃得满嘴流油卢乌两国自然不甘心退出刚果（金），卢旺达甚至计划通过图西族侨民来控制刚果（金）东部地区。
对此，卡比拉派人返回自己位于刚果中部的老家招兵买马，准备武力对抗卢乌两国。对于刚果（金）境内的图西人，卡比拉也不准备恢复他们的刚果（金）国籍，甚至制定了排斥、屠杀图西人的计划。卡比拉还公开支持卢旺达反政府武装，在刚果（金）境内为其提供基地。
