独家研究 | 名校系高管画像 P2P中潜伏的学霸

据网贷之家数据统计，截至2017年10月底，8.24后新成立的149家P2P网贷平台中退出平台超四成，其中包括35家爆雷平台。对投资人而言，监管加强并不意味着风险降低，平台选择仍需审慎，除了看运营数据、注册登记信息、股东背景外，高管作为平台运营者，其背景信息也显得尤为重要。2017年7月深圳市金融办下发《深圳市网络借贷信息中介机构备案登记管理办法（征求意见稿）》，对平台高管设置门槛，要求从事金融业相关工作5年以上，并具有大学本科以上（含）学历的高级管理人员不少于3名；2017年8月，银监会下发《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，要求披露主要人员（包括法定代表人、实际控制人、董事、监事、高级管理人员）信息，强化高管信息披露，为投资人决策提供更多信息支持。

本文从截至2017年10月底待收余额过亿的P2P网贷平台中选取81家作为样本平台，通过对样本中424名高管信息的梳理，发现其中有披露学习经历信息的高管266名，仅占62.74%，平台仍需强化对高管的信息披露。从披露的信息来看，266名高管求学经历覆盖150所院校，以985高校和2017年世界大学QS排名TOP100为筛选条件，有相关求学经历的高管人数为166人，下文将以这166人为高管样本，对其学习和工作经历进行分析。

清北毕业生占比高，22.89%有留学经历

从国内求学经历看，样本高管毕业院校覆盖30所985高校（全国985高校共39所），其中以清华大学、北京大学、浙江大学和厦门大学等10所院校高管人数最多，占比在六成以上。有54名高管求学地和就职地一致，还有部分高管在求学地周边城市就职。此外北京、广东和上海高校毕业的高管留在当地就职的比例最高，一方面是因为三地经济发展势头迅猛，另一方面是因为三地P2P网贷平台数量多。

留学热浪下，越来越多的本科生走出国门到其他国家和地区继续深造，样本高管中有留学经历者达38名，其中一半以上选择到美国继续深造，还有较多高管选择中国香港、英国和新加坡等地，主要是由于这些国家和地区名校多，教学资源相对更优。在学校分布上，斯坦福大学、香港大学、伯明翰大学和麻省理工学院4所院校毕业的高管人数最多。

硕士及以上学霸云集，高管团队金融背景需强化

有133名高管披露了学位获取情况，获得硕士及以上学位的高管占84.21%，其中又以硕士学位者最多，而样本中学历最高者为宜人贷首席风险官裴益川，于美国普林斯顿大学完成博士后研究。P2P网贷高管普遍高学历既是国内就业竞争压力大，大学生深造趋势加强的结果，也是网贷行业互联网+金融属性对管理层提出的更高要求。

学历反映学习能力，而专业背景则反映高管与行业及岗位匹配度。样本高管中有127名披露了专业背景信息，37人拥有复合学历背景。以负责内容为依据将高管划分成六类：综合管理（指董事长、创始人、总裁、CEO及未明确具体负责内容的总经理、副总等高管）、风控（包含风控和数据）、运营及产品（包含运营、业务、市场和产品）、技术、财务及其他（包含法务、人力资源等），分别对每类高管专业背景进行梳理。

从下图中可以看出样本高管以金融、经济和计算机相关专业背景为主，但各板块间仍存在较大的差异。技术和财务高管专业背景与岗位匹配度最高，主要是因为这两类岗位专业性极强，需要有较长时间的学习和积累方能胜任。综合管理、运营及产品和风控三类高管的工作内容均涉及具体业务，相对其他高管，他们的金融背景要求更高。从样本情况看，综合管理和风控类高管的经济、金融专业背景更多，占比均在40%以上，同时也有较多计算机、法学、管理学等专业背景的高管；而运营及产品类高管虽涉及的专业更多样化，但金融及经济高管数量较少。

从样本整体情况看，目前有金融、经济背景的高管占比仍偏低，多数高管缺乏系统的金融、经济专业知识学习。虽然高管团队多样化专业背景能为团队发展提供更多不同的思路，但平台运营的核心关键是风控，要求高管对金融风险有敏锐的嗅觉和较高的识别预防能力。具备金融专业背景的高管团队（指风控、运营、产品类与业务直接相关的高管团队）对金融风险的重视度较高，且相似的专业背景使他们在风控策略上能快速达成一致。

以爱投金融为例，团队金融背景属性较强，董事长刘志荣和首席风控官李志军分别是上海财经大学经济学和金融学博士，早前都有985高校求学经历。其中李志军一直专注金融和经济领域的研究和实践，目前在上海某高校任教信用管理。此外平台执行董事兼首席战略官张灵芝是两人在上财的校友，亦是金融类专业博士毕业，拥有金融风险管理师（FRM）证书。在风险控制方面搭建基于高管背景的博士风控团队，采用线上线下相结合的风险评估方式：线上对接多家互联网征信数据库，对借款人进行综合信用评分和行为分析；线下在多地设立风控分部对借款人展开尽职调查，评估借款人的借款真实性和还款能力，并结合外部数据构建借款人画像。

在校园学习之外，样本高管中业有不 少人获取行业相关的各类资格认证及职称，26名样本高管披露的职称及资格认证信息中，排在前三位的资格认证类型为注册会计师资质、特许金融分析师（CFA）、律师执业资格。与金融行业从业人员考取的执照一致。各类资格认证及职称虽不能完全代表高管的能力水平，但获取资格认证是一个相对漫长的过程，能够推动高管持续学习，提升业务能力，同时也反映了高管积极提升自身能力的态度。

超九成高管工作满10年，实战经验丰富

工作是经验累积的过程，工作年限越长，经手的事情越多，阅历也就相对更丰富。样本中有103名高管披露了工作年限，其中工作年限在10~20年的高管人数最多，前文已提到高管学历以硕士居多，两者结合可以推测工作年限在10~20年的高管年龄应落在35~45岁区间，正值事业高峰期；其次是工作年限在20~30年之间的高管，占21.36。同时还有3名高管已工作满30年，如前海惠农风控副总裁徐辑涛，中国人民大学毕业，自1982年9月开始工作至今已35年，期间有30余年银行金融工作经历，先后担任客户经理、会计、主任、行长等岗位，靠着扎实的业务实操环节逐渐加深对金融的认识，并提升个人在金融业务运作、小微企业信用管理和风险把控等方面的能力。此外徐辑涛以往工作以“服务小微、支持三农”为主，在三农金融领域有一定的经验积累，能很好地应用于平台农业贷、小微贷和优企贷等资产开发中，把控标的风险水平。