三报简编-20240904晚

新闻驱动：

1. 年内首募规模最大的主题指数 ETF-- 融通中证诚通央企科技创新 ETF 将于 9 月 5 日上市，标的指数对国防军工、通信、电力设备及新能源等行业的占比较高。

行业驱动

1. 需求呈现恢复性增长，国产工业母机有望加速渗透。近日，我国先进制造业半年统计数据新鲜出炉，被誉为“万业之母”的工业母机产业整体发展呈现向好态势。据赛迪顾问先进制造业研究中心披露的数据，今年上半年，我国工业生产呈现出较快增长态势，带动工业母机产业稳定发展。其中，金属加工机床作为工业母机产业中应用最广泛、涵盖产品门类最齐全的领域，产量达到 41.6 万台，较上年同期增长 7.2% ，自 2022 年以来首次恢复增长态势。在订单方面， 1-6 月重点联系企业金属加工机床新增订单同比增长 4.1% ，由 1-3 月的同比下降转为增长；在手订单同比下降 5.4% ，降幅较 1-3 月收窄 14.7 个百分点。另外，根据中日制造业设备工具大全微信公众号援引日工会数据， 7 月份日本机床订单总额达到 1239.42 亿日元，同比增 8.4% ，实现连续三个月增长。受中国等亚洲地区高需求的推动，外需表现强劲。中国的订单额同比增 65.9% ，连续四个月保持增长，旧设备的以旧换新补贴政策支持下，最新设备的更换需求得到持续提振，此外电动汽车和下一代智能手机的活跃投资也保持强劲。点评：当前，机床行业整体正在逐步摆脱之前的低迷状态，在经济持续向好的背景下，受益于各项利好政策密集落地，以及设备更新、改造需求等转型升级，机床或将迎来新一轮的发展机遇。长期来看，随着电子设备、汽车及各大型机械设备要求的不断提高，数控金属切削机床将向精细化、智能化、大型化、定制化的方向发展，同时也将拉动数控金属切削机床市场规模的增长。预计到 2029 年，我国数控金属切削机床产业规模将超过 2600 亿元。相关上市公司，可关注 纽威数控 (688697) ^RR 、 科德数控 (688305) ^RR 及 创世纪 (300083) ^RR 等。

2. “优机优补”趋势明显，大马力高端农机受关注。　本周，湖南省“两重”“两新”送解优专项行动新闻发布会。农业领域为运用超长期特别国债加力支持以旧换新的重点领域之一，和以往国家支持农机报废更新政策相比，本次超长期特别国债资金支持政策的补贴范围更宽，补贴额度更高，补贴办理更便捷。据最新政策，农业机械报废补贴方面，报废 20 马力以下的拖拉机，单台最高报废补贴额由 1000 元提高到 1500 元；报废联合收割机、播种机等并新购置同种类机具，在现行补贴标准基础上，按不超过 50% 提高报废补贴标准；报废并更新购置采棉机，单台最高报废补贴额由 3 万元提高到 6 万元。而湖南省除了国家确定的 9 类农机报废，新增 6 类机具报废。另外，青海省近期下达 1 亿元支持农业机械报废更新。在国家农机报废更新补贴政策基础上，青海省结合省情实际，按照相关政策规定，自行确定不超过 6 个机具种类纳入报废补贴范围，按不超过同类型农机购置与应用补贴额的 30% 测算确定补贴额。农机行业受政策周期的影响较大。 2024 年以来，国家已多次发布重要新政推动农机行业发展，行业需求向上。另外，从全球来看，据 FactMr 数据，随着以中国为代表的亚太地区农业机械化的发展，全球农机市场呈增长态势， 2022 年全球农机市场规模达到 1620 亿美元，同比增长 3% 。我国作为全球农机第一制造和消费大国，拥有着巨大的农机市场规模，为农机设备提供巨大的需求空间。政策与市场双重驱动，关注农机龙头 一拖股份 (601038) ^RR 、 新研股份 (300159) 等。

题材驱动：

1. 加强管理与调配，推进全国水资源监测体系建设。近日，水利部印发了《全国水资源监测体系建设总体工作方案（ 2024 — 2027 年）》。《方案》要求，到 2027 年底，基本建成较为完善、与水资源刚性约束制度相适应的水资源监测体系，水资源前端信息采集、传输系统及承接管理平台基本健全，跨行政区界和重要控制断面、地下水、取退水口等监测感知能力进一步提升，水资源监测信息实现汇聚共享，水资源管理与调配“四预”能力进一步增强，能够更加及时、准确、全面掌握各水源、各领域用水情况，对落实水资源刚性约束制度形成有力支撑。点评：我国基本建成了覆盖大江大河及其重要支流、有重点防洪任务中小河流的水文站网体系，水文测站数量大幅度增加，站网整体布局和功能不断完善。 2023 年我国水资源总量为 24780 亿平方米，水文监测行业市场规模近 200 亿元。近年来随着社会对环境要求的不断提升，政府及企业对环境保护的投入逐年加大，水文监测市场空间随之拓展。 A 股相关概念股主要有 中科星图 (688568) ^RR 、 理工能科 (002322) 等。

2. 商业航天发射场扩容迫在眉睫，相关产业链进入上升通道。目前，我国共设有酒泉卫星发射中心、太原卫星发射中心、西昌卫星发射中心、文昌航天发射场、海阳东方航天港 5 个发射场。不过，我国发射场主要以执行国家航天任务为主，商业化发射工位供给稀缺，申请难度大排队时间长。根据 ITU 商业卫星“先登先占永得”规定，企业需要在获得许可后 2 年内完成星座中 10% 卫星的部署， 5 年内完成星座中 50% 卫星的部署， 7 年内完成星座中 100% 卫星的部署，才能获得该频率的使用权。我国已申报的互联网星座计划需要在 7 年内发射约万颗卫星，仅 G60 星链每年就需要发射近 2000 颗小卫星。目前国内发射能力严重不足，我国发射场扩容升级迫在眉睫。据了解，我国首个商业发射场“海南商业航天发射场”于 2022 年 7 月开建，历时 18 个月的持续奋战后，一号发射工位于 2023 年年底顺利竣工。 2024 年 6 月 6 日，随着二号发射工位顺利竣工，海南商业航天发射场转入首发箭全系统合练阶段。另据媒体报道，除了海南，位于浙江省宁波市象山县的“宁波国际商业航天发射中心”也在规划中。此外，酒泉卫星发射基地也在规划商业航天发射示范区，未来将为商业发射公司提供更多通用工位，还有一些头部企业已获批建设自己的独立工位，如中科宇航、蓝箭航天、天兵科技等公司在酒泉拥有或在建商业发射工位。商业航天蓬勃发展推动发射场等配套工程进入上升通道。其中，液体火箭发动机是可回收火箭的主流技术路径，商业航天的大运力、可回收发展趋势，带动液体推进剂需求的大量增加，目前推进剂在火箭起飞重量中约占 80%-90% 。由此带动特种气体的需求爆发。海南商业航天发射场是目前国内唯一的商业航天发射场，商发特气项目是国内第一个配套商业航天发射领域的气体项目，具有较强示范意义，利好相关龙头。上市公司， 九丰能源 (605090) ^RR 将积极推动海南商业航天发射场特燃特气配套项目的各项建设工作，确保不晚于 2025 年 2 月 1 日前建设完工并投入运营。 深桑达 A(000032) ^RR 半年报显示，公司新承建重点项目包括海南商业航天发射场特燃特气配套项目等。

3. 国内首次，城镇燃气 30% 掺氢燃烧和分离试验成功。 9 月 2 日，浙能集团透露，国内首次城镇燃气高比例掺混氢气燃烧试验和氢气分离试验在浙能天然气集团成功实施。试验验证了 3% 至 30% 比例氢气掺入天然气技术的可行性，填补了我国利用在役城镇燃气设施进行高比例掺混氢气试验的空白，为实现氢能输送技术自主可控奠定了重要基础。相比其他能源，天然气和氢气同属清洁、高效、环保的气态能源，运输、储存和使用具有类似性，一些场景下可以混输混用，相互转化、互为补充，天然气与氢能融合发展是实现能源深度脱碳的重要选择。政策方面， 6 月全国统筹性政策出台速度加快，涉及发改委、工信部、能源局等部门，主要涉及氢气（能）在传统行业中的使用及氢能相关标准的制定。从地方政策来看，河南省、广东省等地均有氢能产业相关政策出台或推进。随着相关政策的落实以及项目的建设完成，绿氢制取与应用端的商业化进程有望加速推进。上市公司， 1 ） 新奥股份 (600803) ^RR 积极在天然气、氢能和综合能源利用等领域进行技术布局：制氢方面，公司自主开发固体氧化物电解槽（ SOEC ）制氢集成系统，目前已完成 50kW 系统设计方案；氢储运方面，在天然气管道掺氢领域，由下属企业投资建设的江苏某天然气掺氢示范站已完成建设，设计掺氢比例 10% ，可通过部分天然气替代，为客户实现减碳；氢应用方面，通过自主天然气制氢技术，公司首次进入矿选行业，承接某钢厂 18000Nm3/h 天然气重整制合成气项目。 2 ） 双良节能 (600481) ^RR 拥有自主知识产权的碱性水电解槽性能达到国际先进水平，公司布局海内外渠道，在国内、中东与欧洲等地均有所突破。绿电制氢一期项目已建成投产，电解槽年产能 300 台，二期 700 套绿电制氢系统产能建设稳步推进。

4. 全球首个，瑞典锌离子电池巨型工厂投入运营。瑞典 Enerpoly 公司 9 月 3 日宣布，其位于斯德哥尔摩北部的锌离子电池巨型工厂 Enerpoly 生产创新中心正式投入运营。这标志着 Enerpoly 公司在全球电池技术领域的领先地位，同时也为全球能源存储市场带来了革命性的变革。锌离子电池的主要优势包括：使用水基电解质，不易燃，大幅降低了火灾和爆炸的风险，为能源存储提供了更高的安全保障；锌的储量丰富，提取成本远低于锂，生产过程更为环保；锌电池的设计寿命可长达 20 年，远超锂离子电池的 12 年使用寿命，为用户带来了更长的使用周期和更高的投资回报。锌离子电池技术以其独特的优势，正逐渐成为能源存储领域的新宠。相关公司中， 山东章鼓 (002598) ^RR 参股的艾诺冈主要使用水系锌离子电池供应市场，水系锌离子电池相比其他类型的锂电池更加安全，并且使用成本低。 渤海化学 (600800) ^RR 目前有对水系锌离子电池进行技术储备和相关研发，目前研发取得显著进展，成功实现稳定循环。

5. 全球首个，瑞典锌离子电池巨型工厂投入运营。瑞典 Enerpoly 公司 9 月 3 日宣布，其位于斯德哥尔摩北部的锌离子电池巨型工厂 Enerpoly 生产创新中心正式投入运营。这标志着 Enerpoly 公司在全球电池技术领域的领先地位，同时也为全球能源存储市场带来了革命性的变革。锌离子电池的主要优势包括：使用水基电解质，不易燃，大幅降低了火灾和爆炸的风险，为能源存储提供了更高的安全保障；锌的储量丰富，提取成本远低于锂，生产过程更为环保；锌电池的设计寿命可长达 20 年，远超锂离子电池的 12 年使用寿命，为用户带来了更长的使用周期和更高的投资回报。锌离子电池技术以其独特的优势，正逐渐成为能源存储领域的新宠。相关公司中， 山东章鼓 (002598) ^RR 参股的艾诺冈主要使用水系锌离子电池供应市场，水系锌离子电池相比其他类型的锂电池更加安全，并且使用成本低。 渤海化学 (600800) ^RR 目前有对水系锌离子电池进行技术储备和相关研发，目前研发取得显著进展，成功实现稳定循环。

6. 上汽明年二季度实现固态电池上车，固态电池产业化提速。据报道，近日在新一代 MG5 发布会的媒体沟通会上，上汽乘用车常务副总经理俞经民透露，上汽研发的固态电池将率先应用于 MG 品牌车型，预计新车将在明年第二季度问世。据悉上汽集团与清陶集团在多年联合研究固态电池的基础上，于 2023 年合资成立了上汽清陶，专注于固态动力电池研发及装车量产应用。固态电池由于能在根本上提升两大核心性能，能量密度和安全性，被认为是最具前景的新一代动力锂电，获得全产业链的共同关注与合力布局。据悉，以大众、丰田、日产雷诺、通用等车企都在加紧固态电池的研发与产业化布局。 2020 年以来，以辉能、卫蓝、 SES 、三星 SDI 、 SolidPower 、 QuantumScape 等国内外固态电池企业亦在不断实现技术突破，并在产能规划、装车配套及融资等多领域加速布局，提前抢占固态电池市场高地。业内人士预计，到 2030 年左右，固态电池稳态市占率有望达到 20% ，远期也将显著提升锂用量的市场空间。 翔丰华 (300890) ^RR 已与清陶能源签署战略合作协议，双方约定将在固态 / 半固态电池高比容负极材料关键技术研发、供应等方面达成全面战略合作。 世名科技 (300522) 公司与苏州清陶新能源科技有限公司签订战略合作协议，双方共同推动固态电池技术在储能电站领域的研发和应用推广。

7. 特斯拉人形机器人将亮相外滩大会，明年起限量生产。 9 月 5 日至 7 日， 2024Inclusion ·外滩大会将在上海黄浦世博园开幕。特斯拉将携最新硬核产品 -- 赛博越野旅行车和 Optimus 人形机器人亮相。特斯拉表示，目标让机器人的成本从数十万美元降至一两万美元，这需要在制造上不断进行创新。特斯拉预计从明年开始限量生产人形机器人，将有超过 1000 个 Optimus 在特斯拉工厂帮助人类完成生产任务。此前在 8 月 27 日的小鹏新车发布会上，何小鹏宣布小鹏自主研发的第二代人形机器人将在今年的“ 1024 科技日”上首次亮相。该机器人采用基于端到端自动驾驶模型，灵巧手有超过 60 个关节，大幅提升了灵活性。高工产业研究院预计，中国人形机器人市场规模将在 2024 年达到 21.58 亿元， 2030 年达到近 380 亿元，年复合增长率超过 61% 。 北特科技 (603009) 持续配合客户研发各型号丝杠零部件，包括螺母、行星滚柱、丝杆、齿圈等，应用于人形机器人执行器及汽车后轮转向系统 ; 绿的谐波 (688017) ^RR 的谐波减速器可应用于人形机器人小臂、大臂、髋部等关节。

8. 华为旗下深圳哈勃入股国测量子，量子科技前景可期。天眼查 App 显示，近日，国测量子科技 ( 浙江 ) 有限公司发生工商变更，新增华为旗下深圳哈勃科技投资合伙企业 ( 有限合伙 ) 为股东，公司注册资本由 1578.9 万元增至 1651.2 万元。国测量子是北京大学在量子精密测量领域发起设立的产业化公司，主营业务聚焦量子精密测量领域，提供高精度的时间频率产品及服务。国投证券研究所认为，量子科技已成为新质生产力的重要方向，有望迎来政策支持。当前量子科技产业主要包括量子计算、量子通信、量子测量、抗量子密码四大研究领域。根据 ICV 的报告， 2023 年全球量子计算产业规模达到 47 亿美元， 2023 至 2028 年的年平均增长率有望达到 44.8% 。我国已建成长度超过 1 万公里的厂域量子保密通信一期骨干网，未来城域网和空天一体网络建设有望加速。 国盾量子 (688027) ^RR 是国内最早从事量子信息技术产业化的企业，在关键核心技术攻关、科技成果转化等方面具有优势 ; 三未信安 (688489) ^RR 积极布局抗量子密码等领域。

9. 十一部门发文，推动新型信息基础设施协调发展。工业和信息化部等十一部门联合印发《关于推动新型信息基础设施协调发展有关事项的通知》，其中提到，优化布局算力基础设施。加强本地数据中心规划，合理布局区域性枢纽节点，逐步提升智能算力占比。鼓励企业发展算力云服务，探索建设全国或区域服务平台。点评：随着人工智能、大数据和云服务的蓬勃发展，算力产业链正迎来前所未有的增长机遇。从半导体到云服务，整个产业链的市场规模预计在 2025 年将突破万亿美元大关，展现出巨大的投资潜力和发展前景。从芯片到服务器，从光模块到网络设备，每个环节都蕴含着巨大的增长潜力。随着国产化进程的推进和垂直整合的深化，算力产业链将为中国经济的高质量发展注入新的动力，并在全球市场中占据更加重要的地位。 A 股相关概念股主要有 朗威股份 (301202) ^RR 、 曙光数创 (bj872808) 等。

10. 华为发布 Wi-Fi7 新品，概念股有望受关注。据悉， 9 月 4 日，华为将在上海举办万众“ 7 ”待，焕“新”升级暨高品质网络“星云计划”全国首发活动。华为率先发布 Wi-Fi7 新品，以及面向中小企业网络的行业智能化解决方案，推动园区网络从联接建网时代迈向体验建网时代。随着我国数字经济和智能应用加速增长，在政策引领和产业变革浪潮下，数据通信迎来代际升级关键时期。 Wi-Fi 联盟预测数据显示，预计 2024 年将有超过 2.33 亿台 Wi-Fi7 设备进入市场，到 2028 年将增加到 21 亿台。伴随 WiFi7 技术不断发展， Wi-Fi7 生态有望加速成熟， Wi-Fi7 终端设备将加速落地，产业链受益，建议关注 天邑股份 (300504) 、 乐鑫科技 (688018) ^RR 等。

11. SK 海力士突破 HBM 堆叠层数限制， HBM4 有望明年出货。 SK 海力士封装研发副社长李康旭于 9 月 3 日出席“ 2024 年异构集成全球峰会”，发表了名为“面向人工智能时代的 HBM 和先进封装技术”的演讲。他表示，公司正在积极开发 16 层 HBM4 内存，这一技术突破有望进一步推动高性能计算和人工智能领域的内存技术发展。　李康旭在演讲中指出，异构集成技术的重要性日益凸显，它通过封装不同工艺的半导体芯片，为提升内存性能提供了新的可能性。 SK 海力士利用这一技术，计划将第 6 代 HBM4 产品的性能推向新高度，预计该产品将于明年实现量产。随着 HBM4 产品的推出， SK 海力士有望在数据中心、人工智能、高性能计算和图形处理等领域获得更多市场份额。相关上市公司中， 雅克科技 (002409) ^RR 子公司 UPChemical 是韩国存储芯片龙头 SK 海力士核心供应商； 香农芯创 (300475) ^RR 作为 SK 海力士分销商之一，具有 HBM 代理资质。

12. 我国已进入中度老龄化社会，银发经济发展或提速。　近日，民政部官网发布了《 2023 年民政事业发展统计公报》。《公报》披露，截至 2023 年底，全国 60 周岁及以上老年人口 29697 万人，占总人口的 21.1% ，其中 65 周岁及以上老年人口 21676 万人，占总人口的 15.4% 。这意味着我国进入到中度老龄化阶段，未来还会加速发展，到本世纪中叶可能会有 5 亿老年人，未来银发经济具有广阔的市场空间。在 8 月底，国务院以“实施积极应对人口老龄化国家战略，推动养老事业和养老产业协同发展”为主题，进行第九次专题学习。会议提出，要大力推动银发经济扩容提质，加强老年用品研发和推广，不断丰富养老服务场景，强化质量监管，更好满足老年人需求。得益于政策的有力推动，银发经济正展现出蓬勃的发展态势，进而带动相关行业加速迈向标准化、多元化和智能化的发展轨道。相关上市公司受益银发经济发展提速， 1) 华润三九 (000999) ^RR 敏锐捕捉银发经济浪潮机遇，在已有华润圣火业务布局的基础上， 2023 年战略性并购昆药集团 ^RR ，在康复慢病领域及三七产业链建设方面跨越式迈进。 2) 南京新百 (600682) ^RR 旗下安康通深耕养老事业 26 年，是国内养老行业的头部企业。公司已在 24 个省市开展“智慧养老系统、养老呼叫中心、居家养老、社区养老、机构养老、长护险服务、适老化改造、人才培训”八大业务。

公司驱动：

1. 1. 广电运通 (002152) ^RR 接受机构调研时表示， 2024 年上半年，公司中标广州、茂名、汕尾、平顶山等智慧城市建设项目，旗下运通信息中标广州市数字政府“一朵云”项目，在云服务领域实现重大突破。公司根据数字经济产业布局，在龙岩、湛江、广州从化、广州花都新设数字经济投资运营公司，持续扩张自身业务版图。在公共数据运营方面，今年 8 月，广州市政数局代表广州市政府与控股股东广州数科集团签订相关协议，广州数科集团旗下广州数据集团承接广州市公共数据运营，公司作为技术型、应用型的数据商配合广州数据集团，共同推动广东省数据要素市场高质量发展。

2. 2. 华荣股份 (603855) 表示，公司是全球拥有防爆产品品类最齐全的厂商。整体来看，新领域下游需求依旧强劲，业绩增长确定性高。其中，公司核级照明产品近几年在新批建核电机组业务中的中标率超七成，前几年中标的核电机组项目将于今年开始集中交付，进入快速增长期 ; 安工智能由于交付周期长于传统防爆产品，上半年确认小部分收入，下半年将逐步确认，预计全年基本符合年初预期。

3. 3. 海目星 (688559) ^RR 表示，固态电池是否可以应用在低空飞行行业主要参数有两个 : 能量密度和安全性。公司与欣界能源战略合作的固态电池产品经过了客户的专业测试，高倍率下能量密度接近 450Wh/kg ，电池安全性也通过了客户测试。综合来讲，产品性能能够满足低空飞行领域的应用。

4. 4. 巨一科技 (688162) ^RR 表示，截至今年 6 月末，公司智能装备在手订单 55.1 亿元，合同履约成本账面余额 28.22 亿元，为未来收入增长提供了有力保障。预计下半年整体项目验收交付情况将保持稳健态势。回顾历年数据，下半年项目终验收的比例要高于上半年，尤其第四季度是项目终验收的高峰。

5. 5. 圣湘生物 (688289) ^RR 产品人 ALDH2 基因多态性核酸检测试剂盒 (PCR- 荧光探针法 ) 于近日收到由国家药品监督管理局颁发的《医疗器械注册证》

6. 6. 湘潭电化 (002125) ^RR 互动平台表示，锰基材料可适用于固态电池体系。公司一直密切关注电池领域的前沿技术发展趋势，并积极对接与固态电池技术路线相关企业的研发合作。 2024 年电解二氧化锰市场需求有所回暖， 2024 年上半年公司电解二氧化锰产品毛利率较上年同期略有上升。

7. 7. 上海沿浦 (605128) 收到中国某知名汽车制造公司的《定点通知书》。

8. 8. 中通客车 (000957) ^RR 8