去年11月，软包电池因为一则谣言再度站在行业聚光灯下。
有视频博主称，小鹏P7+采用的是软包电池。这一说法很快就被小鹏官方辟谣。官方表示，小鹏P7+实际上使用的是湖北亿纬动力有限公司提供的方形铝壳磷酸铁锂锂离子电池，并非网传的软包电池，并呼吁广大网友勿信谣、勿传谣。
如今方形铁锂电池“大行其道”，圆柱封装形态也因46系列全极耳大圆柱焕发“第二春”，市场及一般消费者对于软包电池这一存在感不强的技术路线似乎并不足够信任。
从2月的动力电池装机量来看，软包电池占比不足1%。
目前阶段，软包电池似乎在国内新能源汽车领域已失去市场。
但积极的一面在于，在各家不断推进技术迭代之际，在多个细分领域，软包电池出货在几个细分领域有所增长，海外市场仍有广阔的开发空间，同时“软包+”的下一代电池技术也在拓宽企业的应用边界。
消费类软包电池出货稳步增长
目前来看，消费电子已经是软包电池最大、最稳定的应用场景。聚合软包锂电池采用铝塑膜作为壳体，质量轻、安全性好，同时外形设计较为灵活，能量密度高，更为适配消费电子产品对电池轻薄、尺寸多变、安全等方面的要求。
2024年以来，全球经济复苏趋势延续，AI浪潮的兴起引领消费电子新一轮的产品创新，从而刺激终端需求进一步增长，带动小软包电池出货量重回上升趋势。
起点研究院（SPIR）数据显示，2024全球3C电池出货量66.9GWh，同比增长6.9%。
预计2025年3C电子消费行业将继续保持小幅稳步增长，带动2025年全球3C电池出货量超70GWh，同比增长5.8%。
具体来看，手机和笔电是小软包电池最大的应用场景。2024年全球手机用小软包电池的出货量占比达到31.3%，笔记本电脑用小软包电池出货量占比为13.6%，其他领域包括无线耳机、电子烟、无人机、平板电脑、可穿戴设备、移动电源和智能音响等。
市场格局上，ATL以超过25%的市场份额排名全球第一，出货量排名全球前十的企业还包括珠海冠宇、锂威、赣锋锂电、亿纬锂能、豪鹏科技、紫建电子、LGES、SDI和中山天贸。随着日韩企业逐步退出消费电池市场，国内厂商份额预计将不断提升。
在消费电子领域，除了传统3C市场，目前可穿戴设备领域增长空间巨大，尤其是头戴式可穿戴如智能眼镜、MR/AR等对产品重量非常敏感，且端侧AI应用耗能较大 + 电池成本占比较低，因此对电池性能升级的要求和成本可接受程度非常高，软包电池需求空间持续拓宽。
我们预计
2028年消费类锂电池需求量165GWh，2023-2028年CAGR为7.9%，软包头部企业消费类业务增长稳定。
轻型动力市场：
软包电池具备需求空间
在中小型电池市场，软包电池企业在细分领域仍有着市场机遇，尤其是尚未形成稳定格局的细分板块，二三线企业留有机会。
比如在轻型动力市场。根据起点研究院（SPIR）统计数据显示，2024全球锂电池出货量达1501.9GWh，同比增长26.0%；
轻型动力锂电池出货43GWh，同比增长21.5%。
2024年电动两轮车锂电池价格下降，带动两轮车锂电化渗透率提升；国内一二线城市如南京、杭州、深圳等放宽共享电单车投放限制，同时骑手换电渗透率持续提升，带动两轮共享换电锂电池需求增长，国内电动三轮车出口海外增长等因素叠加，带动电动两/三轮车用锂电池需求稳步提升。
起点研究院（SPIR）预计2025年电动工具和两/三轮车市场规模将继续保持增长，2025年全球轻型动力锂电池出货量将达50.9GWh，同比增长18.4%。
封装形状上，目前方形、圆柱占比较高，但仍有不少软包电池企业在轻型动力领域布局。
孚能科技是国内最早布局电动两轮车的动力电池企业，拥有超14年的两轮车产品应用经验，其软包电池产品服务客户包括Zero、春风动力、虬龙、雅迪、新日、EMC、 Lightfighter、Polaris等国内外知名品牌，同时在换电领域拥有7年市场应用经验，服务客户包括这锂换电、智租换电、中国铁塔等。
据起点锂电了解，在电摩领域，新能安市场份额占比居第一，采用高性能软包电池产品。
与此同时，轻型动力市场也视作钠电池技术路线产业化的绝佳应用场景。在产业化推进中，各家电池企业“踩着石头过河”，方形、软包、圆柱形态都成为各家的选择。
对比方形、圆柱，软包钠电池具备差异化优势：第一，软包电池使用的铝塑膜相对于方形、圆柱的硬壳封装不易发生爆炸；第二，软包电池较相等容量的钢壳电池轻40%，较铝壳电池轻20%，直击钠电池重量问题。
据起点钠电不完全统计，目前发布产品的钠电池企业中，有不少企业在押注软包路线，比如超钠、众钠、盘古新能源、兴储世纪等，适配场景多为轻型动力，即而三轮车市场。
派能科技也表示，根据测试，公司采用“软包+聚阴离子”的解决方案，显现出完全与铅酸媲美的安全性，在此前提下，也更加精准契合北方地区轻型车对于低温性能、续航能力电池的要求。
当前，不少企业是三种形态都下注，未来将根据市场动向及落地场景，进一步研发生产对应形态的钠电产品。在目前市场尚未完全打开阶段，三种形态的钠电池产品皆有竞争空间。
软包动力电池装机已掉队
软包电池在国内关注度大幅下滑归因于其在新能源汽车上装机掉队。自2020起，国内软包动力电池装机量开始大幅度下滑。
数据显示，2020年中国新能源汽车市场动力电池装机量约为64GWh。其中，方形、圆柱、软包电池装机量分别为50.88GWh、9.20GWh和3.93GWh，对应市场占比分别为79.5%、14.4%和6.1%。软包电池从2018年的13.4%市场份额下降到2020年的6.1%，市场份额显著减少。
一方面，补贴不再唯能量密度论。
2019年新能源汽车财政补贴最高仅设置了160Wh/kg的1倍补贴标准，不再对更高能量密度车型设置额外倍数奖励。软包电池在能量密度上的优势不再那么明显。
另一方面，在降本增效导向下，方形铁锂成为车企选择的主流。
随着其他电池技术（如宁德时代的CTP电池技术和比亚迪的“刀片电池”）的创新和发展，这些技术不仅提高了电池系统的能量密度和安全性，还降低了成本。而软包电池在一致性、成组效率、成本方面缺乏优势。
相较之下，方形电池在10-20万和20-30万价格段车型中占据较高的搭载比例，成为这两个价格区间的主流选择之一。刀片电池则主要集中于10-20万价格段车型，以其自身优势在这一细分市场中站稳脚跟。而目前装机的圆柱电池，主要市场锁定在10万以下的车型领域。
至2024年，国内方形动力电池装机量约513.7GWh，同比增长52%；软包动力电池装机量约6.4GWh，同比下降37%；圆柱动力电池装机量约10.9GWh，同比下降1%。
如今，受于以方形为主的头部动力电池企业宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源、欣旺达、瑞浦兰钧、正力新能等企业装机量的快速提升，软包动力电池企业装机量备受挤压，2025年2月份软包动力电池装机量约0.20GWh，同比下降39%，份额占比0.58%，再创新低。
消息面上，在降本增效导向，下游车企对于软包电池的态度也不太“友好”。
在去年1月份，路透社就曾援引知情人士说法表示，因为耐久性问题和潜在的泄漏风险，比亚迪计划停止生产用在插电式混动（PHEV）车型中的软包电池。
此前，比亚迪曾召回6万多台使用软包电池的唐DM-i车型，并在召回计划中提到了“可能导致热失控”的电池组缺陷问题。
报道称，根据规划，比亚迪将在2025年初完全停用软包电池；特斯拉掌门人埃隆·马斯克也曾因其不佳的一致性，“强烈建议”不要使用此类电池。
为此，受困于市场大环境，国内主打软包电池的企业近几年处境每况愈下。
对比2020年top10软包电池企业排名，如今还在国内装机量前10榜单仅剩下宁德时代、亿纬锂能，且这两家电池装机目前也以方形电池为主。
为了摆脱困境、寻求业绩增长，不少软包电池企业也逐渐转向方形铁锂电池、大圆柱电池或是瞄准固态电池，开发适配于储能、小动力、低空飞行等领域的产品。
业绩上，由于行业竞争激烈、产能过剩及价格下降，再加上市场份额大幅下滑，软包电池企业基本处于亏损状态。龙头企业孚能科技的软包动力电池产品覆盖全球，主要客户包括奔驰、广汽集团等。自2020年上市以来，孚能科技始终未能实现盈利，亏损幅度也在逐年加剧。
去年9月，桑顿新能源被股东披露已被申请破产重整；根据公开信息，捷威动力因市场和上下游产业链的影响，自2023年12月1日起停工停产。据最新消息报道，今年3月，LG新能源引入了前捷威动力的核心团队，意图补强其在磷酸铁锂电池领域的短板。
起点锂电认为，在新能源汽车领域，方形电池会在长期内占据主导地位，大圆柱电池有望占据一部分市场份额。
海外市场会是软包动力主战场
相较于国内，海外市场对软包电池更为青睐，潜在需求空间也更大。
2020年欧洲最畅销Top20新能源乘用车中有15款搭载软包电池。而国外不少高端配置型新能源车采用的也是软包电池技术。
同样以孚能科技为例，自2017年至今，孚能科技已连续8年蝉联中国软包动力电池装机量第一名，并多年位居全球软包动力电池装机量前三。公司在海外市场的表现更为可观。
孚能科技虽未登上2024年全球市场动力电池装机量榜单前十，却在“除中国以外”的全球其他市场动力电池装机量位列第八名，市占率达到7.5%。其软包电池以高安全性攻克欧洲豪华车企，为奔驰EQS、保时捷Taycan配套占比超30%。
同时，作为海外软包电池的典型代表，韩国电池企业LG新能源以及SK On软包电池订单可观。
3 月 20 日消息，SK On宣布与日产汽车签署电池供应协议。SK On计划向日产汽车供应合计近100GWh的美国制造高性能高镍软包电池，并用于日产汽车位于美国密西西比州坎顿汽车组装工厂的新一代电动汽车。供应将从2028年开始，2033年结束。
从车企端来看，日韩、欧美不少知名车企都在采购软包电池，包括
日产汽车
、
大众
、
奥迪
、
奔驰
、
通用
、
现代
和
福特
等。
只不过，基于地缘政治、长期合作绑定等因素，上述车企更倾向与选择与韩系电池厂合作，国内软包电池想要打入供应链，分食市场份额的难度较大。
值得关注的是，LG新能源、SK On等日韩电池企业全球市场份额正在下滑，陷入困境。
LG新能源和SK On去年第四季度分别亏损2255亿韩元、3594亿韩元。两者市场份额分别为10.8%、4.4%。为了摆脱困境，韩国企业开始将技术重心放在磷酸铁锂电池以及以46系列为代表的大圆柱电池上。
近两年，磷酸铁锂电池已风靡全球。多数国际车企车型采用方形铁锂电池，以应对市场降本需求。同时，特斯拉、宝马等车企对大圆柱的请来，促进电池企业倒向这一技术路线，宁德时代、亿纬锂能、远景动力等国内电池厂以及日韩4家电池均加大相关产能建设，这在一定程度上也会压缩软包电池市场需求。
软包固态“乘风起”
尽管软包电池装机量跌至低谷，但随着固态电池“这把火”点燃产业链投资热情，各家电池开始跟进迭代软包固态电池产品。
行业人士普遍认为，最有可能让软包封装形态重新崛起的会是固态电池技术路线。
首先，软包电池的叠片封装工艺能够完美匹配固态电解质的物理属性；其次，其铝塑膜外壳在电池过热时能够自动膨胀以释放内部压力，显著提升了安全性；再者，轻量化的外壳设计有助于实现更高的能量密度；此外，软包电池还具备设计灵活性大、成本控制佳等多重优势。
从另一个角度看，全固态形式也可以解决软包电池的两大安全隐患，软包电池一直存在胀气和极耳焊接处极易漏液两大痛点，而这两个问题无法通过新的技术比如PET铜箔或者芳纶隔膜来解决，只有向全固态迭代，把电解液摒弃掉才能够解决这一痛点问题。
从应用场景来看，高端乘用车、低空经济（如无人机、电动飞行汽车等）、人形机器人等都会是软包固态电池未来适配的场景。
当前，主流动力电池企业、固态电池企业包括新势力纷纷入局，对于软包电池企业而言，多年深耕软包电池的经验和技术累积使其具备先发优势。
据不完全梳理，国内宁德时代、孚能科技、国轩高科、赣锋锂电、亿纬锂能、卫蓝新能源、太蓝新能源、清陶能源，海外日韩电池企业、车企都采用软包+固态方式。国内企业进展较快，上述多家企业已将软包封装应用于部分半固态、全固态电池产品上。
随着叠片效率的不断提高，叠片软包有望在成本上获得优势，进一步助力固态电池产业化。
消息面上，孚能科技在 3 月的投资者关系活动记录表中透露，公司半固态电池产品目前已形成规模化出货，其中第一代半固态电池已在2022年成功实现装车，第二代半固态电池能量密度超过 330Wh/kg，循环寿命超过 4000 圈，预计将于2025年量产，有望率先在低空经济、人形机器人等具备高技术壁垒、高性能要求的领域实现商业化。
孚能科技已与国内头部人形机器人公司对接电池需求。此外，孚能科技2020年首次向eVTOL客户供应样品并完成认证，2022年交付第一代eVTOL动力电池产品并验证第二代产品体系。第二代plus版eVTOL电芯预计将于2026年量产，能量密度大于350Wh/kg，同时多款物流、植保等无人机半固态电芯也将预计在这一时间前后投产。
亿纬锂能在eVTOL电池领域，已配合国外某企业进行了三年研究工作，并向海外航空合作伙伴交付了A样产品。能量密度高达320Wh/kg，能够在10分钟内快速充电至80%，全生命周期内满足10C的高输出能力，并保证7000次以上的循环使用次数。
近日，亿纬锂能、孚能科技双双宣布获得小鹏汇天飞行汽车低压锂电池系统定点开发资格，标志着低空经济领域再次实现关键突破。
从车企来看，国内车企以自主研发或合作方式推进半固态电池陆续装车，布局半固态电池技术的车企包括传统燃油车及新能源汽车巨头，蔚来、赛力斯、上汽等车企纷纷与固态电池厂商展开合作致力于半固态电池的量产装车，如蔚来与卫蓝新能源，赛力斯与赣锋锂业，上汽与清陶能源，长安汽车与太蓝新能源等。
产能规划上，据各公司官网或官微等披露，国内固态电池已有/在建/规划产能达数百GWh，国内总体产业化进展趋势较快，封装形态包括软包、方形、圆柱，总体以软包为主。
从产业化进展来看，半固态电池的商业化进程正在加速，多家企业都在加速布局，抢占先机。业界寄予厚望的全固态电池则还有较长一段路要走，技术的发展仍面临多种技术路线并行，不同锂电厂商的电池性能优势各有侧重，主要归于技术成熟度不高，仍未摸索出电池重要性能指标全面提升且成本可控的技术路线。
起码目前来看，软包能否乘固态电池东风崛起，还要静待几年时间。
