一、节前盘面分析及明日操作策略
节前大盘高开震荡微跌，深市则大跌，领跌的创业板指跌
2.73%
。
DeepSeek
、
AI
智能体等题材局部活跃，银行、家居、电力和煤炭等板块上涨，铜缆高速连接
+
光模块
+
液冷
+
数据中心
+
英伟达等算力、半导体芯片、人形机器人、消费电子、次新、券商和零售等领跌。三分之一个股上涨，涨停板
41
个，其中一字板
8
个，涨停被砸个股
25
个。跌停板
40
个，另有
35
个跌逾
10cm
，大跌
5%
以上个股
435
个。
节前市场怎么走就不具体分析了，因为那已是过去式。时序跟新，
A
股也将焕然一新。节前主跌的是算力等硬科技股，算力因情绪上利空而跌可以理解，利好的人形机器人也大跌就是错杀了，大模型降本直接利好的就是人形机器人和端侧等各类
AI
应用方向。从
DeepSeek
风行全世界，到春晚人形机器人扭秧歌引发热议，
AI
应用已经在加速落地。
25
年
AI
浪潮无疑将风起云涌，
AI
行情则将引领科技股浪潮，本周一、周二港股
AI
科技股已经先行。这一块缺点在于预期有点一致，那就走趋势走大逻辑，纯情绪投机会是快节奏的。
25
年的行情一定要注重大逻辑大趋势，纯情绪投机那套将越来越难跟上量化的节奏。
春节假期消息面喜忧参半，个人理解是喜更多，因为忧的方面此前已有预期。随着年报业绩雷多数已暴，关税的靴子落地，我们的
AI
科技出圈给了大
A
资产重估的底气，再不硬起来就是自甘堕落了。而节前最后一天的调整也是利于节后的，那是年前反复强调的节奏问题。明天开盘半小时主要是反映假期消息面，洗一洗后就要看市场本身的节奏了。看好市场能够开门红，二月攻势可期。
二、盘中主要热点题材
1、
DeepSeek
网传股权关联：每日互动、浙江东方、华金资本
端侧
+AI
智能体：美格智能
持有幻方产品：阳光照明
MLA
机制：南威软件
知识蒸馏：智信精密
数据要素：卓创资讯
算力：航锦科技
2、
AI
智能体
AI
智能体
+
甲骨文：新炬网络
AI
智能体
+
微软：垒知集团
合作智谱
AI+
环保：正和生态
OA+
低代码：泛微网络
AI
财税：金财互联
AI
医疗：塞力医疗
3、机器人
机器人
+
水泥装备：冀东装备
机器人
+
煤炭机械：冀凯股份
年报预增
+
机器人：科远智慧
机器人弹簧：华纬科技
4、其他
豆包
AI
玩具
+
芯片：博通集成
收购生物基
+
造纸：宜宾纸业
地产：荣丰控股、中洲控股
数据中心发电机：凤形股份
数据中心变压器：三变科技
年报预增
+AI
教育：竞业达
年报预增
+
食品：维维股份
年报预增
+
煤炭：辽宁能源
小米
+AI
眼镜：日久光电
地产
+
医疗：济高发展
光伏
+
化工：兆新股份
资产置换：广西广电
纺织服装：联发股份
建筑装饰：宝鹰股份
集成吊顶：友邦吊顶
特种气体：凯美特气
医疗：南卫股份
食品：华资实业
锂矿：威领股份
三、游资和机构龙虎榜
长华集团（
605018
）：一机构买
4869
万
并行科技（
839493
）：一机构买
1321
万
新致软件（
688590
）：三交易日两机构买
1.61
亿
卓创资讯（
301299
）：中信西安朱雀大街及中财上海分公司游资主买，一机构买
1561
万
智信精密（
301512
）：华鑫上海分公司及东莞浙江分公司游资主买，两机构买
504
万、卖
1199
万
荣丰控股（
000668
）：华鑫上海光复路及西部上海世纪大道游资主买，两机构买
827
万、卖
462
万
三变科技（
002112
）：开源西安西大街及国盛宁波桑田路游资主买，一机构买
4586
万、卖
2141
万
日久光电（
003015
）：中信东阳吴宁西路及开源西安西大街游资主买，三机构买
2804
万、卖
4496
万
普联软件（
300996
）：国君上海江苏路及银河北京中关村大街游资主买，两机构买
1047
万、卖
3662
